Penjualan Toyota Turun 4% karena Kemerosotan di China Mengimbangi Rekor Permintaan di Amerika Utara dan Eropa

Penurunan di China menghapus kenaikan di pasar terkuat Toyota

Toyota Motor menjual 5.059.014 kendaraan Toyota dan Lexus di seluruh dunia pada April hingga September 2026, turun 4,0% dibandingkan setahun sebelumnya. Penurunan tajam di China mengimbangi rekor penjualan di Amerika Utara dan Eropa. Angka yang diumumkan pada 29 Oktober itu menandai penurunan pertama penjualan semester pertama dalam dua tahun.

Penjualan di China turun 25,1% menjadi 684.903 kendaraan, sedangkan penjualan di Timur Tengah merosot 35,1% menjadi 187.802. Harga bensin yang lebih tinggi terkait konflik di Timur Tengah menekan permintaan kendaraan berbahan bakar bensin, termasuk hibrida, di China. Perlambatan ekonomi dan persaingan dari produsen domestik menambah kesulitan Toyota.

Amerika Utara, Eropa, dan Jepang mencatat arah yang berlawanan. Penjualan di Amerika Utara naik 1,8% menjadi 1.538.839 kendaraan, di Eropa meningkat 1,4% menjadi 594.913, dan di Jepang melonjak 12,4% menjadi 802.798. Kendaraan hibrida menopang permintaan di Amerika Utara dan Eropa, sementara model-model baru yang populer membantu Toyota di Jepang.

Perbedaan ini terlihat jelas dalam hasil Toyota: teknologi yang menarik lebih banyak pembeli di Amerika Utara justru kehilangan pelanggan di China. Penjualan hibrida global Toyota tetap naik 8,4% menjadi rekor 2.368.674 kendaraan, sedangkan penjualan kendaraan listrik meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi rekor 230.764.

Seberapa besar China menekan total penjualan?

China menyumbang sekitar 13,5% dari penjualan Toyota dan Lexus selama enam bulan tersebut. Penurunan di sana cukup besar untuk mengimbangi gabungan kenaikan di Amerika Utara, Eropa, dan Jepang.

Perhitungan berdasarkan total penjualan yang dipublikasikan dan tingkat pertumbuhan yang dibulatkan menunjukkan volume penjualan di China berkurang sekitar 230.000 kendaraan dibandingkan setahun sebelumnya. Penurunan penjualan Toyota di seluruh dunia mencapai sekitar 211.000 kendaraan. Dengan demikian, kenaikan di pasar lain menyerap sebagian dampak penurunan di China, meskipun pasar lain, termasuk Timur Tengah dan India, juga melemah.

Penjualan Toyota di luar Jepang turun 6,5% menjadi 4.256.216 kendaraan. Kenaikan di Jepang memperkecil penurunan total global, menunjukkan besarnya kontribusi pasar domestik perusahaan saat bisnis di luar negeri menghadapi masa sulit.

Penjualan di India turun 5,0% menjadi sekitar 150.000 kendaraan. Kontraksi yang lebih tajam di Timur Tengah menjadi sumber tekanan tambahan, sehingga Toyota bergantung pada pertumbuhan di pasar-pasar besarnya untuk membatasi dampak penurunan.

Mengapa harga bahan bakar yang lebih tinggi mendorong hibrida di satu pasar, tetapi merugikannya di pasar lain

Penjualan hibrida di Amerika Utara naik 20,2% menjadi sekitar 779.000 kendaraan. Berdasarkan total penjualan regional sebesar 1.538.839, jumlah itu setara dengan sekitar separuh penjualan Toyota dan Lexus di kawasan tersebut.

Hibrida konvensional memadukan mesin bensin dengan motor listrik dan baterai. Kendaraan ini dapat menggunakan bensin lebih sedikit dibandingkan kendaraan sekelas yang hanya ditenagai mesin, sehingga menarik saat harga bahan bakar naik. Baterainya diisi melalui pengoperasian kendaraan, bukan dengan mencolokkannya ke sumber listrik.

Pembeli di China menunjukkan pola berbeda. Penjualan hibrida Toyota di sana turun 9,9% menjadi sekitar 392.000 kendaraan. Kinerja hibrida lebih baik daripada bisnis Toyota secara keseluruhan di China, yang merosot 25,1%, tetapi tetap kehilangan pangsa karena pembeli beralih ke kendaraan yang sepenuhnya ditenagai baterai.

Produsen China juga bersaing lewat fitur kendaraan dan perangkat lunak di dalam mobil. Toyota menghadapi persaingan itu dengan jajaran kendaraan listrik yang kesulitan menarik cukup banyak pembeli. Karena itu, masalah perusahaan mencakup jenis kendaraan yang diinginkan pelanggan sekaligus daya tarik produknya dibandingkan pilihan lokal.

