Korea Selatan Usulkan Penundaan Pajak Kripto Keempat hingga 2029, Disertai Keringanan Baru atas Kerugian

Dua tahun lagi, dengan perubahan yang melampaui tanggal mulai

Pemerintah Korea Selatan mengusulkan penundaan pajak penghasilan kripto dari 1 Januari 2027 menjadi 1 Januari 2029, sekaligus memperkenalkan ketentuan yang memungkinkan investor menggunakan kerugian untuk mengurangi laba kena pajak selama tiga tahun berikutnya.

Wakil Perdana Menteri sekaligus Menteri Keuangan Lee Hyoung-il mengumumkan rencana tersebut di Kompleks Pemerintahan Seoul pada 5 November 2026. Ini akan menjadi penundaan keempat bagi pajak yang ditetapkan melalui amendemen Undang-Undang Pajak Penghasilan pada 2020 dan semula dijadwalkan mulai berlaku pada Januari 2022.

Penundaan yang diusulkan tidak mengubah tarif utama pajak: gabungan 22% atas keuntungan kripto tahunan yang memenuhi syarat dan melebihi 2,5 juta won. Pemerintah justru ingin memiliki lebih banyak waktu untuk memperoleh informasi transaksi luar negeri, merampungkan aturan penghitungan, dan menyiapkan peraturan yang lebih luas mengenai aset digital.

Majelis Nasional harus mengamendemen Undang-Undang Pajak Penghasilan sebelum penundaan berlaku. 1 Januari 2027 tetap menjadi tanggal mulai yang ditetapkan undang-undang sampai para legislator menyetujui perubahan; belum ada tanggal pemungutan suara parlemen yang diumumkan.

Lee mengakui penundaan berulang tersebut dan berjanji memanfaatkan tambahan waktu persiapan untuk membuat sistem siap dijalankan. Ia mengatakan:

Kami akan menggunakan masa persiapan dua tahun ini untuk memastikan penerapan pada 2029 berjalan lancar.

Bagi investor, paket yang diusulkan mencakup lebih dari sekadar menunggu dua tahun lagi. Paket tersebut akan mengubah cara penghitungan kerugian, menggeser tanggal penilaian kepemilikan yang sudah ada ke akhir 2028 dan, jika disahkan sesuai rencana, menetapkan periode pelaporan dan pembayaran tahunan pertama pada Mei 2030.

Bagi bursa, tambahan waktu ini memungkinkan pembangunan sistem pelaporan berdasarkan aturan terperinci yang belum rampung. Bagi pemerintah, tugasnya adalah mengubah tenggat yang kembali direvisi menjadi sistem pajak yang mampu menangani transaksi di Korea Selatan maupun luar negeri.

Perjalanan tenggat dari 2022 ke 2029

Korea Selatan mengumumkan kebijakan pajak kripto pada Juli 2020, dan parlemen mengamendemen Undang-Undang Pajak Penghasilan pada Desember tahun itu. Penolakan investor dan kekhawatiran mengenai kesiapan administrasi kemudian mendorong penundaan tanggal mulai sebanyak tiga kali.

Usulan terbaru ini membalikkan sikap pemerintah sebelumnya pada 2026. Seorang pejabat Kementerian Keuangan mengatakan pada Mei bahwa penerapan akan berlanjut pada 2027, dan pemerintah mempertahankan tenggat tersebut dalam rencana reformasi pajak pada Agustus.

• Desember 2020: Parlemen menetapkan kerangka kebijakan, dengan pajak dijadwalkan mulai berlaku pada Januari 2022.
• Akhir 2021: Para legislator menunda penerapan hingga Januari 2023.
• Penundaan berikutnya: Tanggal mulai bergeser ke Januari 2025, lalu Januari 2027.
• Oktober 2026: Kantor kepresidenan mendukung pertimbangan lebih lanjut atas penundaan, di tengah kekhawatiran mengenai pelaporan dan catatan transaksi luar negeri.
• 3 November 2026: Para legislator dari Partai Demokrat yang berkuasa merekomendasikan penundaan hingga 2029.
• 4 November 2026: Ketua Partai Demokrat Kim Min-seok secara resmi mengusulkan penundaan lagi.
• 5 November 2026: Pemerintah mengumumkan dukungannya terhadap penerapan mulai Januari 2029.

