Mengapa Laba Bank Nepal Naik 45,58% meski Suku Bunga Turun

Laba Rs 19,145 Miliar, dengan Pertumbuhan Pendapatan Bunga yang Minim

20 bank komersial Nepal membukukan laba gabungan sebesar Rs 19,145 miliar pada kuartal pertama tahun fiskal 2083/84, yang bertepatan dengan 2026/27, naik 45,58% dari Rs 13,15 miliar setahun sebelumnya. Namun, pendapatan yang tersisa dari bisnis utama mereka, yakni bunga, hanya meningkat sekitar 1%.

Perubahan terbesar terjadi pada pos lain dalam laporan keuangan mereka. Beban untuk mengantisipasi kemungkinan kerugian pinjaman turun dari Rs 20,04 miliar menjadi Rs 10,99 miliar, berkurang Rs 9,05 miliar atau sekitar 45%. Bank juga membayar lebih sedikit untuk simpanan dan pendanaan lainnya seiring turunnya suku bunga.

Perubahan tersebut membantu menjelaskan bagaimana laba bisa naik hampir Rs 6 miliar, sementara pendapatan bunga bersih hanya meningkat sekitar Rs 470 juta, dari Rs 49,10 miliar menjadi Rs 49,57 miliar. Beban yang lebih rendah memungkinkan bank mempertahankan lebih banyak pendapatan mereka.

Peminjam, penabung, dan pemegang saham merasakan sisi yang berbeda dari perkembangan yang sama. Biaya pinjaman rata-rata turun, deposan menerima bunga yang lebih rendah, dan banyak bank melaporkan laba lebih besar. Sementara itu, rata-rata rasio kredit bermasalah meningkat.

Angka-angka tersebut berasal dari laporan keuangan triwulanan yang belum diaudit. Angka itu menggambarkan bagian awal tahun fiskal, dan hasilnya masih dapat berubah setelah audit serta penyesuaian berikutnya.

Perbandingan ini mencakup tiga periode yang relevan:

• Kuartal pertama 2082/83: bank-bank komersial membukukan laba Rs 13,15 miliar dan mencatat provisi kerugian pinjaman sebesar Rs 20,04 miliar.
• Dua bulan pertama 2083/84: rata-rata suku bunga simpanan dan pinjaman masing-masing sebesar 3,11% dan 6,38%, menurut data Nepal Rastra Bank.
• Kuartal pertama 2083/84, yang mencakup Shrawan, Bhadra, dan Ashwin: laba gabungan mencapai Rs 19,145 miliar dan provisi turun menjadi Rs 10,99 miliar.

Bagaimana Suku Bunga yang Lebih Rendah Bisa Menguntungkan Bank?

Bank menerima bunga dari peminjam dan membayar bunga kepada deposan serta penyedia dana lainnya. Jika beban bunga dikurangi dari pendapatan bunga, hasilnya adalah pendapatan bunga bersih, yakni jumlah yang tersedia sebelum bank membayar staf, menjalankan kantor cabang, menutup kemungkinan kerugian pinjaman, dan memenuhi biaya lainnya.

Suku bunga pinjaman yang lebih rendah mengurangi pendapatan bank dari pinjaman. Suku bunga simpanan yang lebih rendah mengurangi biaya pendanaan yang harus dibayar bank. Ketika biaya pendanaan turun lebih cepat daripada penerimaan bunga, bank dapat mempertahankan lebih banyak pendapatan dari bisnis ini meski membebankan bunga lebih rendah kepada peminjam.

Data Nepal Rastra Bank untuk dua bulan pertama menunjukkan rata-rata suku bunga simpanan bank komersial sebesar 3,11% dan suku bunga pinjaman sebesar 6,38%. Selisihnya 3,27 poin persentase. Pendapatan bunga aktual bergantung pada jumlah dana yang memperoleh masing-masing suku bunga, biaya pendanaan, serta waktu perubahan suku bunga tersebut.

Di 20 bank, pendapatan bunga bersih naik sekitar 0,96%. Karena itu, kenaikan laba akhir yang jauh lebih besar terutama berasal dari perubahan beban dan pendapatan lainnya. Biaya layanan dan komisi juga berkontribusi, meski jumlah gabungan kontribusi tersebut tidak disebutkan.

Mengapa Beban Kerugian Pinjaman Sangat Berpengaruh

Bank mencatat beban ketika memperkirakan sebagian pinjaman mungkin tidak akan dilunasi. Ini disebut provisi kerugian pinjaman atau beban penurunan nilai. Dengan demikian, kerugian yang diperkirakan masuk ke dalam laporan keuangan tanpa harus menunggu hingga seluruh upaya penagihan selesai.

