HBM Korea yang Diselundupkan Dilaporkan Memasok Chip AI Huawei saat Harga Memori Mencapai $4.000

Chip memori seharga $4.000 menjadi pusat krisis pasokan AI China

Memori bandwidth tinggi (HBM) buatan Samsung Electronics dan SK hynix dilaporkan sampai ke Huawei melalui jaringan penyelundupan yang memasangkan memori mahal dengan prosesor murah, mengirimkan komponennya melalui Hong Kong, lalu mengambil kembali memorinya di Shenzhen. Seorang perantara yang terlibat dalam perdagangan itu mengatakan satu unit HBM3E kini berharga sekitar $4.000 di China, dibandingkan beberapa ratus dolar setahun sebelumnya.

Dengan harga tersebut, enam hingga delapan unit memori yang diperlukan untuk sebuah akselerator AI akan menelan biaya $24.000 hingga $32.000, belum termasuk prosesor, perangkat keras server, atau infrastruktur listrik. Perdagangan ini menyingkap ketergantungan mahal di balik upaya China mengembangkan komputasi AI dalam negeri: prosesor yang bertenaga tetap membutuhkan cukup banyak memori cepat agar dapat bekerja.

Huawei dilaporkan menjadi pembeli utama memori selundupan itu. Orang-orang yang mengetahui rantai pasokannya mengatakan perusahaan tersebut memberi tahu sejumlah pelanggan bahwa prosesor AI unggulan berikutnya, Ascend 960DT, akan terutama menggunakan HBM dari Samsung dan SK hynix. Huawei juga dilaporkan meminta sejumlah pelanggan untuk mengadakan sendiri memori yang diperlukan karena pembelian langsung dari pemasok Korea itu sulit dilakukan akibat pembatasan ekspor.

Dugaan tersebut berpusat pada cara komponen diklasifikasikan ketika memori dan prosesor dikemas bersama. Amerika Serikat menetapkan klasifikasi ekspor khusus untuk HBM canggih pada Desember 2024, tetapi mengecualikan paket terintegrasi tertentu yang fungsi utamanya adalah pemrosesan dari kategori memori khusus tersebut. Para pedagang dilaporkan memanfaatkan perbedaan itu untuk mengirimkan memori bernilai tinggi di dalam produk yang dinilai berdasarkan kinerja prosesornya.

Cara kerja jalur pasokan yang dilaporkan

Seorang pedagang yang memiliki perusahaan desain chip dilaporkan mengatur pemasangan prosesor murah dengan HBM buatan dua perusahaan Korea tersebut. Prosesornya menawarkan daya komputasi yang relatif rendah, sedangkan memori yang terpasang bernilai tinggi bagi pembeli yang membangun sistem AI canggih.

Produk gabungan itu dilaporkan dikirim ke Hong Kong sebelum para komuter membawanya menyeberangi perbatasan ke Shenzhen di dalam bagasi mereka. Teknisi kemudian mengambil kembali memori dan membuang prosesor serta komponen lain yang tidak dibutuhkan.

Pengambilan HBM memerlukan penanganan cermat. Teknisi memanaskan rangkaian untuk melunakkan solder, tetapi panas yang berlebihan atau tidak merata dapat mengubah bentuk atau meretakkan memori. Operasi ini dilaporkan memiliki tingkat kegagalan tinggi, sehingga sebagian komponen mahal rusak sebelum sampai ke pelanggan.

Meski demikian, harga jual kembali yang tinggi membuat perdagangan ini menarik. Prosesor menjadi pembawa memori sekali pakai, membalik hubungan komersial yang lazim, ketika memori mendukung kerja chip komputasi bernilai tinggi.

Jalur yang dilaporkan itu juga mencakup beberapa tahap terpisah: menggabungkan komponen, mengirimkannya, menyeberangi perbatasan, mengambil memori yang masih dapat digunakan, dan mencari pembeli. Setiap tahap menambah biaya dan risiko sebelum satu unit HBM yang berfungsi tersedia untuk akselerator AI.

Perubahan akibat aturan Desember 2024

Biro Industri dan Keamanan Departemen Perdagangan AS, yang dikenal sebagai BIS, mengeluarkan aturan final sementara pada 2 Desember 2024 untuk memperluas pembatasan komputasi canggih dan manufaktur semikonduktor. BIS menambahkan nomor klasifikasi pengendalian ekspor 3A090.c untuk HBM dengan kepadatan bandwidth memori lebih dari 2 gigabita per detik per milimeter persegi.

