Korea Selatan Kaji Penundaan Pajak Kripto untuk Keempat Kalinya, Bursa Peringatkan Sistem Belum Siap

Tenggat Januari 2027 dihadapkan pada sistem pajak yang belum rampung

Korea Selatan sedang mempertimbangkan penundaan keempat pajak penghasilan mata uang kripto, sementara Partai Demokrat mengupayakan keputusan sebelum akhir 2026 dan bursa memperingatkan bahwa sistem pelaporan penting belum rampung. Pajak tersebut secara hukum dijadwalkan mulai berlaku pada 1 Januari 2027, dengan tarif gabungan 22% atas penghasilan tahunan yang memenuhi ketentuan setelah dikurangi batas bebas pajak sebesar 2,5 juta won.

Masalah langsungnya cukup konkret: pejabat pemerintah dan bursa menggelar 49 konsultasi antara 2022 dan Oktober 2026, tetapi tak satu pun dari lima bursa besar menyelesaikan sistem pajaknya, menurut dokumen yang diperoleh Park Soo-young, anggota parlemen dari Partai Kekuatan Rakyat. Bithumb mengatakan pengembangan akan memerlukan setidaknya enam hingga sembilan bulan setelah persyaratan terperinci ditetapkan.

Pemimpin Partai Demokrat Kim Min-seok mengatakan pada 22 Oktober bahwa ia telah mengusulkan peninjauan akhir kepada Menteri Keuangan dan Ekonomi Lee Hyeong-il. Pembahasan itu akan mencakup apakah kebijakan dilanjutkan, penerapannya ditunda, atau sistemnya diperbaiki. Lee mengatakan kepada anggota parlemen bahwa ia akan mempertimbangkan pandangan industri dan Majelis Nasional sebelum mengambil keputusan.

Sementara itu, Dinas Pajak Nasional (NTS) terus bersiap untuk penerapan pada Januari. Jadwal administratif yang direncanakan dimulai dari rancangan pada 30 Oktober hingga pemberitahuan pada 30 November, sehingga bursa dan investor hanya memiliki sedikit waktu sebelum transaksi mulai tercakup dalam rezim baru.

Majelis Nasional harus mengubah undang-undang agar penundaan lain dapat diberlakukan. Sampai saat itu, investor menghadapi penerapan pada Januari, sementara anggota parlemen memperdebatkan usulan yang akan menggeser penerapan ke 2029 atau menghapus pajak tersebut.

Yang dipertaruhkan adalah tuntutan praktis untuk menghitung penghasilan di berbagai bursa dan dompet digital, keadilan penegakan aturan di dalam dan luar negeri, serta kredibilitas pajak yang sudah tiga kali ditunda.

Berapa pajak yang sebenarnya harus dibayar investor

Panduan pajak aset virtual dari NTS menyatakan bahwa penghasilan dari pemindahtanganan atau peminjaman aset virtual yang memenuhi ketentuan akan dikenai pajak secara terpisah sebagai penghasilan lain mulai 1 Januari 2027. Pemindahtanganan mencakup penjualan dan pertukaran satu mata uang kripto dengan mata uang kripto lainnya.

Investor terlebih dahulu mengurangi biaya perolehan dan biaya transaksi yang memenuhi syarat dari hasil penjualan. Keuntungan dan kerugian mata uang kripto dalam tahun kalender yang sama dapat digabungkan, kemudian dikurangi batas bebas pajak tahunan sebesar 2,5 juta won. Sisa penghasilan dikenai pajak penghasilan nasional sebesar 20% dan pajak penghasilan daerah sebesar 2%.

Sebagai contoh, investor yang meraih laba tahunan 10 juta won dari mata uang kripto setelah dikurangi biaya akan memiliki 7,5 juta won yang dikenai pajak. Dengan tarif 22%, jumlah pajaknya menjadi 1,65 juta won. Perhitungan pajak didasarkan pada penghasilan yang diperoleh, bukan total nilai koin yang tersimpan di akun.

Penduduk wajib melaporkan dan membayar pajak pada 1 hingga 31 Mei tahun berikutnya. Jika penerapan berjalan sesuai rencana, periode pelaporan tahunan pertama untuk penghasilan yang diperoleh pada 2027 berlangsung pada Mei 2028.