Contoh sederhana: sebuah bank meminjamkan Rs 1 juta kepada sebuah usaha dan kemudian memperkirakan akan kehilangan Rs 200.000. Pencatatan kerugian yang diperkirakan itu mengurangi laba. Jika pembayaran membaik dan persyaratan akuntansi serta regulasi terpenuhi, bank dapat mengurangi pencadangan, sehingga membantu meningkatkan laba.

Di seluruh bank komersial Nepal, penurunan beban provisi sebesar Rs 9,05 miliar itu sekitar 1,5 kali kenaikan laba bersih yang hampir Rs 6 miliar. Pajak, biaya staf, dan pos lainnya juga berubah, sehingga hasil akhir mencerminkan lebih dari sekadar satu beban ini.

Pemulihan sejumlah pinjaman lama membantu mengurangi dana yang perlu disisihkan bank. Beban yang lebih rendah juga dapat mencerminkan perubahan provisi yang diwajibkan selama kuartal tersebut. Pembalikan provisi secara khusus berarti mengurangi pencadangan yang telah dicatat sebelumnya. Keduanya berdampak pada laba, sedangkan uang yang diterima dari peminjam tercermin dalam aktivitas pembayaran kembali.

Prime dan Rastriya Banijya Menunjukkan Dua Hasil Berbeda

Prime Commercial Bank menggambarkan bagaimana biaya pendanaan yang lebih murah dapat menopang pendapatan bunga. Pendapatan bunganya turun dari sekitar Rs 5,90 miliar menjadi Rs 5,30 miliar. Namun, beban bunga turun lebih tajam, dari sekitar Rs 3,49 miliar menjadi Rs 2,70 miliar.

Berdasarkan angka yang dibulatkan tersebut, pendapatan bunga bersih Prime naik dari sekitar Rs 2,41 miliar menjadi Rs 2,60 miliar, atau meningkat sekitar 8%. Bank membayar jauh lebih sedikit untuk pendanaannya, lebih dari cukup untuk mengimbangi penurunan penerimaan bunga.

Meski demikian, laba bersih akhir Prime turun sekitar 5,6% menjadi Rs 1,1876 miliar. Beban terkait kredit dan kemungkinan kerugian lainnya meningkat dari sekitar Rs 480 juta menjadi Rs 620 juta, sementara biaya personalia dan biaya operasional lainnya juga naik.

Rastriya Banijya Bank bergerak ke arah sebaliknya. Labanya meningkat dari sekitar Rs 600 juta menjadi Rs 1,6496 miliar. Pendapatan bunga bersih tumbuh sekitar 37%, sedangkan beban untuk kerugian kredit dan kerugian lainnya turun dari sekitar Rs 970 juta menjadi Rs 360 juta.

Dengan demikian, Rastriya Banijya diuntungkan oleh pendapatan bunga yang lebih kuat sekaligus beban kerugian yang lebih rendah. Pendapatan bunga Prime membaik, tetapi bank menghadapi kenaikan biaya di pos lain. Hasil kedua bank ini menunjukkan mengapa angka laba akhir perlu dibaca bersama pos pendapatan dan beban yang membentuknya.

Kenaikan Tajam Nepal Investment Mega

Nepal Investment Mega Bank melaporkan salah satu perubahan paling tajam: laba bersih naik dari Rs 45,05 juta menjadi Rs 1,181 miliar, meningkat 2.522,47%. Persentasenya sangat besar terutama karena laba pada periode sebelumnya kecil.

Bisnis utama berbasis bunganya berubah jauh lebih sedikit. Pendapatan bunga bersih meningkat 0,88%, dari Rs 3,243 miliar menjadi Rs 3,272 miliar. Beban penurunan nilai turun 60,81%, dari Rs 2,800 miliar menjadi Rs 1,097 miliar, sehingga membantu laba operasional naik dari Rs 150,29 juta menjadi Rs 1,691 miliar.

Biaya dana bank turun dari 3,92% menjadi 3,07%. Beban personalia meningkat 22,29% menjadi sekitar Rs 950 juta. Karena itu, beban kerugian kredit yang lebih rendah menjadi faktor utama perbaikan tersebut.

Tabel keuangan terperinci mencatat simpanan sekitar Rs 540,80 miliar dan pinjaman serta uang muka sebesar Rs 322,41 miliar. Dibandingkan dengan saldo pembanding yang ditampilkan, simpanan naik 2,69%, sementara pinjaman hanya meningkat 0,33%.

Nepal Investment Mega juga melaporkan rasio kecukupan modal sebesar 12,17%, dibandingkan dengan 13,48%. Rasio ini mengukur bantalan modal bank terhadap aset yang telah disesuaikan berdasarkan risikonya. Saldo yang dapat dibagikan setelah penyesuaian regulasi masih negatif, sekitar Rs 5,162 miliar, sehingga gambaran bagi pemegang saham berbeda dari yang ditunjukkan oleh laba triwulanan saja.