Bandwidth memori mengukur banyaknya data yang dapat dipindahkan perangkat memori setiap detik. Kepadatan bandwidth membagi kecepatan tersebut dengan luas paket atau susunannya. Ukuran ini memungkinkan regulator mengidentifikasi perangkat memori ringkas yang mampu memasok data dalam jumlah besar ke prosesor bertenaga.

Aturan tersebut menyatakan klasifikasi 3A090.c tidak mencakup sirkuit terpadu yang menggabungkan HBM dan chip logika dalam paket yang sama apabila fungsi utamanya adalah pemrosesan. Produk semacam itu dinilai berdasarkan aturan yang berlaku untuk perangkat gabungan tersebut. Perdagangan yang dilaporkan ini memanfaatkan perlakuan terhadap paket prosesor, alih-alih mengekspor HBM sebagai produk memori terpisah.

Untuk klasifikasi berbasis pemrosesan, aturan BIS April 2024 sebelumnya mencantumkan bunyi ECCN 3A090.a: "Sirkuit terpadu yang memiliki satu atau lebih unit pemrosesan digital dengan salah satu ketentuan berikut:" diikuti 3A090.a.1, "'Total kinerja pemrosesan' sebesar 4800 atau lebih," atau 3A090.a.2, "'Total kinerja pemrosesan' sebesar 1600 atau lebih dan 'kepadatan kinerja' sebesar 5,92 atau lebih." Tingkat kedua mencakup sirkuit terpadu dengan satu atau lebih unit pemrosesan digital yang memenuhi 3A090.b.1, "'Total kinerja pemrosesan' sebesar 2400 atau lebih dan kurang dari 4800 serta 'kepadatan kinerja' sebesar 1,6 atau lebih dan kurang dari 5,92," atau 3A090.b.2, "'Total kinerja pemrosesan' sebesar 1600 atau lebih dan 'kepadatan kinerja' sebesar 3,2 atau lebih dan kurang dari 5,92." Ketentuan ini memberlakukan pengendalian lisensi stabilitas regional dan antiterorisme. Pengendalian stabilitas regionalnya mencakup tujuan di Country Group D:1, D:4, dan D:5, kecuali tujuan yang juga termasuk dalam A:5 atau A:6, dengan merujuk pada § 742.6(a)(6)(iii). Ketentuan pemrosesan ini berbeda dari klasifikasi khusus HBM yang diperkenalkan pada Desember.

BIS juga membuat pengecualian lisensi HBM terbatas untuk memori yang memenuhi syarat dengan kepadatan bandwidth di bawah 3,3 gigabita per detik per milimeter persegi. Syaratnya mencakup pembatasan pada eksportir yang memenuhi syarat, pembelian langsung oleh perancang produk gabungan, pengiriman ke lokasi pengemasan, serta perlindungan untuk mencegah pengalihan ke entitas di China daratan dan Makau.

Aturan tersebut melarang HBM yang diklasifikasikan di bawah 3A090.c menggunakan dua jalur otorisasi lainnya, yakni pengecualian lisensi Notified Advanced Computing dan Advanced Computing Authorized. Dengan demikian, perubahan regulasi tersebut mencakup karakteristik teknis memori sekaligus perusahaan, tujuan, dan pengaturan manufaktur yang terlibat dalam transaksi.

Mengapa memori dapat membatasi prosesor yang bertenaga

HBM menumpuk chip memori secara vertikal dan menempatkannya dekat dengan prosesor. Sambungan pendek dan jalur data yang lebar memungkinkan informasi dalam jumlah besar berpindah cepat antara memori dan sirkuit komputasi.

Prosesor AI menjalankan perhitungan, sementara memori menyediakan informasi model dan data kerja yang dibutuhkan untuk perhitungan tersebut. Perbandingan sederhananya adalah dapur yang sibuk: menambah jumlah juru masak hanya membantu jika bahan-bahan datang cukup cepat. Prosesor dengan kapasitas komputasi lebih besar bisa menghabiskan waktu menunggu jika memorinya tidak dapat mengirimkan data dengan kecepatan yang diperlukan.

Samsung dan SK hynix secara bersama-sama menguasai lebih dari 80% pasar HBM global, menurut angka yang dikutip dalam laporan tersebut. Posisi mereka membuat produsen akselerator China bergantung pada kelompok pemasok asing yang terkonsentrasi untuk komponen yang secara langsung memengaruhi kinerja komputasi yang dapat digunakan.

