Ekspor Mobil China Naik 52% Menjadi 8,63 Juta, Penjualan ke Luar Negeri Mengimbangi Lemahnya Permintaan Domestik

Pertumbuhan ekspor makin cepat saat pasar mobil China melambat

China mengekspor 8,63 juta kendaraan dalam sembilan bulan pertama 2026, naik 52% dibandingkan setahun sebelumnya, menurut data yang dirilis pada 23 Oktober oleh Cui Dongshu, sekretaris jenderal Asosiasi Mobil Penumpang China. Ekspor kendaraan menghasilkan $149,8 miliar, meningkat 54%, ketika produsen menjual lebih banyak mobil ke luar negeri di tengah penurunan permintaan domestik.

Ekspor pada September mencapai 1,182 juta kendaraan, naik 55% dibandingkan September 2025 dan 13% dibandingkan Agustus. Nilainya naik 62% menjadi $20,8 miliar. Cui memperkirakan ekspor setahun penuh mencapai 12 juta kendaraan, dengan pendapatan ekspor kendaraan melampaui $200 miliar dan pendapatan dari kendaraan energi baru melampaui $110 miliar.

Analisis pasar September dari asosiasi tersebut, yang diterbitkan cabang kendaraan penumpang Asosiasi Dealer Mobil China pada 12 Oktober, mengidentifikasi tiga pendorong utama: harga minyak yang tinggi, produk China yang makin kuat, dan pertumbuhan berkelanjutan di pasar negara-negara Selatan Global. Istilah ini secara luas menggambarkan negara-negara berkembang, termasuk tujuan utama di Amerika Latin, Asia, dan Afrika.

Lonjakan ekspor mengubah cara produsen mempertahankan bisnis mereka. Ekspor kendaraan penumpang menyumbang 36% dari penjualan produsen pada September, dibandingkan 19% setahun sebelumnya, menurut analisis resmi. Kini, pelanggan luar negeri mencakup lebih dari satu dari tiga kendaraan yang dijual produsen dalam seri data tersebut.

Di dalam negeri, penjualan ritel kendaraan penumpang turun 28% menjadi 1,618 juta unit pada September. Produsen semakin mencari penjualan dan pendapatan di luar negeri, yang sulit diperoleh dari pasar domestik China.

Mengapa angka ekspor perlu disertai keterangan

Total 8,63 juta kendaraan untuk periode Januari hingga September yang disampaikan Cui, naik 52%, berdampingan dengan ukuran industri yang berbeda: Asosiasi Produsen Mobil China, atau CAAM, mencatat ekspor sebanyak 8,205 juta unit, naik 65,8%. Untuk September, angka Cui sebesar 1,182 juta, naik 55%, sedangkan CAAM mencatat 1,053 juta, naik 61,4%.

Angka kendaraan penumpang juga berasal dari seri statistik yang berbeda. Analisis resmi asosiasi kendaraan penumpang mencatat ekspor September sebanyak 917.000 unit, naik 73,7%, termasuk kendaraan utuh dan kit completely knocked down (CKD). Kit ini berisi suku cadang kendaraan yang dikirim ke luar negeri untuk dirakit. Seri kendaraan penumpang CAAM mencatat sekitar 919.000 ekspor, naik 64%, dan lebih dari 7,1 juta unit dalam sembilan bulan pertama, naik lebih dari 70%.

Kedua asosiasi mengukur bagian industri yang berbeda, dan asosiasi kendaraan penumpang secara eksplisit memasukkan pengiriman CKD. Rekonsiliasi lengkap atas total yang lebih luas tidak disediakan. Dengan mencantumkan organisasi dan kategori kendaraan pada setiap angka, pembaca memperoleh gambaran yang dapat digunakan: semua seri menunjukkan pertumbuhan ekspor yang kuat, meski total dan tingkat pertumbuhannya berbeda.

Rangkaian tanggal utama menunjukkan betapa cepat ekspansi ini berlangsung:

• Januari hingga Agustus 2026: analisis resmi asosiasi kendaraan penumpang mencatat total ekspor kendaraan sebanyak 7,45 juta unit, naik 51%.
• September 2026: seri data Cui mencatat ekspor bulanan sebanyak 1,182 juta unit, sementara CAAM menyatakan ekspor bulanan telah melampaui 1 juta selama empat bulan berturut-turut.
• 12 Oktober 2026: asosiasi kendaraan penumpang menerbitkan analisis pasar September; otoritas keuangan dan perpajakan juga mengumumkan pengurangan insentif ekspor yang akan datang.
• 23 Oktober 2026: Cui merilis angka ekspor sembilan bulan dan memperkirakan ekspor tahun ini mencapai 12 juta unit.
• 1 April 2027: pengurangan pengembalian PPN ekspor kendaraan energi baru yang telah diumumkan dijadwalkan mulai berlaku.