Kepemilikan yang sudah ada mendapat nilai perolehan khusus. Untuk aset yang dimiliki sebelum aturan berlaku, undang-undang menetapkan nilai yang lebih tinggi antara harga beli sebenarnya atau nilai pasar pada 31 Desember 2026. Karena itu, penilaian pada awal penerapan rezim ini sangat penting bagi mereka yang membeli koin bertahun-tahun sebelumnya.

Panduan NTS menetapkan metode rata-rata tertimbang untuk menghitung biaya perolehan setiap penduduk. Panduan tersebut juga menjelaskan ketentuan yang mengizinkan pengeluaran yang diasumsikan hingga 50% dari hasil penjualan apabila biaya perolehan sebenarnya untuk aset yang dibeli setelah aturan berlaku sulit diverifikasi. Rincian syarat dan persentasenya ditetapkan melalui keputusan presiden.

Bagaimana tiga penundaan memicu perdebatan penundaan keempat

Korea Selatan memasukkan pajak tersebut ke dalam Undang-Undang Pajak Penghasilan pada Desember 2020, dengan rencana awal mulai berlaku pada Januari 2022. Setiap penundaan memberi waktu tambahan bagi otoritas untuk menangani perlindungan investor, infrastruktur pelaporan, dan aturan perpajakan.

Peneliti Institut Pasar Modal Korea Kim Kap-rae menelusuri perubahan tersebut dalam analisis perpajakan kripto miliknya:

• Desember 2020: Undang-Undang No. 17757 menetapkan pajak, dengan penerapan dijadwalkan pada Januari 2022.
• Desember 2021: Undang-Undang No. 18578 menggeser awal penerapan ke Januari 2023.
• Desember 2022: Undang-Undang No. 19196 menunda penerapan hingga Januari 2025.
• Desember 2024: Undang-Undang No. 20615 menggeser awal penerapan ke Januari 2027.
• 16 Oktober 2026: Anggota parlemen dari Partai Demokrat Park Min-kyu mengajukan usulan penundaan lain, yang pada praktiknya mengupayakan penerapan mulai Januari 2029.

Analisis Kim menyebut rancangan amendemen pajak pemerintah pada 3 September 2025 hampir tidak memuat perbaikan substansial terhadap perpajakan mata uang kripto. Ia menyerukan aturan yang jelas untuk menentukan penghasilan kena pajak, metode penghitungan, dan waktu pajak terutang.

Ia khawatir aturan yang belum terselesaikan dapat memicu penundaan lagi meski persiapan telah berlangsung bertahun-tahun. Ia mengusulkan pembentukan satuan tugas khusus dan pengawasan parlemen atas pekerjaan otoritas pajak, serta layanan yang menghubungkan catatan transaksi dari bursa dan dompet digital pribadi.

Mengapa bursa menilai jadwalnya terlalu ketat

Perkiraan Bithumb menunjukkan pentingnya penerbitan panduan pajak bagi pengembangan perangkat lunak. Persiapannya mencakup konfirmasi persyaratan, perancangan sistem, pemeriksaan data historis, pengujian koneksi dengan NTS, dan simulasi penanganan gangguan. Beberapa pekerjaan dapat dilakukan secara bersamaan, tetapi perusahaan itu tetap memperkirakan prosesnya memerlukan setidaknya enam hingga sembilan bulan.

Bursa lain menjelaskan tahapan persiapan yang berbeda dalam dokumen yang diperoleh Park Soo-young. Upbit bersiap memulai pengembangan setelah kolom pernyataan transaksi dan ringkasan ditetapkan. Coinone telah membahas sistem itu secara internal, tetapi menunda dimulainya pekerjaan. Gopax sedang meninjau arah awal desain, sementara Korbit merencanakan pengujian kinerja dan antarmuka hingga 31 Maret 2027.

Bursa juga menyampaikan kekhawatiran bahwa jadwal yang dipadatkan dapat menyisakan terlalu sedikit waktu untuk menguji keamanan, kinerja, dan pemulihan setelah gangguan. Mereka memperingatkan adanya risiko data transaksi hilang dan kesalahan terkait pajak pemotongan atau perjanjian pajak bagi warga nonresiden dan perusahaan asing.