Tekanan tidak hanya berasal dari penjualan yang dibatasi. Samsung dan SK hynix mengarahkan sumber daya ke memori AI yang menguntungkan seiring meningkatnya permintaan. Investasi mereka selama kelangkaan memori mencakup total belanja 1,4871 triliun won di tiga pabrik China pada 2025, sementara pembeli memori konvensional juga menghadapi pasokan yang lebih ketat. Pabrik-pabrik tersebut memproduksi produk memori penting lainnya, sedangkan penyelundupan yang dilaporkan menyangkut HBM canggih yang digunakan bersama prosesor AI.

Arti lonjakan harga bagi pembeli

Seorang broker chip Shenzhen yang menghubungkan pemasok dengan perusahaan pencari HBM menjelaskan perubahan harga tersebut:

Setahun lalu, satu unit HBM3E diperjualbelikan di China seharga beberapa ratus dolar. Sekarang harganya sekitar $4.000.

Dengan harga yang disebutkan itu, enam unit berharga $24.000 dan delapan unit $32.000. Penambahan dari enam menjadi delapan unit menambah biaya $8.000, atau sepertiga dari tagihan memori saja. Komponen yang rusak, biaya transportasi, dan biaya transaksi lainnya dapat semakin menekan keekonomian rantai pasokan.

Angka $24.000 hingga $32.000 merupakan nilai memori berdasarkan harga yang disebutkan. Keuntungan broker bergantung pada biaya pengadaan, kerugian selama proses pengambilan, dan pengeluaran lainnya, yang angkanya tidak disebutkan.

Karena itu, pembeli AI China menghadapi beberapa biaya sekaligus: prosesor mahal, memori langka, dan peralatan yang dibutuhkan untuk menjadikan akselerator individual sebagai server operasional. Permintaan agar pelanggan mengadakan HBM sendiri mengalihkan sebagian beban pembelian dari pemasok chip kepada organisasi yang berupaya membangun kapasitas komputasi.

Chip Huawei berikutnya bergantung pada komponen langka yang sama

Huawei dilaporkan menyebut Ascend 960DT memiliki kinerja dua kali lipat dibandingkan chip yang ada saat ini dan sebagai prosesor domestik paling bertenaga di China. Deskripsi kinerja lainnya menempatkan 960DT yang direncanakan itu kira-kira setara dengan H100 buatan Nvidia, sementara Ascend 950DT Huawei saat ini disebut memiliki sekitar separuh kinerja H100.

950DT dilaporkan dijual dengan harga sekitar $37.000, setara dengan harga B200 buatan Nvidia. Hal itu menempatkan pembeli China dalam situasi sulit: harga beli tinggi dengan kinerja yang disebut masih di bawah generasi Nvidia sebelumnya. Harga jual $37.000 dan biaya HBM yang disebutkan secara terpisah menyangkut produk dan pengaturan pembelian yang berbeda, sehingga biaya sistem Huawei secara keseluruhan bergantung pada konfigurasi dan ketentuan pasokan sebenarnya.

Akses Huawei terhadap memori semakin penting seiring berkembangnya bisnis domestiknya. Data IDC yang dipaparkan dalam pemberitaan mengenai semakin tipisnya kesenjangan dengan Nvidia menunjukkan pengiriman akselerator AI Huawei di China mencapai 572.000 pada paruh pertama 2026, dibandingkan 678.000 untuk Nvidia. Pangsa pasar yang dilaporkan masing-masing sebesar 28% dan 34%.

Bisnis akselerator yang lebih besar membutuhkan lebih banyak komponen pendukung. Jika Huawei menggunakan enam hingga delapan unit HBM untuk desain akselerator tertentu, setiap tambahan batch prosesor akan menciptakan permintaan memori yang jumlahnya beberapa kali lipat. Karena itu, kemampuan merancang dan memproduksi prosesor hanyalah salah satu bagian dari upaya menyediakan perangkat keras AI yang dapat digunakan pelanggan.

Dapatkah produksi HBM China meredakan kelangkaan?

Produsen memori China, CXMT, dilaporkan telah memulai produksi uji coba HBM3E, dengan produksi massal diperkirakan dimulai pada akhir 2026. Produksi uji coba merupakan tahap awal manufaktur untuk menguji apakah suatu proses dapat menghasilkan komponen yang berfungsi secara konsisten sebelum produksinya ditingkatkan.