Pengumuman itu menyusul peringatan tentang sistem yang belum rampung pada Oktober. Dokumen yang diperoleh anggota parlemen dari Partai Kekuatan Rakyat Park Soo-young menunjukkan bahwa tidak satu pun dari lima bursa besar menyelesaikan sistem pajaknya, meski otoritas pajak dan bursa telah mengadakan 49 konsultasi sejak 2022.

Bithumb mengatakan pengembangan akan membutuhkan setidaknya enam hingga sembilan bulan setelah persyaratan terperinci ditetapkan. Peringatan itu membuat persoalan praktis ini semakin mendesak: perusahaan diminta bersiap menghadapi Januari tanpa seperangkat instruksi yang sudah rampung.

Besaran pajak investor dengan tarif yang tidak berubah

Tarif yang direncanakan sebesar 22% terdiri dari pajak penghasilan nasional 20% dan pajak penghasilan daerah 2%. Investor akan menghitung penghasilan kripto tahunan yang memenuhi syarat, mengurangi tunjangan sebesar 2,5 juta won, lalu membayar pajak atas sisanya.

Dengan demikian, investor yang memperoleh keuntungan tahunan sebesar 5 juta won yang memenuhi syarat akan dikenai pajak atas 2,5 juta won. Jika jumlah itu dikalikan 22%, tagihan pajaknya menjadi 550.000 won. Mereka yang keuntungan kripto yang memenuhi syaratnya tetap berada dalam batas tunjangan tahunan tidak perlu membayar pajak ini.

Penghitungan dimulai dari penghasilan setelah dikurangi biaya perolehan dan pengeluaran yang memenuhi syarat, bukan dari total nilai kripto yang dimiliki. Berdasarkan kerangka yang berlaku, keuntungan dan kerugian dari transaksi yang memenuhi syarat dapat digabungkan dalam tahun kalender yang sama.

Tunjangan tahunan tetap sebesar 2,5 juta won berdasarkan usulan yang diumumkan. Seruan untuk meningkatkan pengurangan dan mengubah pajak investasi secara lebih luas akan menjadi bagian dari pembahasan mendatang, bukan perubahan yang sudah disahkan.

Mengapa perdagangan luar negeri menjadi inti penundaan

Kementerian Keuangan menyatakan pertukaran informasi transaksi kripto dengan Amerika Serikat diperkirakan akan dimulai pada 2029. Pejabat berpendapat bahwa memulai pemungutan pajak lebih awal dapat merugikan pasar domestik karena aktivitas di luar negeri akan lebih sulit dilacak oleh otoritas Korea Selatan.

Sistem internasional yang terkait adalah Kerangka Pelaporan Aset Kripto milik Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi, yang dikenal sebagai CARF. Kerangka ini menyediakan cara untuk mengumpulkan informasi mengenai pengguna dan transaksi kripto serta membagikannya di antara otoritas pajak yang berpartisipasi.

Warga Korea Selatan dapat bertransaksi melalui bursa domestik, platform luar negeri, dan dompet pribadi. Petugas pajak membutuhkan catatan yang memungkinkan mereka menghubungkan transaksi-transaksi tersebut dan menghitung penghasilan secara akurat. Akses hanya ke catatan bursa domestik menyisakan celah ketika aset dipindahkan ke luar negeri.

Pemerintah berencana meningkatkan kemampuannya memperoleh informasi transaksi luar negeri selama masa persiapan yang diusulkan. Tujuannya, menurut pemerintah, adalah menerapkan pajak secara lebih konsisten terhadap investor yang menggunakan beragam platform.

Hong Kong mengikuti jadwal pelaporan yang lebih awal. Berdasarkan undang-undang CARF yang telah disetujui, penyedia layanan kripto akan mulai mengumpulkan data pengguna pada 2027, sementara pertukaran informasi dengan yurisdiksi mitra dimulai pada 2028. Tanggal-tanggal tersebut berkaitan dengan infrastruktur pelaporan, sedangkan usulan Seoul menyangkut waktu penerapan pajak keuntungan.

Cara kerja pengurangan kerugian selama tiga tahun

Penggunaan kerugian ke tahun berikutnya yang diusulkan akan memungkinkan investor mengurangi keuntungan yang diperoleh selama tiga tahun selanjutnya dengan kerugian yang memenuhi syarat. Karena itu, kerugian yang dicatat pada 2029 dapat digunakan untuk mengurangi keuntungan kripto yang memenuhi syarat hingga 2032.

