Thailand Usulkan Batas BNPL 20.000 Baht dan Lisensi Pinjaman Baru

Batas baru akan berlaku hingga ke halaman pembayaran

Thailand mengusulkan batas kredit 20.000 baht, usia minimum peminjam 20 tahun, dan jangka waktu pembayaran paling lama enam bulan untuk pembelian dengan skema beli sekarang, bayar nanti (BNPL). Kementerian Keuangan dan Bank of Thailand meminta masukan publik mulai 16 Oktober hingga 15 November 2026 mengenai aturan yang juga akan mengubah cara platform menyajikan kredit, menilai peminjam, dan menangani pembayaran yang terlewat.

Batas atas bunga dan biaya pinjaman terkait yang diusulkan adalah 15% per tahun, dihitung menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya serta kenaikan harga produk karena pelanggan memilih pembayaran dengan cicilan akan diperhitungkan dalam batas tersebut. Rancangan aturan itu juga mengizinkan bunga keterlambatan tambahan dan biaya penagihan utang setelah pembayaran terlewat, sehingga pengungkapan biaya tersebut menjadi bagian penting lainnya dari usulan ini.

Aturan tersebut masih berupa rancangan dan belum berlaku. Pejabat menargetkan aturan final diterbitkan pada kuartal IV 2026, setelah konsultasi, tetapi belum menetapkan tanggal mulai berlakunya.

Kementerian Keuangan, di bawah pengawasan Wakil Perdana Menteri sekaligus Menteri Keuangan Ekniti Nitithanprapas, bekerja sama dengan bank sentral dalam menyusun usulan ini. Komite Kebijakan Lembaga Keuangan telah menyetujui kerangka umum BNPL, sementara survei awal bank sentral mengidentifikasi sekitar enam penyedia utama yang beroperasi di Thailand.

Bagi pembeli, BNPL berarti menerima produk atau layanan sekarang dan membayarnya nanti, baik sekaligus maupun dengan beberapa kali cicilan. Usulan Thailand menyasar pinjaman di balik opsi pembayaran praktis tersebut, mulai dari keputusan pertama di halaman pembayaran hingga pelunasan akhir.

Mengapa pejabat ingin memberi jeda sebelum orang meminjam

Bank of Thailand menyebut persetujuan cepat dan kredit yang langsung terintegrasi ke platform belanja sebagai alasan konsumen mungkin meminjam tanpa mempertimbangkannya secara matang. BNPL juga kerap menjadi produk kredit pertama bagi orang yang baru memasuki sistem pinjaman, sehingga desainnya penting bagi kebiasaan keuangan mereka sejak awal.

Juru bicara wakil pemerintah Lalida Perisvivatana mengatakan konsumen perlu memahami kewajiban mereka sebelum memilih pembayaran dengan cicilan:

Pemerintah ingin masyarakat memperoleh akses ke layanan keuangan yang praktis dan adil, tetapi mereka harus memahami biaya dan kewajiban utang sebelum memilih membayar dengan cicilan.

Lalida menjelaskan bagaimana beberapa kewajiban kecil dapat berubah menjadi beban yang jauh lebih besar:

Meski setiap cicilan relatif kecil, beberapa pembelian yang dilakukan bersamaan dapat menimbulkan beban keuangan yang melampaui kemampuan mereka. Karena itu, inisiatif regulasi ini bertujuan mendorong transparansi dan mencegah masalah utang rumah tangga jangka panjang.

Saat ini, beberapa penyedia BNPL beroperasi di luar pengawasan bank sentral dan tidak melaporkan data pinjaman mereka. Pejabat mengatakan celah tersebut menyebabkan perlindungan konsumen tidak merata dan membuat gambaran mengenai pinjaman BNPL serta utang rumah tangga menjadi tidak lengkap.

Siapa yang akan tercakup dalam aturan ini?

Rancangan aturan menyasar pinjaman BNPL melalui platform lokapasar konsumen berskala besar. Sebuah platform akan memenuhi ambang batas tersebut jika transaksi tahunannya di Thailand melampaui 100 juta baht atau rata-rata pengguna bulanannya melebihi 5% dari jumlah penduduk nasional. Platform yang melayani transaksi antarbisnis tidak akan tercakup.