Tingkat hasil produksi CXMT dilaporkan masih rendah. Tingkat hasil produksi berarti proporsi komponen yang diproduksi dan berfungsi dengan baik. Ketika lebih sedikit unit yang lolos pengujian, biaya unit yang dapat digunakan meningkat karena pabrik tetap mengeluarkan biaya untuk memproduksi unit yang gagal.

Tingkat hasil produksi yang rendah juga membatasi pasokan. Sebuah lini produksi dapat memproses bahan dalam jumlah besar, tetapi hanya menghasilkan sedikit unit memori yang layak digunakan pelanggan. Peningkatan tingkat hasil produksi akan membantu CXMT menghasilkan lebih banyak HBM yang berfungsi dari kapasitas manufakturnya dan menurunkan biaya setiap unit yang dapat digunakan.

Tanggal-tanggal penting mencakup pengenalan pembatasan dan rencana respons pasokan China:

• 2 Desember 2024: BIS mengeluarkan aturan yang menambahkan klasifikasi ekspor khusus HBM dan ketentuan perizinan terkait.
• 31 Desember 2024: Kepatuhan mulai diberlakukan untuk beberapa ketentuan terkait produk langsung asing dan penggunaan akhir.
• Paruh pertama 2026: Huawei dilaporkan mengirimkan 572.000 akselerator AI di China.
• Akhir 2026: CXMT diperkirakan mulai memproduksi HBM3E secara massal.

Tekanan penegakan hukum berhadapan dengan perdagangan yang menguntungkan

Pedagang di balik operasi pengemasan yang dilaporkan itu khawatir akan tindakan otoritas Korea Selatan dan AS seiring metode tersebut semakin luas digunakan. Taiwan dan Malaysia juga dilaporkan meningkatkan upaya pemberantasan penyelundupan chip, sementara penyelidikan AS mencakup penangkapan orang-orang yang terkait dengan operasi pasokan teknologi lainnya.

Perdagangan HBM yang dilaporkan itu masih sulit diukur. Volume yang sampai ke Huawei, identitas para perantara, dan pengetahuan produsen Korea terkait dugaan pengalihan tersebut belum dijelaskan secara terbuka. Laporan-laporan itu juga tidak mencantumkan tanggal peluncuran 960DT ataupun tanggal pasti CXMT berencana beralih ke produksi massal.

Sejumlah pihak menggambarkan pekerjaan mereka dengan istilah patriotik. Seorang broker memori China yang terlibat dalam perdagangan itu mengatakan ia tidak menganggap dirinya penyelundup dan memandang kegiatan tersebut sebagai sumbangsih bagi negaranya. Motivasi itu berjalan berdampingan dengan insentif komersial yang kuat: satu unit memori yang setahun lalu bernilai beberapa ratus dolar kini dilaporkan diperjualbelikan dengan harga sekitar $4.000.

Bagi pengembang AI China, persoalan mendesak adalah mendapatkan cukup memori yang berfungsi dengan biaya terjangkau. Bagi regulator, jalur yang dilaporkan itu menyoroti produk yang menggabungkan memori terbatas dengan prosesor yang relatif lemah, lalu melewati beberapa lokasi sebelum memorinya sampai ke pembeli akhir. Rencana peningkatan produksi CXMT menawarkan sumber pasokan domestik, tetapi masalah tingkat hasil produksinya yang dilaporkan membuat pembeli masih menghadapi kelangkaan.

Poin-Poin Utama

• HBM buatan Samsung dan SK hynix dilaporkan sampai ke Huawei melalui perantara yang menggunakan paket prosesor murah dan jalur melalui Hong Kong dan Shenzhen.
• Seorang broker Shenzhen menyebut harga HBM3E sekitar $4.000 per unit, sehingga enam hingga delapan unit bernilai $24.000 hingga $32.000.
• AS memperkenalkan klasifikasi ekspor khusus HBM pada Desember 2024, dengan perlakuan terpisah untuk paket tertentu yang fungsi utamanya adalah pemrosesan.
• Ascend 960DT Huawei yang direncanakan dilaporkan terutama bergantung pada HBM Korea, dan sejumlah pelanggan diminta mengadakan memori sendiri.
• CXMT dilaporkan telah memulai produksi uji coba HBM3E dan diperkirakan memulai produksi massal pada akhir 2026, meski tingkat hasil produksinya masih rendah.