Penjualan kendaraan listrik mencetak rekor, tetapi masih jauh di bawah bisnis hibrida

Penjualan hibrida global Toyota sebanyak 2.368.674 unit setara dengan sekitar 46,8% pengiriman Toyota dan Lexus selama April hingga September. Penjualan kendaraan listrik sebanyak 230.764 unit setara dengan sekitar 4,6%.

Angka-angka itu menunjukkan perbedaan skala kedua bisnis tersebut. Toyota menjual sekitar sepuluh hibrida untuk setiap satu kendaraan listrik, meskipun penjualan kendaraan listrik tumbuh menjadi sekitar 2,3 kali lipat dari setahun sebelumnya.

Kategori kendaraan elektrifikasi yang lebih luas, dengan hibrida sebagai kontributor utama, naik 14,2% menjadi sekitar 2,81 juta unit, juga mencetak rekor. Kendaraan elektrifikasi mencakup beberapa teknologi yang menggunakan motor listrik; cakupannya lebih luas daripada mobil yang sepenuhnya ditenagai baterai.

Bagi Toyota, pertumbuhan tersebut menjadi sumber permintaan yang besar saat total penjualan menurun. Namun, keberhasilan hibrida Toyota di seluruh dunia belum cukup untuk membalikkan penurunan di China, tempat volume penjualan hibridanya juga menyusut.

Penurunan di China berlanjut selama delapan bulan hingga September

Penjualan Toyota dan Lexus di China turun 20% pada September, memperpanjang penurunan di sana menjadi delapan bulan berturut-turut. Hasil bulanan itu menunjukkan bahwa pelemahan berlanjut hingga akhir periode pelaporan enam bulan.

Penjualan September naik 1,8% di Jepang dan 8,6% di Amerika Utara. Kenaikan di Amerika Utara lebih kuat dibandingkan pertumbuhan 1,8% selama April hingga September, menghasilkan catatan yang lebih baik pada akhir periode.

Penjualan grup termasuk Daihatsu turun 2,9% pada September menjadi 921.847 kendaraan, sementara produksi merosot 4,5% menjadi 989.168. Selama enam bulan penuh, penjualan termasuk Daihatsu turun 4,6% menjadi 5.381.058, juga merupakan penurunan pertama untuk periode tersebut dalam dua tahun.

Tiga tanggal menandai perkembangan terbaru:

• Agustus 2026: Toyota menaikkan proyeksi laba untuk tahun fiskal yang berakhir pada Maret 2027 menjadi ¥3,4 triliun.
• September 2026: Penjualan Toyota dan Lexus mencatat penurunan bulanan kedelapan berturut-turut di China.
• 29 Oktober 2026: Toyota mengumumkan hasil penjualan dan produksi untuk April hingga September.

Data registrasi menunjukkan tekanan pada kedua usaha patungan Toyota

Data registrasi asuransi China pada September memberi gambaran lebih dekat tentang kendaraan yang diproduksi Toyota di dalam negeri. FAW Toyota mencatat sekitar 59.000 registrasi, turun 11% dibandingkan setahun sebelumnya, sedangkan GAC Toyota mencatat sekitar 49.000, turun 34%.

Kedua usaha patungan itu mencatat sekitar 108.000 registrasi selama bulan tersebut. Pada Januari hingga September, FAW Toyota turun 13% dan GAC Toyota turun 15%.

Registrasi asuransi menghitung kendaraan yang didaftarkan saat pelanggan membelinya di China. Data ini mencakup pembelian domestik kendaraan yang diproduksi di dalam negeri dan tidak termasuk model Toyota dan Lexus impor. Angka penjualan perusahaan Toyota mencakup kelompok kendaraan yang berbeda, sehingga kedua ukuran tersebut memberikan gambaran bisnis yang berlainan.

Penurunan GAC Toyota yang lebih tajam pada September menunjukkan tekanan yang tidak merata di dalam operasi Toyota di China. Namun, kedua usaha patungan itu mencatat angka di bawah setahun sebelumnya pada September dan selama sembilan bulan pertama.

Persaingan di China melahirkan pemenang dan pecundang di kedua sisi

Geely mencatat sekitar 141.000 registrasi domestik pada September, naik 32% dibandingkan setahun sebelumnya. Merek utama BYD tetap lebih besar, dengan sekitar 195.000 unit, tetapi turun 37%.

Data registrasi yang sama mencatat Tesla sekitar 64.000 kendaraan, turun 9% dibandingkan setahun sebelumnya meskipun naik 28% dari Agustus. SAIC Volkswagen turun 37% menjadi sekitar 54.000, sedangkan FAW-Volkswagen merosot 41% menjadi sekitar 49.000.