NTS menyatakan verifikasi penghasilan yang diperoleh selama 2027 akan dimulai melalui pelaporan pada Mei 2028. Hal ini memberi otoritas waktu persiapan tambahan setelah Januari, sementara bursa tetap memerlukan catatan transaksi yang andal sejak tanggal pajak mulai berlaku.

Dalam pertemuan industri pada 20 Oktober, para pelaku usaha meminta Kementerian Keuangan dan Ekonomi memberikan panduan terperinci serta waktu untuk membangun dan menguji sistem pelaporan. Wakil Menteri Pertama Keuangan Kwon Dae-young menjelaskan posisi pemerintah:

Kita perlu menghormati prinsip bahwa di mana ada penghasilan, di situ ada pajak. Agar prinsip itu mengakar di pasar, kita memerlukan infrastruktur perpajakan sekaligus kerangka regulasi pasar.

Kwon mengatakan peninjauan akan mencakup kriteria perpajakan dan kemudahan investor dalam menyampaikan laporan pajak.

Cara baru memperoleh koin memperumit aturan

Laporan pajak kripto dari Kantor Anggaran Majelis Nasional tertanggal 17 September mengidentifikasi pertanyaan yang belum terjawab terkait staking, peminjaman, penyediaan likuiditas, hard fork, dan airdrop. NTS sedang menyusun panduan yang mencakup kegiatan-kegiatan tersebut.

Staking memungkinkan pemegang koin mengunci aset untuk mendukung verifikasi transaksi di blockchain dan menerima imbalan. Kantor anggaran menjelaskan bahwa imbalan tersebut dapat dipandang sebagai penghasilan dari pinjaman atau pembayaran atas jasa verifikasi. Penginvestasian kembali imbalan secara otomatis juga memperumit penentuan tanggal dan harga yang digunakan untuk menghitung penghasilan.

Peminjaman dan penyediaan likuiditas menimbulkan masalah lain. Investor dapat meminjamkan koin atau menempatkannya di dalam pool bersama yang mendukung perdagangan, lalu menerima biaya atau imbalan. Perubahan kendali atau kepemilikan dapat memengaruhi apakah suatu pengaturan dianggap sebagai pemindahtanganan atau pinjaman, serta kapan pajak terutang.

Airdrop membagikan token, sering kali untuk tujuan promosi. Hard fork dapat memecah blockchain dan membuat pemegang koin memiliki koin di jaringan baru. Kantor anggaran menyebutkan masih ada pertanyaan tentang apakah aset yang diterima tersebut dikenai pajak hadiah, perlakuan pajak penghasilan lainnya, atau pajak saat koin dijual.

Klasifikasi hukum penting karena memengaruhi jumlah dan waktu pembayaran pajak. Analisis institut Kim Kap-rae juga mengidentifikasi kekosongan aturan terkait imbalan penambangan dan validasi, serta merujuk pada putusan Mahkamah Agung 2024두53727 yang diterbitkan pada 26 Desember 2024 dalam pembahasan mengenai penafsiran ketat undang-undang perpajakan mata uang kripto.

Pejabat pemerintah menyatakan pemberitahuan yang direncanakan akan mencakup aturan teknis penghitungan dalam batas kewenangan yang diberikan undang-undang. Pertanyaan seperti perlakuan pajak atas staking masih memerlukan penafsiran hukum yang melibatkan kementerian dan NTS.

Informasi luar negeri akan diterima secara bertahap

Bursa domestik wajib memberikan informasi transaksi kepada otoritas pajak Korea. Platform luar negeri dan layanan terdesentralisasi menjadi tantangan lebih besar, sehingga penegakan aturan yang setara menjadi salah satu argumen utama dalam perdebatan penundaan.

Wakil Komisaris NTS Park Hae-young mengatakan kepada anggota parlemen bahwa pengumpulan data transaksi dari bursa terdesentralisasi dan luar negeri secara lengkap sulit dilakukan. Bursa terdesentralisasi menggunakan program blockchain untuk mengatur perdagangan, sering kali tanpa perusahaan konvensional yang mengelola pelaporan.

Instrumen internasional utama pemerintah adalah Kerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF) OECD, yang memungkinkan yurisdiksi peserta saling bertukar informasi transaksi mata uang kripto secara otomatis. Menteri Keuangan Lee Hyeong-il mengatakan ia memperkirakan Korea Selatan akan menerima informasi dari luar negeri melalui kerangka tersebut.

