Uzbekistan Terbitkan Lisensi Perbankan Syariah Pertama, Kazakhstan Daftarkan Pendatang Baru

Open Bank mendapat izin, sementara Tansar menunggu otorisasi

Uzbekistan telah menerbitkan lisensi khusus perbankan syariah pertamanya kepada Open Bank, sementara Kazakhstan mendaftarkan Tansar Islamic Bank Ltd sebagai perusahaan yang hendak memasuki sektor ini. Perkembangan pada Oktober 2026 itu menempatkan dua calon penyedia layanan pada tahap yang berbeda: Open Bank telah mendapat izin regulator untuk menjalankan kegiatan perbankan syariah, sedangkan Tansar masih memerlukan otorisasi untuk menjalankan usaha keuangan yang diatur.

Bank Sentral Uzbekistan menyetujui lisensi No. 1-I melalui Resolusi Dewan No. 28/1 pada 23 Oktober dan mengumumkan keputusan tersebut pada 26 Oktober. Lisensi itu mencakup kegiatan yang tercantum dalam Pasal 5¹ Undang-Undang tentang Bank dan Kegiatan Perbankan, menyusul pemberlakuan undang-undang tersebut pada 29 Juni.

Di Kazakhstan, Tansar Islamic Bank Ltd terdaftar di Astana International Financial Centre pada 16 Oktober. Daftar resmi Astana Financial Services Authority, yang dikenal sebagai AFSA, mencantumkan modal saham yang dilaporkan sebesar $12 juta, Tansar Group JSC sebagai pemegang saham tunggal, serta Rustem Baimakhanov sebagai direktur utama.

Bagi pelaku usaha dan rumah tangga, persoalan praktisnya adalah kapan perkembangan ini akan terwujud menjadi layanan yang bisa mereka gunakan. Perbankan syariah memperoleh pendapatan melalui skema seperti jual beli, sewa dan investasi bersama, bukan dengan membebankan bunga konvensional. Nasabah tetap menanggung biaya pembiayaan dan kewajiban kontraktual.

Harga produk dan tanggal peluncuran Open Bank belum ditentukan dalam pengumuman Bank Sentral. Hingga 26 Oktober, juga belum ada konfirmasi otorisasi AFSA untuk Tansar dalam informasi yang tersedia. Karena itu, perubahan langsung yang terjadi adalah izin perbankan baru di Uzbekistan dan pendaftaran badan usaha baru di Kazakhstan.

Hal yang diizinkan oleh lisensi Open Bank

Open Bank telah beroperasi sebagai bank komersial. Sebelumnya bernama Smart Bank, bank ini berganti nama pada September 2025. Daftar Bank Sentral mencantumkan secara terpisah lisensi perbankan utamanya sebagai No. 89, tertanggal 15 September 2025.

Izin tambahan untuk perbankan syariah memberi lembaga yang sudah ada itu jalur untuk mengembangkan layanan berdasarkan kerangka baru. Uzbekistan mengizinkan bank syariah khusus maupun bank konvensional yang memiliki izin yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan perbankan syariah.

Asia Daily memberitakan keputusan lisensi pertama pada 26 Oktober, termasuk enam skema pembiayaan utama yang diizinkan oleh undang-undang tersebut. Langkah berikutnya bagi nasabah adalah penerbitan informasi dan peluncuran produk tertentu dengan ketentuan yang jelas.

Open Bank telah membentuk Dewan Keuangan Syariah dan akan memisahkan pembukuan untuk kegiatan syariahnya. Pengaturan ini mendukung persyaratan yang berlaku ketika perbankan konvensional dan syariah dijalankan dalam satu lembaga.

Pemisahan pembukuan berarti menyimpan catatan tersendiri untuk kegiatan usaha syariah. Dengan demikian, transaksi dan pendapatannya dapat diidentifikasi serta diperiksa berdasarkan aturan yang berlaku. Dewan bank menyediakan mekanisme kelembagaan untuk meninjau kepatuhan terhadap standar keuangan syariah.