Platform yang melampaui salah satu ambang batas akan tetap tercakup meskipun nilai transaksinya atau jumlah penggunanya kemudian turun di bawah batas tersebut. Dengan begitu, cakupan regulasi tetap stabil ketika bisnis platform berkembang atau menyusut.

Bank sentral bermaksud terutama mengawasi perusahaan yang memberikan kredit. Hal ini penting ketika platform belanja dan pemberi pinjaman merupakan perusahaan yang berbeda: nama yang ditampilkan di halaman pembayaran mungkin berbeda dari perusahaan yang bertanggung jawab menyetujui pinjaman dan menagih cicilan.

Paket hukum ini mencakup rancangan pemberitahuan Kementerian Keuangan berdasarkan Klausul 5 Pengumuman Dewan Revolusi No. 58, bersama rancangan pemberitahuan Bank of Thailand yang menetapkan ketentuan operasional. Secara bersama-sama, keduanya akan menjadikan pinjaman BNPL yang tercakup sebagai bisnis yang memerlukan izin menteri dan berada di bawah pengawasan bank sentral. Pelaku usaha, konsumen, dan Dewan Organisasi Konsumen telah diajak berkonsultasi selama penyusunannya.

Arti batas pinjaman dan biaya

Peminjam harus berusia setidaknya 20 tahun, dan pemberi pinjaman perlu menilai kemampuan mereka untuk membayar kembali. Penyedia dapat menggunakan data alternatif sebagai pengganti dokumen penghasilan atau rekening koran untuk menilai kemampuan atau kemauan membayar. Fleksibilitas itu tetap disertai kewajiban untuk menilai apakah pinjaman sesuai bagi pelanggan.

Batas 20.000 baht akan berlaku bagi setiap peminjam, dengan batas gabungan untuk penyedia BNPL dalam kelompok perusahaan yang sama. Karena itu, pelanggan yang menggunakan dua penyedia dalam kelompok tersebut akan berbagi satu alokasi 20.000 baht. Rancangan aturan menetapkan penggabungan batas di dalam kelompok perusahaan, bukan satu alokasi gabungan untuk semua penyedia yang tidak saling terafiliasi.

Setiap pembelian harus dilunasi dalam waktu enam bulan. Suku bunga efektif tahunan 15% akan mengukur biaya pinjaman berdasarkan jumlah utang dan waktu pembayaran. Pelanggan perlu melihat seluruh jadwal pembayaran untuk memahami biaya pembelian tertentu dalam baht.

Biaya yang dipungut mitra bisnis atas pemberian atau penggunaan kredit, serta kenaikan harga yang terkait dengan pilihan pembayaran cicilan, juga akan masuk dalam perhitungan. Dengan memasukkan jumlah tersebut, suku bunga yang tercantum untuk pinjaman akan menjadi panduan yang lebih berguna mengenai biaya sebenarnya.

Pembayaran tanpa kredit akan menjadi pilihan bawaan

Platform harus menetapkan pembayaran penuh dengan metode yang tidak melibatkan pinjaman, seperti rekening bank atau kartu debit, sebagai pilihan bawaan. Pengajuan kredit akan dipisahkan dari keputusan membeli produk.

Pelanggan yang memilih BNPL kemudian akan melihat jumlah total yang harus dibayar pada cicilan berikutnya, termasuk pesanan baru. Sistem akan memberi peringatan tentang kemungkinan biaya keterlambatan dan meminta konfirmasi pelanggan. Dengan begitu, kewajiban yang sudah ada akan terlihat sebelum bertambah karena pembelian lain.

Iklan yang menekan pelanggan melalui penghitung waktu mundur atau notifikasi yang terlalu sering akan dilarang. Penyedia juga harus mendapatkan persetujuan tegas dari pelanggan sebelum menaikkan batas kredit, dengan pilihan yang jelas untuk menerima atau menolak.

Persyaratan tersebut menyasar berbagai tahap dalam transaksi yang sama. Pilihan pembayaran bawaan membentuk keputusan awal, jumlah cicilan menunjukkan beban langsung, dan persetujuan atas batas yang lebih tinggi memberi pelanggan kendali atas ketersediaan pinjaman tambahan.