Laporan kantor anggaran memaparkan jadwal bertahap. Korea Selatan termasuk di antara 46 negara dan yurisdiksi yang dijadwalkan mulai bertukar informasi pada 2027. Sebanyak 29 negara dan yurisdiksi lainnya, termasuk Kanada, Swiss, Singapura, dan Hong Kong, dijadwalkan mulai pada 2028. Amerika Serikat dijadwalkan mulai pada 2029.

Jadwal itu berarti akses otoritas Korea terhadap informasi dari luar negeri akan meluas selama beberapa tahun. Catatan investor yang menggunakan platform domestik akan tersedia melalui jalur pelaporan yang lebih langsung sejak awal.

NTS membentuk Divisi Umum Aset Digital pada Juli 2026 dan berencana menyelesaikan sistem analisis terpadu pada akhir tahun. Park mengatakan sistem itu akan menggunakan informasi CARF dan data rekening keuangan luar negeri untuk meningkatkan pendeteksian aktivitas kena pajak.

Kerugian menjadi sumber kekecewaan tersendiri

Aturan Korea Selatan mengizinkan keuntungan dan kerugian mata uang kripto digabungkan dalam satu tahun, tetapi kerugian bersih tidak dapat dibawa ke tahun berikutnya untuk mengurangi penghasilan kena pajak. Kerugian mata uang kripto juga tidak dapat diperhitungkan terhadap kategori penghasilan lain dalam rezim ini.

Investor yang merugi 100 juta won dalam satu tahun dan memperoleh laba 50 juta won pada tahun berikutnya tetap harus membayar pajak atas penghasilan tahun kedua. Setelah pengurangan 2,5 juta won, sebesar 47,5 juta won akan dikenai pajak 22%, sehingga tagihannya mencapai 10,45 juta won. Dalam dua tahun tersebut, investor masih merugi 50 juta won sebelum membayar pajak itu.

Kantor anggaran membandingkan perlakuan ini dengan Amerika Serikat dan Inggris, yang mengizinkan kerugian modal yang belum terpakai dibawa ke tahun berikutnya tanpa batas waktu. Laporan itu juga menjelaskan rencana Jepang untuk mengenakan pajak terpisah sebesar 20% dan mengizinkan kerugian dibawa ke tiga tahun berikutnya untuk perdagangan yang memenuhi syarat melalui operator domestik terdaftar mulai 2028.

Perdebatan di Korea juga mencakup saham. Investor kecil yang memperoleh keuntungan dari perdagangan biasa saham yang tercatat di bursa domestik umumnya membayar pajak transaksi dan biaya terkait, bukan pajak keuntungan modal. Rezim mata uang kripto yang direncanakan akan mengenakan pajak atas laba tahunan yang memenuhi ketentuan dan melebihi 2,5 juta won.

Kantor anggaran juga mencatat bahwa aturan pajak Korea tidak mengizinkan kerugian modal dari saham domestik dan luar negeri maupun kerugian derivatif dibawa ke tahun berikutnya. Karena itu, perubahan perlakuan terhadap kerugian mata uang kripto mengharuskan anggota parlemen mempertimbangkan posisinya dalam sistem pajak investasi yang lebih luas.

Pasar besar dengan banyak akun bernilai kecil

Laporan kantor anggaran mencatat 11,13 juta akun pengguna bursa domestik dan rata-rata transaksi harian sebesar 5,4 triliun won pada paruh kedua 2025. Regulator keuangan menghitung 11,175 juta akun yang dapat digunakan untuk berdagang pada akhir Juni 2026, termasuk akun duplikat yang dimiliki di berbagai bursa.

Kepemilikan tersebar tidak merata. Pada paruh kedua 2025, sebanyak 74,2% akun memiliki aset kurang dari 1 juta won, sementara sekitar 1,12 juta akun, atau kurang lebih 10%, memiliki aset minimal 10 juta won.

Nilai mata uang kripto yang disimpan di bursa domestik turun 7,9 triliun won menjadi 87,2 triliun won antara paruh pertama dan kedua 2025. Meski demikian, jumlah akun bertambah 360.000 atau sekitar 3%.