Kerangka yang berlaku hanya menggabungkan keuntungan dan kerugian dalam tahun yang sama. Akibatnya, seseorang dapat terkena tagihan pajak atas keuntungan yang diperoleh dalam suatu tahun, setelah kehilangan lebih banyak uang pada tahun sebelumnya.

Misalnya, seorang investor mengalami kerugian 100 juta won pada tahun pertama dan memperoleh keuntungan 50 juta won pada tahun berikutnya. Tanpa pengurangan kerugian ke tahun berikutnya, keuntungan pada tahun kedua akan menghasilkan penghasilan kena pajak sebesar 47,5 juta won setelah dikurangi tunjangan, sehingga pajaknya mencapai 10,45 juta won.

Dengan pengurangan kerugian ke tahun berikutnya yang diusulkan, kerugian sebelumnya akan menghapus keuntungan 50 juta won pada tahun berikutnya, sehingga tidak ada pajak yang harus dibayar dalam contoh tersebut. Namun, investor itu tetap mengalami kerugian 50 juta won selama dua tahun tersebut.

Kementerian Keuangan berpendapat bahwa fluktuasi harga kripto yang besar menjadi alasan untuk memperhitungkan kerugian yang memenuhi syarat selama beberapa tahun. Usulan ini mengubah jangka waktu pengukuran hasil investasi, sehingga kerugian terdahulu dapat diperhitungkan dalam penghitungan pajak berikutnya.

Tagihan pajak lebih kecil, tetapi ada batas untuk kerugian lama

Contoh kedua dari pemerintah menggambarkan investor yang mengalami kerugian 10 juta won pada 2029 dan memperoleh keuntungan 20 juta won pada 2030. Tanpa pengurangan kerugian ke tahun berikutnya, jumlah kena pajak setelah dikurangi tunjangan tahunan menjadi 17,5 juta won, sehingga pajaknya mencapai 3,85 juta won.

Jika kerugian 10 juta won dari tahun sebelumnya dikurangkan terlebih dahulu, penghasilan kena pajak setelah tunjangan akan menjadi 7,5 juta won. Pajaknya turun menjadi 1,65 juta won, berkurang 2,2 juta won atau sekitar 57,1%.

Kerugian yang direalisasikan sebelum tanggal mulai yang diusulkan pada 2029 tidak akan memenuhi syarat untuk pengurangan ke tahun berikutnya. Dengan demikian, investor yang menjual kripto dalam keadaan rugi sebelum pajak diterapkan tidak dapat menggunakan kerugian tersebut untuk mengurangi keuntungan setelah pajak mulai berlaku.

Kepemilikan yang sudah ada akan mengikuti aturan nilai perolehan tersendiri. Kepala kebijakan pajak Kementerian Keuangan Cho Man-hee menjelaskan bahwa aset yang dimiliki sebelum penerapan akan menggunakan nilai tertinggi antara harga beli sebenarnya dan nilai pasar pada akhir 2028.

Nilai perolehan itu merupakan jumlah awal yang dikurangkan saat menghitung keuntungan berikutnya. Menggunakan angka yang lebih tinggi dapat mengurangi bagian dari hasil penjualan selanjutnya yang dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Jika jadwal yang direvisi menjadi undang-undang, penghasilan dari transaksi pada 2029 pertama kali dilaporkan dan dibayarkan pada Mei 2030.

Transaksi baru membutuhkan panduan yang lebih jelas

Kerangka hukum Korea Selatan yang berlaku menggolongkan penghasilan dari pemindahan dan peminjaman kripto sebagai penghasilan lain-lain. Kajian yang direncanakan akan mencakup pasar yang kini meliputi imbalan staking, hasil keuangan terdesentralisasi, airdrop, dan pertukaran satu jenis kripto dengan jenis lainnya.

Staking dapat memberikan imbalan kepada pemegang aset karena membantu memvalidasi aktivitas di blockchain. Keuangan terdesentralisasi, yang sering disebut DeFi, menggunakan aplikasi blockchain untuk menyediakan layanan seperti pinjaman. Airdrop membagikan token kepada penerimanya. Masing-masing dapat menimbulkan pertanyaan praktis mengenai kapan penghasilan diperoleh dan bagaimana nilainya harus dihitung.