Bagaimana Uzbekistan membangun kerangka hukum

Undang-Undang No. ZRU-1126, tertanggal 27 Maret 2026, menjadi landasan legislatif bagi perbankan syariah di Uzbekistan. Setelah mulai berlaku pada 29 Juni, aturan tersebut diikuti perubahan pada ketentuan perizinan dan konversi kelembagaan.

Reformasi ini tidak hanya mencakup penerbitan satu lisensi. Aturan tersebut menyediakan jalur bagi bank dan lembaga keuangan mikro yang sudah ada untuk mengubah status hukumnya, sekaligus memungkinkan bank konvensional menawarkan layanan syariah melalui kegiatan khusus yang lazim disebut jendela syariah.

• 27 Maret 2026: Uzbekistan mengesahkan Undang-Undang No. ZRU-1126 yang menetapkan kerangka legislatif baru.
• 29 Juni: Undang-undang tersebut mulai berlaku.
• 20 Juli: Perubahan aturan perizinan Bank Sentral mulai berlaku.
• 1 Agustus: Kementerian Kehakiman mendaftarkan perubahan yang mengatur konversi kelembagaan.
• 16 Oktober: Tansar Islamic Bank Ltd terdaftar di Astana International Financial Centre, Kazakhstan.
• 23 Oktober: Bank Sentral Uzbekistan menyetujui lisensi perbankan syariah Open Bank.
• 26 Oktober: Bank Sentral mengumumkan lisensi tersebut.

Enam skema pembiayaan

Kerangka Uzbekistan menetapkan enam kegiatan keuangan syariah utama. Masing-masing menggunakan hubungan kontraktual yang berbeda sehingga bank memiliki beberapa cara untuk membiayai barang, peralatan, produksi atau investasi.

• Mudarabah: Satu pihak menyediakan modal dan pihak lain mengelolanya, dengan keuntungan yang dihasilkan dibagi sesuai kesepakatan. Skema ini dapat mendukung pembiayaan dan simpanan investasi.
• Wakalah: Satu pihak bertindak sebagai wakil pihak lain berdasarkan perjanjian keagenan. Bank dapat menggunakannya untuk memberikan layanan atau mengelola dana.
• Murabahah: Bank membeli barang lalu menjualnya kepada nasabah dengan harga yang disepakati, termasuk margin keuntungan, dan pembayarannya dapat dilakukan secara mencicil.
• Salam: Pembeli membayar barang di muka, sementara penyerahannya dilakukan pada tanggal yang disepakati kemudian.
• Musyarakah: Para mitra bersama-sama menyediakan pembiayaan untuk proyek atau berpartisipasi dalam modal perusahaan.
• Ijarah: Nasabah menggunakan aset berdasarkan perjanjian sewa, yang dapat mencakup opsi untuk membelinya di kemudian hari.

Contoh pembelian mesin oleh sebuah perusahaan menggambarkan perbedaan antara dua skema ini. Dalam murabahah, bank membeli mesin dan menjualnya kembali dengan harga yang disepakati. Dalam ijarah, perusahaan membayar untuk menggunakan mesin tersebut melalui sewa.

Salam menjawab kebutuhan berbeda dengan menyediakan pembayaran sebelum barang diserahkan. Musyarakah melibatkan para mitra dalam pengaturan pembiayaan, sementara mudarabah memisahkan penyediaan modal dari pengelolaannya. Perjanjian menentukan cara para pihak membagi keuntungan yang dihasilkan.

Hal yang akan diperhatikan nasabah

Keuangan syariah mengubah struktur transaksi dan cara bank memperoleh pendapatan. Margin jual beli, pembayaran sewa atau bagian dari keuntungan investasi dapat menjadi imbal hasil bank. Karena itu, pembiayaan tetap memiliki biaya meskipun kontraknya tidak menggunakan bunga konvensional.

Nasabah yang membandingkan pembelian murabahah dengan cara lain untuk membeli peralatan perlu mengetahui harga jual keseluruhan, jadwal pembayaran dan kewajiban kontraktualnya. Perusahaan yang mempertimbangkan ijarah perlu memahami nilai sewa, jangka waktu perjanjian dan ketentuan yang mengatur kemungkinan pembelian di kemudian hari.