Kendaraan listrik dan hibrida mendorong pergeseran

Kendaraan energi baru, atau NEV, tumbuh lebih cepat dibandingkan total ekspor kendaraan. Kategori ini mencakup kendaraan yang sepenuhnya menggunakan baterai dan kendaraan hibrida yang dapat diisi daya dengan mencolokkannya ke sumber listrik. Hibrida konvensional, yang tidak dapat diisi daya dari sumber listrik eksternal, dihitung secara terpisah.

Menurut angka Cui, ekspor NEV pada September mencapai 612.000 unit, naik 104% dibandingkan setahun sebelumnya dan 23% dibandingkan Agustus. Total Januari hingga September mencapai 4,07 juta unit, naik 75%. Angka terkait dari CAAM masing-masing adalah 571.000 unit pada September, naik 160%, dan 4,006 juta unit selama sembilan bulan.

Seri resmi kendaraan penumpang memberikan gambaran lebih rinci tentang perubahan bauran produk. Produsen mengekspor 558.000 kendaraan penumpang energi baru pada September, naik 163,5%, dan 3,887 juta unit selama sembilan bulan pertama, naik 138,8%. NEV mencakup 60,8% dari ekspor kendaraan penumpang pada September, meningkat 21 poin persentase dibandingkan setahun sebelumnya.

Kendaraan baterai mencakup 60,5% dari ekspor NEV September tersebut. Hibrida plug-in menyumbang 34,2%, sementara kendaraan dengan pemanjang jangkauan menyumbang 5,3%. Pemanjang jangkauan menggunakan mesin pembakaran untuk menghasilkan listrik, sedangkan motor listrik menggerakkan roda.

Merek domestik China mengekspor 812.000 kendaraan penumpang pada September, naik 75%, dibandingkan 105.000 unit untuk merek usaha patungan dan mewah, naik 62%. BYD memimpin eksportir NEV yang tercatat di bursa dengan 175.877 kendaraan, diikuti Chery dengan 85.990 dan Geely dengan 72.893. Tesla China mengekspor 30.529 unit.

Lebih banyak kendaraan mendongkrak pendapatan, tetapi laba tetap tipis

Pendapatan ekspor kendaraan tumbuh sedikit lebih cepat daripada jumlah pengiriman selama sembilan bulan pertama: 54% berbanding 52%. Pembagian $149,8 miliar dengan 8,63 juta kendaraan menghasilkan nilai ekspor rata-rata sekitar $17.358 per kendaraan. Berdasarkan tingkat pertumbuhan yang disebutkan, rata-rata itu naik sekitar 1,3% dibandingkan setahun sebelumnya.

Selisihnya lebih besar pada September. Nilai ekspor meningkat 62%, sementara volumenya naik 55%, yang menunjukkan kenaikan sekitar 4,5% pada nilai rata-rata per kendaraan. Perubahan bauran model, termasuk lebih banyak NEV dan kendaraan yang lebih mahal, turut mendongkrak pendapatan.

Pemasok suku cadang juga diuntungkan. Ekspor komponen otomotif mencapai $79,6 miliar pada Januari hingga September, naik 10%. Ekspor komponen pada September mencapai $9,77 miliar, naik 24% dibandingkan setahun sebelumnya dan 7% dibandingkan Agustus, setelah turun pada Juli dan Agustus.

Meski demikian, produsen China menghadapi margin laba yang tipis. Menurut analisis resmi, pendapatan industri otomotif pada Januari hingga Agustus mencapai 7,0062 triliun yuan dan laba sebesar 253,4 miliar yuan, turun 16%. Margin laba operasionalnya 3,6%, dibandingkan 4,1% pada 2025 dan 4,3% pada 2024. Margin 3,6% berarti laba operasional sekitar 3,6 yuan untuk setiap 100 yuan pendapatan.

Biaya bahan baku dan komponen elektronik yang lebih tinggi menekan produsen, sementara lemahnya permintaan domestik membatasi kemampuan mereka menaikkan harga. Pendapatan ekspor tumbuh pesat, tetapi ruang bagi perusahaan untuk menyerap biaya tambahan masih terbatas.

Pertumbuhan luar negeri menopang pasar domestik yang lemah

CAAM mencatat total penjualan kendaraan sebanyak 2,956 juta unit pada September, turun 8,4% dibandingkan setahun sebelumnya, dan produksi sebanyak 2,99 juta unit, turun 8,7%. Selama sembilan bulan pertama, penjualan mencapai 23,271 juta unit dan produksi 23,246 juta unit, keduanya turun 4,5%.

Chen Shihua, wakil sekretaris jenderal CAAM, mengatakan penjualan domestik masih lemah dan memperkirakan kondisi lesu berlanjut dalam beberapa bulan mendatang. Ukuran ritel yang lebih terbatas dari asosiasi kendaraan penumpang menunjukkan kontraksi yang lebih tajam: penjualan turun 21,7% menjadi 13,334 juta unit selama sembilan bulan.