Sejumlah merek China tumbuh pesat. ZEEKR mencapai sekitar 25.000 registrasi, naik 74%, dan ARCFOX mencapai sekitar 19.000, naik 24%. Sebaliknya, Great Wall Motor turun 33% menjadi sekitar 46.000.

Dengan demikian, Toyota bersaing di pasar tempat permintaan bergeser di antara merek-merek, sekaligus di antara teknologi kendaraan. Pertumbuhan Geely, penurunan BYD, dan kinerja bulanan Tesla yang beragam menunjukkan betapa beragamnya persaingan saat ini.

Produsen Jepang lainnya juga mengalami penurunan tajam di China pada September. Penjualan Honda di sana turun 53%, turut menyebabkan penurunan global sebesar 6,5% menjadi 271.402 kendaraan. Penjualan Nissan di China merosot 62%, sementara penjualan globalnya turun 10%. Angka penjualan perusahaan tersebut merupakan ukuran yang terpisah dari data registrasi asuransi.

Produksi turun, sementara Jepang meredam kemerosotan

Produksi global Toyota turun 1,9% menjadi 4.895.406 kendaraan selama April hingga September, penurunan pertama untuk periode tersebut dalam dua tahun. Produksi di luar Jepang turun lebih tajam, yakni 5,6% menjadi 3.215.352.

Jika produksi luar negeri dikurangi dari total global, produksi di Jepang mencapai 1.680.054 kendaraan. Artinya, pabrik di Jepang memasok sekitar 34% dari produksi Toyota selama enam bulan tersebut, sementara pabrik di luar negeri memasok sekitar 66%.

Penjualan dan produksi mengukur tahap bisnis yang berbeda. Produksi menghitung kendaraan yang dibuat, sedangkan penjualan menghitung kendaraan yang terjual selama periode pelaporan. Kendaraan dapat berada dalam proses pengiriman atau persediaan dealer di antara kedua tahap tersebut, sehingga totalnya tidak harus sama.

Jepang juga menopang permintaan. Penjualan naik menjadi 802.798, peningkatan pertama untuk periode tersebut dalam tiga tahun, dengan kontribusi dari model-model baru. Kekuatan pasar domestik ini membantu meredam penurunan penjualan di luar negeri, meskipun tidak cukup untuk sepenuhnya mengimbanginya.

Ekspektasi laba sebagian bergantung pada permintaan hibrida yang berlanjut

Pada Agustus, Toyota menaikkan proyeksi laba menjadi ¥3,4 triliun untuk tahun fiskal yang berakhir pada Maret 2027, ditopang permintaan hibrida di Amerika Serikat dan pergerakan nilai tukar yang menguntungkan. Pada awal tahun, perusahaan memperkirakan penurunan laba yang jarang terjadi karena menghadapi kenaikan biaya bahan baku terkait konflik di Timur Tengah.

Volume penjualan dan laba dapat bergerak berbeda. Jenis kendaraan yang dijual, harganya, biaya produksi, dan nilai tukar semuanya memengaruhi pendapatan produsen. Karena itu, pasar hibrida yang lebih kuat dapat menopang laba meskipun jumlah total kendaraan yang terjual menurun.

Toyota juga mengatakan penjualan hibridanya diperkirakan melampaui 5 juta kendaraan untuk pertama kalinya pada tahun kalender 2026. Target itu mencakup Januari hingga Desember, sedangkan laporan penjualan terbaru mencakup April hingga September. Proyeksi laba fiskal berlaku hingga Maret 2027.

Toyota tidak menyebutkan kapan China akan pulih. Tantangan langsung perusahaan adalah mempertahankan permintaan hibrida yang mendorong pertumbuhan di Amerika Utara dan Eropa, sembari menarik lebih banyak pembeli China ke kendaraan listriknya. Penurunan kedelapan berturut-turut di China pada September menunjukkan besarnya tantangan tersebut.

Poin Utama

• Penjualan Toyota dan Lexus turun 4,0% menjadi 5.059.014 kendaraan pada April hingga September 2026.
• Penjualan di China turun 25,1% menjadi 684.903, sedangkan penjualan di Timur Tengah merosot 35,1% menjadi 187.802.
• Amerika Utara dan Eropa mencatat penjualan tertinggi untuk periode tersebut; penjualan di Jepang naik 12,4%.
• Penjualan hibrida global mencapai rekor 2.368.674, sedangkan penjualan kendaraan listrik mencapai rekor 230.764.
• Produksi global turun 1,9% menjadi 4.895.406 kendaraan.
• Penurunan penjualan Toyota di China mencapai delapan bulan berturut-turut pada September.