Nasabah investasi juga membutuhkan informasi yang jelas tentang cara keuntungan dihitung dan dibagikan, pihak yang mengelola dana, serta risiko yang dibebankan kepada mereka berdasarkan perjanjian masing-masing. Nama produk saja baru menjadi titik awal untuk memahami pengaturan tersebut.

Bank Sentral menyarankan nasabah memeriksa lisensi yang sesuai di situs resminya sebelum menggunakan layanan perbankan. Untuk Open Bank, pemeriksaan itu mencakup pengakuan atas statusnya sebagai bank komersial yang sudah ada serta izin tambahan untuk kegiatan syariah.

Pengusaha yang mencari pembiayaan untuk barang, transportasi atau peralatan mungkin akan memiliki pilihan lain setelah produk tersedia. Manfaat pilihan tersebut akan bergantung pada harga sebenarnya, ketentuan pembayaran dan kesesuaian kontrak dengan aset atau usaha yang dibiayai.

Aturan konversi mencakup lebih dari bank komersial

Perubahan aturan Uzbekistan pada Agustus menetapkan beberapa jalur bagi lembaga untuk mengubah statusnya. Kementerian Kehakiman mendaftarkan perubahan pada aturan tentang perubahan kegiatan lembaga keuangan mikro dan bank pada 1 Agustus 2026 dengan No. 3656-1, sesuai Undang-Undang No. ZRU-1126. Lembaga keuangan mikro dapat beralih menjadi bank keuangan mikro syariah, dan bank keuangan mikro syariah dapat mengajukan permohonan untuk menjadi bank syariah.

Aturan itu juga memungkinkan bank syariah beralih menjadi bank keuangan mikro syariah, bank keuangan mikro syariah kembali ke status keuangan mikro konvensional, serta bank konvensional beralih menjadi bank syariah. Untuk menempuh jalur dari keuangan mikro menuju status bank syariah penuh, pemohon harus terlebih dahulu berstatus sebagai bank keuangan mikro syariah.

Aksesibilitas menjadi bagian dari proses perizinan. Sebelum pendaftaran dan perizinan, bank keuangan mikro syariah harus memperoleh kesimpulan dari Inspektorat Pengawasan Konstruksi, Perumahan dan Layanan Komunal yang menyatakan bahwa tempat usahanya menyediakan akses bagi penyandang disabilitas sesuai standar dan aturan tata kota.

Uzbekistan juga telah membentuk Dewan Keuangan Syariah di bawah Bank Sentral untuk mengembangkan standar dan mengawasi perluasan layanan keuangan syariah. Dewan ini bekerja di tingkat regulator, sedangkan dewan Open Bank bertugas di dalam lembaga tersebut.

Perguruan tinggi negeri mulai menawarkan keuangan syariah sebagai program sarjana mulai tahun akademik 2026/27. Inisiatif pendidikan ini menyertai reformasi hukum saat lembaga-lembaga bersiap menawarkan dan mengawasi produk yang menggunakan berbagai skema kontraktual.

Yang telah didaftarkan Tansar di Kazakhstan

Dokumen pendaftaran Tansar Islamic Bank Ltd menjelaskan rencana usaha yang mencakup pembiayaan perbankan syariah, layanan pembayaran, transfer uang, penukaran mata uang, serta pengelolaan rekening investasi dengan skema bagi hasil.

Daftar AFSA mencantumkan kepemilikan, manajemen dan modal saham perusahaan yang dilaporkan. Rincian itu menunjukkan pihak yang berada di balik badan usaha terdaftar tersebut serta kegiatan yang hendak dijalankannya. Kegiatan keuangan yang diatur memerlukan izin tambahan dari AFSA.

Karena itu, langkah regulasi Tansar berikutnya adalah memperoleh otorisasi untuk layanan terkait. Modal sebesar $12 juta yang dilaporkan merupakan angka dalam pendaftaran perusahaan; nasabah yang mencari penyedia layanan operasional juga memerlukan informasi mengenai izin regulator dan ketersediaan layanannya.

