Techcombank Membukukan Laba Kuartalan Rekor VND 10,4 Triliun Seiring Kenaikan Pendapatan Biaya dan Penurunan Pencadangan

Laba rekor disertai pergeseran sumber pendapatan

Techcombank melaporkan laba sebelum pajak rekor sebesar VND 10,4 triliun pada kuartal ketiga 2026, naik 25,8% dibandingkan setahun sebelumnya, seiring jasa pembayaran, pembiayaan perdagangan, dan asuransi mendorong pertumbuhan laba melampaui pendapatan operasional. Laba selama sembilan bulan pertama mencapai VND 28,9 triliun, meningkat 23,7%.

Hasil bank Vietnam tersebut juga menunjukkan dua perkembangan yang patut dicermati di samping laba rekor: dana yang disisihkan untuk potensi kerugian kredit turun 30,5%, sementara rasio kredit bermasalah naik menjadi 1,36% dari 1,15% pada kuartal sebelumnya. Pinjaman yang memerlukan pemantauan lebih ketat hampir dua kali lipat sejak awal tahun.

Total pendapatan operasional meningkat 17,1% menjadi VND 45,2 triliun selama sembilan bulan. Pendapatan bunga bersih, yakni selisih antara bunga yang diterima dan bunga yang dibayarkan, tetap menjadi kontributor terbesar sebesar VND 32 triliun, naik 16,9%. Pendapatan jasa tumbuh lebih cepat sehingga membantu bank meraih lebih banyak pendapatan dari kegiatan di luar pemberian pinjaman.

Dalam presentasi hasilnya, Techcombank mencatat pendapatan bersih dari biaya dan komisi selama sembilan bulan sebesar VND 11,8 triliun, naik 40%, dengan porsi terhadap pendapatan operasional mencapai 26,2%, dibandingkan 21,9% setahun sebelumnya. Laporan keuangan konsolidasian mencatat pendapatan jasa bersih sebesar VND 10,425 triliun, naik 68,1%, atau sedikit di atas 23% dari pendapatan operasional. Alasan perbedaan penyajian tersebut tidak dijelaskan.

Imbal hasil atas ekuitas Techcombank selama 12 bulan sebelumnya naik menjadi 16,3% dari 14,4% setahun sebelumnya. Ukuran ini membandingkan laba dengan dana pemegang saham. Imbal hasil atas aset, yang membandingkan laba dengan basis aset bank, tercatat 2,5%.

Pembiayaan perdagangan memimpin ekspansi jasa

Letter of credit, layanan kas, dan pembayaran menghasilkan VND 4,9 triliun menurut presentasi hasil, meningkat 136,6%. Bank mengaitkan ekspansi tersebut dengan penggunaan layanan letter of credit yang lebih luas untuk mendukung transaksi antara pembeli dan penjual.

Letter of credit adalah janji bank untuk membayar penjual setelah dokumen dan persyaratan yang disepakati terpenuhi. Instrumen ini membantu perusahaan berdagang ketika penjual menginginkan kepastian pembayaran dan pembeli ingin memastikan dokumen pengiriman yang diwajibkan akan diserahkan.

Laporan konsolidasian memberikan gambaran lebih terperinci mengenai salah satu kegiatan yang tumbuh pesat: pembelian dokumen berdasarkan letter of credit tanpa hak regres. Pendapatan dari bisnis ini mencapai VND 2,922 triliun, dibandingkan VND 673 miliar setahun sebelumnya. Dalam praktiknya, bank membayar penjual sebelum tanggal pembayaran yang disepakati dengan membeli dokumen yang memenuhi persyaratan.

Kenaikan sekitar VND 2,249 triliun tersebut mencakup sekitar 41% dari peningkatan pendapatan jasa sebelum dikurangi beban terkait. Pendapatan jasa pembayaran dan kas mencapai VND 6,452 triliun, naik 32,4%, meskipun beban terkait juga meningkat menjadi sekitar VND 2,950 triliun. Selisih pendapatan dan beban dalam kategori ini naik menjadi VND 3,502 triliun dari VND 2,611 triliun.

Asuransi juga mencatat peningkatan yang kuat. Presentasi hasil menunjukkan pendapatan jasa sebesar VND 1,7 triliun, naik 106,1%, termasuk VND 705,5 miliar pada kuartal ketiga. Laporan keuangan mencatat pendapatan jasa asuransi sebelum beban sebesar VND 2,149 triliun dan beban sekitar VND 431 miliar, sehingga tersisa sekitar VND 1,718 triliun.

Pendapatan jasa kartu naik 29% menjadi VND 1,5 triliun. Secara keseluruhan, bisnis-bisnis ini menunjukkan bahwa transaksi nasabah dan kegiatan asuransi menjadi bagian yang semakin besar dari laba Techcombank.