Kredit tidak boleh diubah menjadi uang tunai atau digunakan untuk melunasi pinjaman lain

Penyedia dilarang membiayai barang atau jasa ilegal, yang bertentangan dengan kesusilaan umum, atau yang mudah diuangkan. Pelanggan tidak boleh menarik kredit tersebut, mentransfernya sebagai uang tunai atau uang elektronik, maupun memindahkannya ke rekening lain untuk keperluan berbeda.

Pemberi pinjaman juga harus memiliki mekanisme untuk mencegah pelunasan saldo BNPL dengan kartu kredit atau pinjaman lain, baik secara langsung maupun tidak langsung. Tujuannya adalah agar pinjaman untuk pembelian tidak dilunasi dengan menciptakan utang baru di tempat lain.

Rancangan aturan akan melarang biaya pelunasan dipercepat, sehingga pelanggan dapat melunasi lebih awal tanpa dikenai biaya tambahan. Penyedia tidak boleh menambahkan bunga, denda, atau biaya keterlambatan ke pokok pinjaman lalu mengenakan bunga lagi atas jumlah tersebut. Pokok pinjaman adalah jumlah yang masih terutang; penambahan biaya ke pokok pinjaman dapat membuat bunga baru terus bertambah atas biaya sebelumnya.

Penyedia harus mengungkapkan bunga, biaya, denda, dan jadwal pembayaran dengan jelas melalui kanal digital. Penagihan harus dilakukan secara adil dan proporsional, termasuk dengan membatasi pembatasan berlebihan yang berdampak pada layanan atau manfaat lain di platform. Penyedia juga harus berpartisipasi dalam program penanganan utang kepada beberapa kreditur, seperti Debt Clinic.

Lisensi khusus dan kewajiban pelaporan kredit

Penyedia yang tercakup harus memiliki lisensi khusus BNPL. Lisensi yang sudah dimiliki untuk kategori pinjaman pribadi lain tidak dapat digunakan untuk menawarkan layanan ini. Pemohon harus berbentuk perseroan terbatas atau perusahaan terbuka dengan modal disetor minimal 50 juta baht, yakni dana yang benar-benar telah disetorkan pemegang saham.

Penyedia juga harus mempertahankan ekuitas pemegang saham setidaknya setara dengan modal disetor. Ekuitas adalah nilai yang tersisa setelah liabilitas perusahaan dikurangkan dari asetnya. Persyaratan ini akan membuat aturan permodalan tetap berlaku setelah penyedia memperoleh izin.

Pemohon harus menunjukkan produk minimum yang layak kepada Bank of Thailand. Demonstrasi itu akan mencakup model risiko kredit, perjalanan pelanggan, perlindungan konsumen, dan keamanan teknologi informasi. Dengan demikian, regulator akan menilai cara kerja layanan pinjaman, selain kualifikasi keuangan pemohon.

Keanggotaan Biro Kredit Nasional dan pelaporan data kredit akan diwajibkan. Saat ini, pengaturan pelaporan bervariasi dan tidak ada dasar terkonfirmasi untuk menyatakan bahwa setiap penyedia BNPL yang disebutkan sudah melaporkan rekening atau pembayaran yang terlewat. Kewajiban yang diusulkan akan menetapkan persyaratan pelaporan yang seragam bagi pemberi pinjaman yang tercakup.

Gubernur Bank of Thailand Vitai Ratanakorn menjelaskan konsekuensi bagi bisnis yang termasuk dalam kerangka tersebut:

Setelah aturan berlaku, operator yang termasuk dalam cakupannya harus berada di bawah pengawasan BOT. Mereka yang tidak memenuhi persyaratan tidak akan dapat melanjutkan operasinya.

Produk yang sudah ada menunjukkan pentingnya rincian aturan

Layanan BNPL di Thailand saat ini menggunakan jadwal pembayaran dan pemeriksaan kelayakan yang berbeda-beda. Layanan yang mungkin dijumpai pembeli mencakup Atome, Shopee SPayLater, Lazada PayLater, TrueMoney Pay Next, dan Grab PayLater. Aturan yang diusulkan akan menetapkan persyaratan umum bagi pinjaman yang tercakup, sementara penyedia tetap mengambil keputusan persetujuan secara individual.