Kredit Bermasalah Meningkat meski Pendapatan Naik

Rata-rata rasio kredit bermasalah bank komersial naik dari 4,858% menjadi 5,641%, meningkat 0,783 poin persentase. Rasio tersebut meningkat di 12 bank dan turun di delapan bank.

Kredit bermasalah adalah pinjaman yang masuk kategori bermasalah berdasarkan aturan regulasi karena pembayarannya menunggak atau mengalami penurunan kualitas. Rasio yang lebih tinggi berarti porsi yang lebih besar dari portofolio pinjaman masuk ke kategori tersebut.

Prabhu Bank mencatat rasio tertinggi yang disebutkan, sebesar 14,80%, dibandingkan 5,78% setahun sebelumnya. Rasio NIC Asia Bank sebesar 9,81%. Rasio Nepal Investment Mega naik dari 6,63% menjadi 8,87%, meski beban penurunan nilainya turun.

Everest Bank mencatat rasio yang jauh lebih rendah, sebesar 0,50%, disusul Standard Chartered sebesar 1,83% dan Sanima sebesar 2,86%. Bank-bank memasuki kuartal tersebut dengan tingkat tekanan pembayaran yang sangat berbeda.

Pemulihan dana dari satu kelompok peminjam yang menunggak dapat meningkatkan pendapatan saat ini, sementara masalah pembayaran berkembang di antara nasabah lainnya. Beban provisi juga bergantung pada pencadangan yang telah dicatat dan perlakuan terhadap pinjaman tertentu. Karena itu, pembaca perlu melihat angka laba sekaligus kondisi pinjaman yang masih beredar untuk memahami posisi sebuah bank.

Bank Mana yang Meraih Laba Terbesar?

Nabil Bank memimpin dengan Rs 2,5551 miliar, diikuti Global IME Bank dengan Rs 2,3138 miliar dan Rastriya Banijya Bank dengan Rs 1,6496 miliar. Ketiganya membukukan total Rs 6,5185 miliar, sekitar 34% dari total laba sektor tersebut.

Laba Nabil meningkat 45,43%. Di seluruh sektor, 17 bank mencatat kenaikan laba dan tiga bank mencatat penurunan: Prime, Standard Chartered, dan Himalayan. Laba Standard Chartered turun 2,99%, sedangkan laba Himalayan turun 6,84%.

Angka laba triwulanan, dinyatakan dalam jutaan rupee agar konsisten untuk perbandingan, adalah:

• Nabil Bank: Rs 2,555.1 juta.
• Global IME Bank: Rs 2,313.8 juta.
• Rastriya Banijya Bank: Rs 1,649.6 juta.
• Everest Bank: Rs 1,252.7 juta.
• Prime Commercial Bank: Rs 1,187.6 juta.
• Nepal Investment Mega Bank: Rs 1,181.4 juta.
• NMB Bank: Rs 1,164.2 juta.
• Kumari Bank: Rs 1,074.5 juta.
• Sanima Bank: Rs 1,051.4 juta.
• Siddhartha Bank: Rs 851.5 juta.
• Nepal Bank: Rs 832.1 juta.
• Standard Chartered Bank: Rs 671.4 juta.
• Himalayan Bank: Rs 654.8 juta.
• Laxmi Sunrise Bank: Rs 653.3 juta.
• Prabhu Bank: Rs 603.7 juta.
• Nepal SBI Bank: Rs 552.2 juta.
• Machhapuchchhre Bank: Rs 551.1 juta.
• NIC Asia Bank: Rs 127.4 juta.
• Agricultural Development Bank: Rs 109.2 juta.
• Citizens Bank: Rs 107.7 juta.

Besarnya bank memengaruhi total pendapatannya. Ukuran yang dihitung per saham memberikan sudut pandang lain, sementara kredit bermasalah dan penyesuaian regulasi membantu menjelaskan berapa banyak pendapatan yang pada akhirnya dapat diterima pemegang saham.

Mengapa Laba dan Dividen Bisa Sangat Berbeda

Nepal memiliki 20 bank komersial Kelas A yang beroperasi, 19 di antaranya tercatat di Nepal Stock Exchange. Rastriya Banijya Bank milik negara tidak tercatat di bursa. Pemegang saham bank-bank yang tercatat menghadapi prospek pendapatan dan pembagian laba yang beragam.

Everest Bank memimpin angka laba per saham tahunan yang disebutkan, sebesar Rs 34.78, disusul Nabil sebesar Rs 30.34 dan Standard Chartered sebesar Rs 26.74. Anualisasi hasil triwulanan berarti menyatakannya dalam skala tahunan, biasanya dengan mengalikannya empat. Laba aktual akan bergantung pada hasil kuartal berikutnya.