Margin bunga pulih saat biaya pendanaan meningkat

Techcombank meraih pendapatan bunga bersih sebesar VND 11,7 triliun pada kuartal ketiga, naik 17,9% dibandingkan setahun sebelumnya. Margin bunga bersih kuartalan pulih menjadi 3,5%, dibandingkan 3,4% pada kuartal kedua.

Margin bunga bersih mengukur pendapatan bunga bersih bank relatif terhadap aset produktif bunganya. Techcombank mengatakan perubahan suku bunga pinjaman dan porsi aset berimbal hasil lebih tinggi yang semakin besar membantu mengimbangi tekanan biaya pendanaan.

Laporan keuangan menunjukkan besarnya tekanan tersebut. Pendapatan bunga dan penerimaan sejenis meningkat 39,5% menjadi VND 68,135 triliun selama sembilan bulan, sementara beban bunga dan pembayaran sejenis naik 68,2% menjadi VND 36,150 triliun. Bunga yang dibayarkan atas simpanan meningkat 70,1% menjadi VND 22,359 triliun, dan bunga atas surat utang yang diterbitkan naik 85,3% menjadi VND 10,547 triliun.

Sejumlah kegiatan di luar pemberian pinjaman melemah. Biaya perbankan investasi turun 17,5% menjadi VND 2,8 triliun karena suku bunga yang lebih tinggi menekan margin, meskipun kegiatan distribusi berlanjut. Pendapatan bersih dari perdagangan surat berharga investasi turun 57,6% menjadi VND 895 miliar.

Angka valuta asing juga berbeda menurut penyajiannya. Presentasi hasil bank menunjukkan pendapatan valuta asing dan derivatif naik 27,1% menjadi VND 1,1 triliun selama sembilan bulan, termasuk VND 430 miliar pada kuartal ketiga, naik 37,7%; sementara laporan konsolidasian mencatat pendapatan bersih valuta asing turun 39% menjadi VND 873 miliar.

Pendapatan operasional bersih lainnya, tidak termasuk pemulihan pinjaman yang sebelumnya telah dihapusbukukan, turun 48,2% menjadi VND 872,7 miliar. Dengan demikian, pertumbuhan kuat di sejumlah bisnis jasa terjadi bersamaan dengan pelemahan pendapatan dari beberapa kegiatan terkait pasar.

Penurunan pencadangan membantu laba tumbuh melampaui pendapatan

Beban operasional meningkat 18,7% menjadi sekitar VND 13,8 triliun dalam sembilan bulan pertama, sedikit lebih cepat daripada pendapatan operasional. Techcombank mengaitkan kenaikan tersebut dengan penambahan karyawan serta investasi pemasaran dan teknologi.

Beban kuartal ketiga mencapai VND 5,3 triliun, naik 17,9% dibandingkan setahun sebelumnya dan 14,6% dari kuartal sebelumnya. Rasio biaya terhadap pendapatan kuartalan tercatat 31,9%, yang berarti beban operasional menyerap sekitar VND 32 dari setiap VND 100 pendapatan operasional. Selama sembilan bulan, rasio tersebut sekitar 30,5%, dibandingkan 30,1% setahun sebelumnya.

Grup mencatat gaji, tunjangan, dan pendapatan karyawan lainnya sebesar VND 5,693 triliun, meningkat 10,8%. Dengan rata-rata jumlah karyawan sebanyak 13.001 orang, rata-rata pendapatan karyawan yang dilaporkan mencapai VND 49 juta per bulan, naik VND 2 juta dibandingkan setahun sebelumnya.

Laba sebelum pencadangan kredit tumbuh 16,4% menjadi VND 31,419 triliun. Setelah itu, pencadangan turun menjadi sekitar VND 2,504 triliun sehingga laba sebelum pajak meningkat lebih cepat, yakni 23,7%. Pencadangan merupakan beban yang dibukukan untuk menutup potensi kerugian ketika peminjam tidak mampu membayar kembali pinjaman.

Penurunan pencadangan sekitar VND 1,099 triliun, setara dengan kira-kira seperlima dari kenaikan laba sebelum pajak. Sebagian besar tambahan laba berasal dari pendapatan bisnis sebelum pencadangan. Laba setelah pajak mencapai sekitar VND 23,014 triliun, naik 21,3%.

Pembiayaan infrastruktur memperluas portofolio pinjaman

Total aset Techcombank tercatat VND 1,3 kuadriliun pada 30 September, naik 16,7% dibandingkan setahun sebelumnya. Pinjaman korporasi mencapai VND 542,4 triliun, meningkat 20% sejak awal 2026 dan 17,1% dibandingkan setahun sebelumnya, ditopang pembiayaan proyek infrastruktur nasional berskala besar.