Sebuah kajian Januari oleh Layanan Riset Majelis Nasional, berjudul Sistem Perpajakan Aset Virtual Jepang, mengidentifikasi klasifikasi transaksi, kredit pajak luar negeri, dan status hukum stablecoin sebagai isu bagi Korea Selatan. Staking, misalnya, dapat dipahami secara berbeda bergantung pada apakah imbalannya dianggap sebagai pembayaran atas peminjaman aset atau pekerjaan validasi.

Ahn Sung-hee, profesor di Universitas Katolik, menggambarkan ketegangan antara pelaporan yang lebih sederhana dan klasifikasi yang akurat:

Mengenakan pajak atas pemindahan dan peminjaman secara bersamaan dapat memudahkan pelaporan, tetapi ada aspek-aspek yang tidak sesuai dengan kerangka perpajakan dalam undang-undang pajak.

Bursa juga membutuhkan panduan untuk menggabungkan riwayat transaksi dari berbagai platform dan dompet, menetapkan biaya perolehan, serta memproses beragam jenis transaksi. Rincian tersebut menentukan data yang harus dicatat perangkat lunak dan dokumen yang harus diserahkan investor.

Hal yang ditambahkan pendekatan Jepang dalam perdebatan

Pengalaman Jepang memberikan contoh konkret aturan transaksi bagi para legislator Korea Selatan. Kajian Layanan Riset Majelis Nasional itu menguraikan perlakuan Jepang terhadap penambangan, peminjaman, pertukaran antar-kripto, serta hard fork, yaitu ketika sebuah blockchain terpecah dan menghasilkan koin baru.

Menurut perlakuan Jepang yang dijelaskan dalam kajian tersebut, penghasilan dari penambangan dinilai berdasarkan harga pasar saat diperoleh, dengan pengeluaran yang diperlukan dikurangkan. Koin yang diterima melalui hard fork tidak dikenai pajak saat diterima dan memiliki biaya perolehan nol saat dijual kemudian.

Program reformasi Jepang juga mengaitkan usulan peralihan ke pajak terpisah sebesar 20,315%, setara dengan tarif untuk saham, dengan regulasi keuangan. Tarif yang lebih rendah itu dikaitkan dengan mulai berlakunya undang-undang terkait dan berlaku bagi aset tertentu yang ditangani bursa berizin. Pengurangan kerugian ke tahun berikutnya juga sedang diupayakan.

Korea Selatan menghadapi persoalan tambahan ketika penghasilan yang diperoleh di luar negeri sudah dikenai pajak di negara lain. Layanan riset tersebut mengidentifikasi potensi pembatasan berdasarkan Pasal 57 Undang-Undang Pajak Penghasilan untuk mengklaim kredit pajak luar negeri atas penghasilan kripto yang dikenai pajak terpisah sebagai penghasilan lain-lain.

Pilihan yang dibahas mencakup memberi investor opsi untuk memilih pajak komprehensif, yang menggabungkan penghasilan yang memenuhi syarat dalam penghitungan pajak, atau memperlakukan pajak yang dibayar di luar negeri sebagai pengeluaran. Kedua pendekatan itu bertujuan memperhitungkan pajak yang sudah dibayar di luar negeri saat menghitung tagihan pajak domestik.

Stablecoin, yang dirancang untuk mempertahankan nilai stabil terhadap aset seperti mata uang, juga memerlukan definisi hukum. Revisi Undang-Undang Layanan Pembayaran Jepang pada 2023 menetapkannya sebagai metode pembayaran elektronik dan membatasi penerbitnya pada bank, perusahaan perwalian, dan penyedia layanan transfer dana. Peraturan aset digital yang direncanakan Korea Selatan akan membahas aturan bagi bursa dan penerbit stablecoin sekaligus perlindungan investor.

Investor muda dan perbedaan pandangan soal keadilan

Menurut Badan Pengawas Keuangan, penduduk berusia 30 tahun atau lebih muda mencakup 44,1% pemegang akun kripto pada akhir Juni. Proporsi mereka yang besar membantu menjelaskan perhatian politik terhadap penolakan investor muda.

Perdebatan ini juga dipengaruhi oleh pajak saham. Korea Selatan menunda lalu menghapus rencana pajak penghasilan investasi keuangan, sementara pemegang saham besar yang memenuhi syarat tetap dikenai pajak atas keuntungan penjualan saham. Ambang kepemilikan KOSPI yang disebutkan adalah 5 miliar won per saham.