Agricultural Development Bank melaporkan laba bersih positif sebesar Rs 109.2 juta, tetapi laba per sahamnya negatif Rs 1.51 dalam perhitungan yang disesuaikan dengan dividen saham preferen. Pemegang saham preferen memiliki hak lebih dahulu atas dividen tertentu, sehingga memengaruhi jumlah yang tersisa bagi pemegang saham biasa.

Laba yang dapat dibagikan per saham yang disebutkan untuk Everest sebesar Rs 26.87, disusul Standard Chartered sebesar Rs 22.19 dan Siddhartha sebesar Rs 21.96. Angka-angka tersebut tidak dianualisasi. Angka yang dapat dibagikan NIC Asia negatif Rs 103.21 per saham, Himalayan negatif Rs 43.39, dan Prabhu negatif Rs 28.83.

Perhitungan terpisah mengenai kapasitas pembayaran dividen menempatkan Everest di angka 40,77%, Rastriya Banijya 35,11%, dan Standard Chartered 34,61%. Angka-angka ini merupakan ukuran kapasitas; pembayaran dividen bergantung pada laporan keuangan yang berlaku, persyaratan regulasi, dan proses persetujuan.

Bank harus melakukan alokasi dan penyesuaian yang diwajibkan sebelum membagikan laba. Akumulasi kerugian dan bunga yang telah dicatat tetapi belum tertagih dapat mengurangi saldo yang tersedia. Saldo Nepal Investment Mega yang negatif dan dapat dibagikan memperlihatkan kendala tersebut, meski laba triwulanannya melonjak tajam.

Dampak Kredit yang Lebih Murah bagi Perekonomian

Data Nepal Rastra Bank menunjukkan pertumbuhan tahunan kredit kepada sektor swasta sebesar 7,2% hingga dua bulan pertama tahun fiskal. Pinjaman bertambah, tetapi bank masih memiliki likuiditas yang memadai, yakni dana yang tersedia untuk memenuhi pembayaran dan mendukung penyaluran kredit.

Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya investasi baru. Untuk usaha yang meminjam Rs 5 juta, bunga tahunan sebesar Rs 400.000 pada suku bunga 8%, dibandingkan Rs 300.000 pada suku bunga 6%, dengan asumsi pokok pinjaman tidak berubah sepanjang tahun.

Penghematan Rs 100.000 dapat berarti bagi usaha kecil. Pemiliknya tetap membutuhkan pelanggan yang cukup, perkiraan pendapatan, dan keyakinan bahwa pinjaman dapat dilunasi. Pinjaman yang lebih murah membantu menekan biaya pendanaan, sementara permintaan atas barang yang dijual usaha tersebut menentukan apakah ekspansi masuk akal secara komersial.

Bank dengan kredit bermasalah yang cukup besar juga mungkin akan lebih berhati-hati dalam menilai pengajuan baru. Dana yang tersedia, peminjam yang bersedia, dan risiko kredit yang dapat diterima semuanya harus terpenuhi sebelum uang berubah menjadi pabrik baru, toko yang lebih besar, atau tambahan lapangan kerja.

Hasil kuartal ini menunjukkan pendapatan bank yang lebih kuat, terutama didorong oleh beban kerugian dan biaya pendanaan yang lebih rendah, di tengah pertumbuhan pendapatan bunga yang terbatas. Untuk perekonomian yang lebih luas, hasil berikutnya akan membantu memantau apakah permintaan kredit, kinerja pembayaran, dan pendapatan dari kegiatan perbankan reguler membaik secara bersamaan.

Poin Penting

• 20 bank komersial Nepal membukukan laba Rs 19,145 miliar pada kuartal pertama 2083/84, naik 45,58%.
• Pendapatan bunga bersih hanya naik sekitar 1%, sementara provisi kerugian pinjaman turun dari Rs 20,04 miliar menjadi Rs 10,99 miliar.
• Biaya simpanan dan pendanaan yang lebih rendah membantu bank mempertahankan laba meski suku bunga pinjaman turun.
• Nabil, Global IME, dan Rastriya Banijya membukukan sekitar 34% dari total laba sektor.
• Rata-rata rasio kredit bermasalah meningkat menjadi 5,641%, dengan perbedaan besar antarbank.
• Pendapatan yang dapat dibagikan masih negatif di beberapa bank, sehingga membatasi kapasitas mereka untuk membayar dividen.
• Hasil triwulanan belum diaudit, dan pertumbuhan kredit sektor swasta mencapai 7,2% hingga dua bulan pertama.