Kredit pada bank tersendiri tumbuh 16,3% sejak awal tahun setelah pinjaman proyek yang dikecualikan dari batas pertumbuhan kredit turut diperhitungkan. Pertumbuhan yang dihitung dalam batas yang ditetapkan Bank Negara Vietnam sebesar 10,7%. Kedua persentase tersebut mencakup jenis pinjaman yang berbeda karena sebagian pembiayaan proyek berada di luar batas tersebut.

Pinjaman perorangan serta usaha kecil dan menengah mencapai VND 419 triliun, naik 12,7% sejak awal tahun dan 22,6% dibandingkan setahun sebelumnya. Pinjaman tanpa agunan terutama tumbuh di kalangan usaha rumah tangga melalui produk ShopCash, sementara pinjaman kepada perusahaan yang lebih kecil meningkat dan saldo pinjaman perumahan tetap stabil.

Pinjaman properti mencakup 29,9% dari total pinjaman setelah porsinya meningkat sementara pada kuartal kedua. Dengan demikian, properti tetap menjadi bagian besar dari portofolio pinjaman, meskipun pembiayaan infrastruktur turut mendorong pertumbuhan kredit korporasi.

Simpanan tumbuh lebih lambat daripada pinjaman

Simpanan nasabah mencapai VND 692,1 triliun pada akhir September, naik 4% sejak awal tahun dan 8,4% dibandingkan setahun sebelumnya. Kedua tingkat pertumbuhan tersebut lebih rendah daripada pertumbuhan yang dilaporkan untuk pinjaman korporasi maupun pinjaman kepada perorangan serta usaha yang lebih kecil.

Saldo rekening giro dan tabungan, termasuk produk imbal hasil otomatis bank, berjumlah VND 245,9 triliun atau 35,5% dari simpanan nasabah. Saldo ini merupakan bagian penting dari struktur pendanaan bank karena nasabah dapat menggunakannya untuk transaksi sehari-hari sekaligus menyimpan dana di bank.

Techcombank juga menghimpun pendanaan dari lembaga keuangan internasional selama kuartal tersebut. Rasio pinjaman terhadap simpanan yang dilaporkan turun menjadi 77,7% dari 80,1%. Rasio dana jangka pendek yang digunakan untuk pinjaman berjangka lebih panjang tercatat 27,9%. Ukuran ini menunjukkan seberapa besar pinjaman yang dibayar belakangan ditopang oleh pendanaan yang jatuh tempo lebih cepat.

Bank melaporkan rasio modal Tier 1 Basel II sebesar 14,1% dan rasio kecukupan modal sebesar 15%. Ukuran regulasi ini membandingkan modal yang tersedia untuk menyerap kerugian dengan aset yang telah disesuaikan berdasarkan risikonya.

Kredit bermasalah meningkat meski beban pencadangan menurun

Rasio kredit bermasalah Techcombank naik 0,21 poin persentase selama kuartal tersebut, menjadi 1,36% dari 1,15%. Bank mengaitkan sebagian besar kenaikan dengan sejumlah kecil pinjaman di luar area bisnis utamanya. Jika dampak terkait sistem informasi kredit Vietnam, yang dikenal sebagai CIC, dikecualikan, rasionya menjadi 1,26%.

Pinjaman dalam kelompok 3 hingga 5, yang dikategorikan sebagai kredit bermasalah, berjumlah sekitar VND 11,048 triliun dalam tabel klasifikasi pinjaman pada laporan keuangan, naik 34,8% dibandingkan akhir 2025. Pinjaman kelompok 5, kategori paling berat, turun hampir 10% menjadi VND 5,351 triliun, sementara kelompok 3 dan 4 meningkat.

Pinjaman kelompok 2, yang memerlukan perhatian lebih, mencapai VND 7,641 triliun, hampir dua kali lipat dibandingkan awal tahun. Pinjaman tersebut menjadi area tambahan yang perlu dipantau bank, selain pinjaman yang sudah dikategorikan sebagai kredit bermasalah.

Rasio cakupan kredit bermasalah tercatat 107%, yang berarti cadangan yang dibukukan setara dengan VND 107 untuk setiap VND 100 kredit bermasalah. Biaya kredit selama 12 bulan sebelumnya sebesar 0,4%, atau 0,3% setelah memperhitungkan pemulihan pinjaman yang sebelumnya telah dihapusbukukan. Beban pencadangan yang lebih rendah dan saldo kredit bermasalah yang meningkat sama-sama penting untuk memahami laba kuartal tersebut.