Investor kripto keberatan karena keuntungan yang relatif kecil dikenai pajak, sementara banyak investor saham biasa mendapat perlakuan berbeda. Penundaan pajak kripto yang berulang juga menuai keberatan dari pihak-pihak yang menunjuk pada pajak yang masih dibayar pemegang saham besar yang memenuhi syarat.

Sebuah kajian yang dipesan Kantor Anggaran Majelis Nasional pada Agustus mengusulkan kenaikan tunjangan kripto menjadi setidaknya 6 juta won, dibandingkan dengan rencana sebesar 2,5 juta won. Alasannya mencakup biaya pelaporan, pembayaran, dan administrasi untuk tagihan pajak yang kecil.

Perwakilan industri juga ingin investor dapat mengimbangi kerugian kripto dengan keuntungan dari investasi lain, termasuk saham. Pemerintah berencana membahas tunjangan dan perlakuan kerugian yang lebih luas selama peninjauan. Usulan tersebut melampaui kebijakan yang hanya memperbolehkan kerugian kripto mengurangi keuntungan kripto pada masa mendatang.

Langkah pemerintah selanjutnya

Kelompok kerja yang melibatkan para ahli, perwakilan industri, dan kementerian terkait akan menyiapkan langkah perbaikan selama paruh pertama 2027. Standar perpajakan terperinci direncanakan terbit pada paruh pertama 2028.

Pemerintah berencana mengajukan amendemen sistem pajak yang lebih luas selama masa sidang reguler Majelis Nasional pada 2027. Lee juga mengatakan penundaan langsung dan pengurangan kerugian ke tahun berikutnya harus dibahas dalam masa sidang reguler saat ini, sehingga perubahan mendesak terhadap tanggal mulai dipisahkan dari pembahasan lanjutan mengenai kerangka terperinci.

Kementerian Keuangan akan bekerja sama dengan Komisi Jasa Keuangan dalam penyusunan peraturan aset digital. Perizinan, perlindungan investor, dan status hukum produk baru akan memengaruhi transaksi yang harus dicakup aturan pajak.

Dengan demikian, urutan yang diusulkan cukup jelas: memperoleh persetujuan parlemen atas penundaan, menyusun perbaikan pada 2027, menerbitkan standar terperinci pada 2028, dan mulai mengenakan pajak pada 2029, dengan pelaporan tahunan pertama pada Mei 2030. Bursa kemudian akan memiliki persyaratan yang telah diterbitkan sebagai acuan untuk membangun dan menguji sistemnya.

Setelah tiga kali penundaan sebelumnya, kredibilitas pemerintah bergantung pada penyelesaian langkah-langkah tersebut, bukan sekadar penetapan tanggal baru. Pekerjaan yang belum tuntas mencakup akses ke data luar negeri, klasifikasi transaksi, nilai perolehan, dan perlakuan atas kerugian, yang semuanya memengaruhi tagihan akhir investor.

Poin-Poin Utama

• Korea Selatan mengusulkan penundaan pajak penghasilan kripto dari Januari 2027 ke Januari 2029, dengan persetujuan parlemen sebagai syarat.
• Tarif yang direncanakan tetap 22% atas keuntungan tahunan yang memenuhi syarat dan melebihi 2,5 juta won.
• Pengurangan kerugian ke tahun berikutnya yang diusulkan akan memungkinkan kerugian yang memenuhi syarat mengurangi keuntungan kripto selama tiga tahun berikutnya.
• Kerugian yang direalisasikan sebelum penerapan tidak akan memenuhi syarat untuk keringanan tersebut.
• Kepemilikan yang sudah ada akan menggunakan nilai tertinggi antara biaya pembelian sebenarnya dan nilai pasar pada akhir 2028 sebagai nilai perolehan.
• Pemerintah menyebut rencana pertukaran informasi dengan Amerika Serikat pada 2029 dan aturan domestik yang belum rampung sebagai alasan penundaan.
• Langkah perbaikan direncanakan pada paruh pertama 2027 dan standar terperinci pada paruh pertama 2028.
• Jika paket ini berlaku sesuai rencana, periode pelaporan dan pembayaran tahunan pertama untuk penghasilan 2029 akan berlangsung pada Mei 2030.