Kazakhstan memiliki undang-undang nasional yang mengatur keuangan syariah, sementara Astana International Financial Centre memiliki kerangka tersendiri untuk regulasi dan pemberian otorisasi. Pendirian Tansar menempatkan rencana usahanya dalam proses yang berlaku di pusat keuangan tersebut.

Keputusan Uzbekistan pada Oktober menyangkut lisensi khusus yang diberikan kepada bank yang sudah ada berdasarkan undang-undang perbankan nasional. Pendaftaran Kazakhstan pada Oktober menyangkut perusahaan yang hendak masuk melalui pusat keuangan tersebut. Dalam kedua kasus, izin yang diperlukan untuk menjalankan kegiatan perbankan menjadi faktor utama yang menentukan layanan yang dapat ditawarkan kepada nasabah.

Lebih banyak bank bersiap, tetapi skala bergantung pada penggunaan

Lebih dari sepuluh bank komersial di Uzbekistan telah mulai menyiapkan infrastruktur untuk jendela syariah, menurut informasi yang dikaitkan dengan regulator. Lembaga yang disebutkan mencakup Agrobank, Asakabank, Ipak Yuli Bank dan Orient Finans Bank.

Jendela syariah memungkinkan bank konvensional menawarkan produk keuangan syariah di samping kegiatan lainnya, dengan tunduk pada persyaratan pemisahan dan pengendalian yang berlaku. Cara ini memberi lembaga yang sudah ada jalur untuk memasuki pasar tanpa mengubah seluruh status bank.

Sebelum undang-undang khusus tersebut, layanan serupa hanya tersedia melalui sejumlah lembaga keuangan mikro. Kerangka baru memberi bank jalur kelembagaan yang lebih luas untuk memasuki sektor ini dan membuka peluang bagi lebih banyak penyedia untuk bersaing mendapatkan nasabah.

Perkiraan yang menyertai reformasi tersebut memproyeksikan potensi tambahan investasi dan simpanan sekitar $1 miliar dalam lima tahun. Angka itu merupakan proyeksi kemungkinan arus masuk. Jumlah yang pada akhirnya berhasil dihimpun akan bergantung pada permintaan nasabah, ketentuan produk dan kemampuan lembaga memenuhi persyaratan regulator.

Simpanan dan dana investasi akan menunjukkan apakah nasabah menempatkan uang mereka pada penyedia layanan. Volume pembiayaan akan memperlihatkan berapa banyak dana yang disalurkan kepada perusahaan dan rumah tangga. Jumlah nasabah akan membantu menjelaskan seberapa luas layanan tersebut digunakan. Jika dilihat bersama, ukuran-ukuran ini memberikan gambaran pasar yang lebih lengkap dibandingkan jumlah pendaftaran atau lisensi saja.

Produk pertama Open Bank dan proses otorisasi Tansar menjadi perkembangan langsung yang perlu dicermati. Uzbekistan telah mencapai tahap pemberian izin perbankan berdasarkan undang-undang barunya; calon pendatang dari Kazakhstan masih harus menyelesaikan satu tahap regulasi sebelum dapat menyediakan layanan terencana yang diatur.

Poin Utama

• Uzbekistan menyetujui lisensi perbankan syariah No. 1-I untuk Open Bank pada 23 Oktober 2026 dan mengumumkannya pada 26 Oktober.
• Lisensi tersebut menyusul pemberlakuan undang-undang pada 29 Juni dan mencakup kegiatan berdasarkan Pasal 5¹ undang-undang perbankan.
• Open Bank telah membentuk Dewan Keuangan Syariah dan akan memisahkan pembukuan untuk kegiatan syariahnya.
• Tansar Islamic Bank Ltd terdaftar di Astana International Financial Centre pada 16 Oktober dengan modal saham yang dilaporkan sebesar $12 juta.
• Tansar memerlukan otorisasi AFSA untuk kegiatan keuangan yang diatur; hingga 26 Oktober, belum ada konfirmasi yang tersedia.
• Akses nasabah akan bergantung pada peluncuran produk, sementara pertumbuhan pasar akan diukur melalui dana yang dihimpun, pembiayaan yang disalurkan dan jumlah nasabah yang dilayani.