Analisis resmi mengaitkan lemahnya pasar pada September dengan beberapa tekanan khusus. Tenggat subsidi telah mendorong pembelian pada September 2025, sehingga menciptakan basis perbandingan yang kuat. Libur Festival Pertengahan Musim Gugur mengurangi aktivitas penjualan pada akhir September 2026. Harga bensin yang lebih tinggi juga membebani pembelian kendaraan bermesin pembakaran.

Kendaraan energi baru meraih pangsa pasar lebih besar meskipun penjualan ritelnya untuk kendaraan penumpang di dalam negeri turun. Penjualan ritel NEV pada September turun 16,7% menjadi 1,084 juta unit, sementara penjualan kendaraan penumpang berbahan bakar konvensional turun 43% menjadi 530.000 unit. Dengan demikian, NEV mencapai 67% dari penjualan ritel kendaraan penumpang, naik 9,1 poin persentase dibandingkan setahun sebelumnya.

Ekspor membantu meredam kontraksi ini. Penjualan grosir kendaraan penumpang oleh produsen turun 8,9% pada September, jauh lebih kecil daripada penurunan ritel sebesar 28%. Penjualan grosir mengukur penjualan produsen kepada dealer dan pembeli lain, termasuk pelanggan luar negeri; penjualan ritel mengukur pembelian oleh konsumen.

Brasil dan pasar Asia memperluas basis pelanggan

Rusia menjadi tujuan ekspor kendaraan China terbesar pada Januari hingga Agustus, dengan 638.224 unit, menurut analisis resmi. Brasil menyusul dengan 480.403 unit, di atas Inggris dengan 365.672, Australia dengan 326.938, Belgia dengan 322.562, dan Meksiko dengan 320.844.

Brasil menempati peringkat pertama tujuan ekspor NEV selama delapan bulan tersebut, dengan 337.104 unit, bertambah 207.158 dibandingkan setahun sebelumnya. Belgia menerima 307.357 unit, Inggris 270.090, Australia 237.140, Filipina 188.170, dan Thailand 175.741.

Tujuan-tujuan ini menunjukkan luasnya permintaan. Pasar negara berkembang memberikan pertumbuhan yang cukup besar, sementara negara-negara Eropa dan Australia tetap menjadi pelanggan utama. Analisis resmi juga mencatat pertumbuhan penjualan kendaraan global hanya 2% pada Januari hingga Agustus, dibandingkan 20% di India, 16% di Thailand, dan 28% di Vietnam.

Produsen membangun jaringan perakitan sekaligus menjual mobil utuh. Menurut analisis resmi, pengiriman CKD mencakup 41,9% dari ekspor Great Wall Motor, 42,1% dari SAIC-GM-Wuling, dan 34,6% dari Leapmotor. Pengiriman kit untuk dirakit di luar negeri memberi perusahaan jalur lain untuk melayani pelanggan internasional.

Lonjakan ekspor menjangkau perusahaan pelayaran

Perusahaan pelayaran melihat permintaan yang lebih kuat untuk kapal pengangkut mobil dan truk. Pelayaran yang lebih panjang dari China ke Eropa dan Amerika Latin membuat kapal beroperasi lebih lama, terutama ketika operator mengambil rute melalui Tanjung Harapan alih-alih Terusan Suez.

Penilaian pasar pelayaran pada September menyebut tarif sewa harian kapal berkapasitas setara 6.500 mobil sekitar $95.000. Sejumlah operator China telah kembali melintasi Terusan Suez, sementara operator besar Eropa dan Jepang masih memilih rute Tanjung Harapan yang lebih panjang.

Eksportir juga menggunakan kontainer. Rak khusus dapat memuat dua hingga empat mobil penumpang di dalam kontainer standar berukuran 40 kaki, bergantung pada ukuran kendaraan. COSCO mengatur tiga pengiriman semacam itu, yang secara keseluruhan membawa 13.052 kendaraan dari China ke Eropa selama 2026.

Pemilik kapal memesan 82 kapal pengangkut mobil baru selama sembilan bulan pertama, dibandingkan sembilan kapal sepanjang 2025 dan rata-rata tahunan 35 kapal selama satu dekade sebelumnya. Sekitar 64% kapasitas tonase yang dipesan dijadwalkan dikirim mulai 2028 dan seterusnya. Saat ini eksportir menghadapi ketersediaan kapal yang terbatas, sedangkan armada yang jauh lebih besar dijadwalkan tiba kemudian.