Aktivitas perdagangan makin melemah pada paruh pertama 2026. Data Dinas Pengawas Keuangan menunjukkan volume rata-rata harian bursa domestik sekitar 3,1 triliun won, turun 51,5% dibandingkan tahun sebelumnya. Kombinasi antara partisipasi luas dan aktivitas yang menurun ini membantu menjelaskan sensitivitas politik terkait pajak tersebut.

Anggota parlemen berbeda pendapat soal kesiapan dan kredibilitas

Partai Kekuatan Rakyat mendukung penundaan. Park Soo-young tampil bersama enam investor muda dalam konferensi pers di Majelis Nasional pada 21 Oktober untuk menyerukan penundaan dua tahun. Anggota parlemen partai tersebut telah mengajukan usulan yang mencakup penundaan hingga penghapusan.

Dukungan terhadap penundaan juga ada di Partai Demokrat. Rancangan undang-undang Park Min-kyu pada 16 Oktober mengaitkan jadwal dengan pertukaran informasi internasional dan pada praktiknya akan menggeser penerapan ke 2029. Anggota parlemen Demokrat lainnya berpendapat Undang-Undang Dasar Aset Digital sebaiknya didahulukan.

Ketua Komisi Jasa Keuangan Lee Eog-weon mengatakan pada 22 Oktober bahwa konsultasi pemerintah mengenai undang-undang tersebut hampir selesai. Undang-undang itu akan mengatur perizinan bursa, definisi hukum, dan penerbitan stablecoin. Negosiasi mencakup pembahasan apakah bank harus memimpin penerbitan token yang didukung won dan apakah kepemilikan bursa perlu dibatasi.

Anggota parlemen Demokrat Yoon Hoo-duk berpendapat bahwa membuka kembali kebijakan yang telah disetujui parlemen berulang kali merusak kepercayaan terhadap keputusan pemerintah. Tokoh kebijakan Partai Korea Membangun Kembali Cho Kuk juga menentang penundaan lain dan mengaitkan isu ini dengan ketimpangan kekayaan. Ia menulis pada 21 Oktober:

Di era ketimpangan aset yang parah, menunda pajak atas aset sama saja dengan menunda upaya mengurangi ketimpangan.

Petisi yang meminta penundaan dua tahun memperoleh 53.809 tanda tangan, melampaui ambang 50.000 yang diperlukan agar dibahas parlemen. Petisi penghapusan sebelumnya mencapai ambang tersebut pada Mei. Keduanya menambah tekanan untuk melakukan peninjauan legislatif, sementara undang-undang yang berlaku tetap diterapkan.

Keputusan berikutnya dijadwalkan pada November

NTS berencana memfinalisasi rancangan pemberitahuan administratif pada 30 Oktober, meminta peninjauan awal pada 6 November, dan menerbitkan pemberitahuan pada 30 November. Parlemen diperkirakan membahas penundaan dalam pemeriksaan amendemen pajak pada November.

Pemerintah belum mengumumkan keputusan akhir mengenai penundaan lain ataupun tanggal resmi pengajuan Undang-Undang Dasar Aset Digital. Kim Min-seok ingin persoalan pajak diputuskan sebelum akhir 2026. Karena itu, investor dan bursa bersiap menghadapi tenggat 1 Januari 2027 sambil memantau apakah anggota parlemen akan mengubahnya.

Poin Utama

• Pajak mata uang kripto masih dijadwalkan mulai berlaku pada 1 Januari 2027 setelah tiga kali ditunda.
• Tarif gabungannya sebesar 22% atas penghasilan tahunan yang memenuhi ketentuan dan melebihi pengurangan 2,5 juta won.
• Bursa-bursa besar menyatakan sistem pelaporan masih memerlukan waktu pengembangan dan pengujian.
• Pertukaran informasi luar negeri dimulai secara bertahap; Korea Selatan dijadwalkan mulai pada 2027 dan Amerika Serikat pada 2029.
• Kerugian mata uang kripto tahunan tidak dapat dibawa ke tahun berikutnya untuk mengurangi pajak atas keuntungan di kemudian hari.
• Parlemen diperkirakan membahas perubahan pajak pada November, sementara Partai Demokrat mengupayakan keputusan sebelum akhir tahun.