Surat berharga, asuransi, dan nasabah digital memperbesar skala bisnis

Techcom Securities, yang dikenal sebagai TCBS, melaporkan laba sebelum pajak kuartalan rekor sebesar VND 2,152 triliun. Laba selama sembilan bulan mencapai VND 5,708 triliun, naik 13% dan setara dengan 76% dari target tahunannya. Perusahaan menguasai sekitar 46% pasar konsultasi penerbitan obligasi korporasi.

Perusahaan sekuritas lain mencatat hasil yang sangat berbeda pada periode yang sama. KIS melaporkan laba sebelum pajak sembilan bulan sebesar VND 683 miliar, naik 45%, sementara VIX Securities mencatat VND 424 miliar, turun 92%. Pertumbuhan TCBS terjadi saat laba di sektor sekuritas menunjukkan variasi yang lebar.

Techcom Life menghasilkan sekitar VND 652 miliar premi bisnis baru pada kuartal ketiga dan meningkatkan modal dasarnya menjadi VND 4,3 triliun. Premi bisnis baru mengukur premi dari bisnis asuransi yang baru diterbitkan.

Techcombank mengakhiri September dengan 19,1 juta nasabah. Dari 1,8 juta nasabah perorangan baru yang diperoleh selama sembilan bulan, 65,3% bergabung melalui kanal digital, setara dengan sekitar 1,18 juta orang. Bank juga memperkenalkan platform loyalitas OneU dan meluncurkan Techcom Wealth, layanan pengelolaan kekayaan bagi nasabah perbankan prioritas.

Chief executive Jens Lottner mengaitkan pertumbuhan laba dengan sumber pendapatan yang lebih beragam, pertumbuhan asuransi yang berlanjut, dan ekspansi pengelolaan kekayaan. Ia juga menyoroti peran bank dalam mengatur pendanaan untuk proyek infrastruktur berskala besar.

Tanggal dividen Oktober menyusul persetujuan penambahan modal

Techcombank menetapkan 30 Oktober 2026 sebagai tanggal pencatatan untuk rencana dividen saham sebesar 50%. Investor yang memiliki 100 saham akan menerima 50 saham tambahan. Bank berencana menerbitkan lebih dari 3,54 miliar saham dengan menggunakan laba ditahan yang belum dibagikan dari laporan keuangan 2025 yang telah diaudit.

Jadwal tersebut menyusul persetujuan rencana penambahan modal pada Oktober, yang mencakup dividen saham serta penerbitan saham karyawan dalam jumlah lebih kecil. Komponen dividen akan meningkatkan modal dasar menjadi sekitar VND 106,294 triliun. Jika penerbitan untuk karyawan disertakan, rencana yang disetujui itu memperkirakan jumlahnya mencapai sekitar VND 106,593 triliun.

Dividen saham mengalihkan laba ditahan menjadi modal saham terdaftar, sementara pemegang saham menerima saham tambahan sesuai proporsi kepemilikan mereka. Penerbitan saham untuk karyawan merupakan bagian terpisah dari rencana tersebut.

Tanggal-tanggal utama menghubungkan kegiatan investasi, hasil keuangan, dan pembagian kepada pemegang saham bank:

• 19 September 2026: Techcombank menggelar konferensi investasi keduanya, dengan pembiayaan infrastruktur sebagai salah satu topik pembahasan.
• 30 September 2026: Periode pelaporan berakhir dengan laba sebelum pajak sebesar VND 28,9 triliun dan aset sebesar VND 1,3 kuadriliun.
• 13 Oktober 2026: Bank Negara Vietnam menyetujui rencana penambahan modal.
• 30 Oktober 2026: Bank menetapkan tanggal pencatatan bagi pemegang saham yang berhak atas dividen saham sebesar 50%.

Poin-Poin Utama

• Laba sebelum pajak kuartal ketiga mencapai rekor VND 10,4 triliun, naik 25,8%.
• Laba sembilan bulan meningkat 23,7% menjadi VND 28,9 triliun, ditopang pendapatan bunga, jasa, dan penurunan pencadangan.
• Pembiayaan perdagangan, pembayaran, dan asuransi mendorong pertumbuhan jasa, meskipun presentasi hasil dan laporan keuangan konsolidasian menggunakan angka pendapatan jasa yang berbeda.
• Pinjaman korporasi meningkat 20% sejak awal tahun, didukung proyek infrastruktur berskala besar.
• Rasio kredit bermasalah naik menjadi 1,36%, sementara pinjaman yang memerlukan perhatian lebih hampir dua kali lipat sejak awal 2026.
• 30 Oktober ditetapkan sebagai tanggal pencatatan untuk dividen saham berupa 50 saham tambahan untuk setiap 100 saham yang dimiliki.