Perubahan pajak dan pembatasan perdagangan membentuk tahap berikutnya

Kementerian Keuangan dan Administrasi Perpajakan Negara China mengumumkan pada 12 Oktober bahwa pengembalian PPN ekspor NEV akan turun dari 13% menjadi 9% pada 1 April 2027. PPN adalah pajak pertambahan nilai, dan pengembalian ekspor mengembalikan sebagian pajak yang terkait dengan barang yang dijual ke luar negeri. Pengembalian yang lebih kecil mengubah perhitungan keuangan di balik harga dan margin ekspor.

Pengumuman tersebut memberi produsen waktu lebih dari enam bulan untuk menyesuaikan kontrak, harga, dan pengaturan pasokan. Bagi perusahaan yang sudah beroperasi dengan margin tipis, perubahan ini meningkatkan pentingnya merek yang kuat, pengendalian biaya, dan produksi yang lebih dekat dengan pelanggan luar negeri.

Negosiasi perdagangan Eropa menambah ketidakpastian. Kepala perdagangan Uni Eropa Maroš Šefčovič mengatakan kedua pihak telah mencapai pemahaman sementara pada Oktober. Uraian mengenai usulan batas tahunan sepakat pada angka 350.000 kendaraan, tetapi berbeda soal cakupannya: satu uraian menyebut kendaraan listrik atau hibrida, sementara uraian lain secara khusus menyebut kendaraan konvensional dan hibrida plug-in, dengan kendaraan baterai tetap dikenai bea terpisah.

Pengaturan yang diusulkan dapat mulai berlaku pada Desember 2026, bergantung pada pelaksanaannya. Salah satu uraian menetapkan kenaikan kuota tahunan sebesar 6% selama empat tahun. Cakupan akhir dan tanggal mulai penerapannya masih belum diputuskan. Analisis resmi asosiasi kendaraan penumpang telah memperkirakan tekanan di pasar Uni Eropa akan memperlambat pertumbuhan ekspor.

Xiao Feng, kepala riset sektor industri China dan Hong Kong di CITIC CLSA, menggambarkan batasan politik yang dihadapi produsen:

Kita tidak bisa berharap BYD atau OEM (produsen) lainnya mengekspor terlalu banyak mobil tanpa menghadapi tarif atau penolakan dari pemerintah asing,

Wakil Presiden Eksekutif BYD Stella Li menyebut geopolitik sebagai tantangan terbesar bagi ekspansi perusahaan di luar negeri. Ia memaparkan rencana produksi di Thailand, Indonesia, Brasil, dan Hungaria. Produksi di luar negeri memungkinkan perusahaan memasok pelanggan dari pabrik lokal alih-alih sepenuhnya mengandalkan pengiriman dari China.

Target akhir tahun dan syarat untuk mencapainya

Perkiraan Cui bahwa ekspor kendaraan mencapai 12 juta unit berarti diperlukan 3,37 juta pengiriman tambahan pada Oktober hingga Desember. Angka ini setara sekitar 1,123 juta unit per bulan, sedikit di bawah laju September yang sebesar 1,182 juta. CAAM memperkirakan ekspor akan melampaui 10 juta unit, sementara AlixPartners dan sejumlah analis lain juga memproyeksikan sekitar 10 juta.

Target pendapatan ekspor membutuhkan kelanjutan momentum terkini dengan besaran yang serupa. Untuk mencapai $200 miliar setelah meraup $149,8 miliar dalam sembilan bulan, diperlukan $50,2 miliar pada kuartal terakhir, atau sekitar $16,7 miliar per bulan. Nilai ekspor pada September mencapai $20,8 miliar.

Karena itu, produsen China memasuki kuartal terakhir dengan laju ekspor yang kuat, tetapi keputusan mereka dipengaruhi oleh kelemahan domestik, biaya pengiriman, dan pembatasan perdagangan. Peningkatan penjualan ke luar negeri menopang pabrik dan pemasok. Tahap berikutnya adalah menentukan berapa banyak yang dikirim dari China, berapa banyak yang dirakit di luar negeri, dan bagaimana melindungi margin saat dukungan pajak berubah.

Poin Utama

• Cui Dongshu menyebut ekspor kendaraan China pada Januari hingga September 2026 mencapai 8,63 juta unit, naik 52%, dengan nilai ekspor sebesar $149,8 miliar.
• CAAM mencatat 8,205 juta ekspor, naik 65,8%, dalam seri industri yang terpisah.
• NEV mencakup 60,8% ekspor kendaraan penumpang pada September menurut analisis resmi asosiasi kendaraan penumpang.
• Penjualan ritel kendaraan penumpang domestik turun 28% pada September, sehingga produsen semakin bergantung pada pelanggan luar negeri.
• Cui memperkirakan ekspor 2026 mencapai 12 juta unit; CAAM memperkirakan lebih dari 10 juta.
• Pengembalian PPN ekspor NEV dijadwalkan turun dari 13% menjadi 9% pada 1 April 2027.