Per Oktober 2026, Grab PayLater disebut memungkinkan pelanggan yang memenuhi syarat membayar seluruh tagihan mereka paling lambat tanggal tujuh pada bulan berikutnya. Empat cicilan bulanan tanpa bunga disebut akan segera tersedia. Persyaratan kelayakan yang tercantum mencakup akun yang berusia setidaknya enam bulan, usia antara 20 dan 65 tahun, verifikasi identitas, serta status Silver, Gold, atau Platinum GrabRewards.

Biaya penagihan yang tercantum untuk Grab adalah 50 baht sebelum PPN, atau 53,50 baht termasuk PPN, untuk tagihan tertunggak di atas 1.000 baht. Akses dapat ditangguhkan hingga jumlah yang tertunggak dibayar. Ketentuan seperti ini menunjukkan pentingnya tanggal pembayaran, kelayakan, dan biaya setelah pembayaran terlewat, selain suku bunga yang diiklankan.

Rancangan aturan menggabungkan batas biaya pinjaman biasa dengan kewajiban pengungkapan dan aturan penagihan untuk rekening yang menunggak. Bagi pelanggan yang membandingkan paket, angka yang berguna adalah harga pembelian, total seluruh cicilan terjadwal, dan biaya yang dikenakan jika tenggat pembayaran terlewat.

Kapan penyedia harus melakukan perubahan

Penyedia yang sudah beroperasi akan mendapat masa transisi yang dihitung sejak tanggal berlakunya aturan. Pinjaman yang disetujui sebelum tanggal tersebut dapat mempertahankan syarat dan suku bunga yang berlaku hingga lunas, sehingga kontrak yang masih berjalan dapat diselesaikan.

Jadwal yang diusulkan memisahkan konsultasi publik dari tenggat operasional yang akan berlaku setelahnya:

• 16 Oktober 2026: Konsultasi publik dibuka.
• 15 November 2026: Batas akhir penyampaian masukan dari masyarakat dan pelaku usaha.
• Kuartal IV 2026: Periode yang ditargetkan untuk penerbitan aturan final setelah masukan dipertimbangkan.
• Dalam 60 hari sejak tanggal aturan berlaku: Penyedia yang sudah beroperasi harus mengajukan izin atau memberi tahu Bank of Thailand mengenai niat mereka untuk beroperasi.
• Dalam 90 hari sejak tanggal aturan berlaku: Penyedia yang sudah beroperasi harus memperbarui sistem mereka.
• Dalam 270 hari sejak tanggal aturan berlaku: Penyedia yang sudah beroperasi harus bergabung dengan Biro Kredit Nasional dan mulai melaporkan data.

Masukan dapat disampaikan melalui situs web Bank of Thailand atau sistem hukum pusat. Konsultasi ini mencakup prinsip-prinsip regulasi serta persyaratan hukum dan operasional yang diusulkan.

BNPL menjadi bagian dari perubahan pengawasan yang lebih luas

Usulan BNPL ini merupakan bagian dari perluasan pengawasan bank sentral. Bank of Thailand berencana memperluas pengawasan dari sekitar 30 hingga 40 lembaga keuangan inti menjadi sekitar 3.600 operator nonbank di sekitar 24 kategori bisnis, termasuk pinjaman, pembayaran, dompet elektronik, leasing, dan layanan valuta asing.

Penyedia nonbank mencakup sekitar 75% rekening pinjaman ritel dan pribadi, dibandingkan sekitar 25% yang dimiliki bank komersial dan lembaga keuangan khusus. Berdasarkan angka tersebut, jumlah rekening di nonbank sekitar tiga kali lipat dari gabungan dua kelompok lainnya, yang menunjukkan besarnya porsi pinjaman konsumen yang kini berlangsung di luar bank tradisional.

Vitai mengatakan bank sentral perlu mengubah perangkat dan sistem regulasinya untuk mengawasi kelompok yang lebih besar dan beragam itu. Data dan teknologi akan membantunya melacak operator, sementara perlindungan konsumen akan mendapat porsi lebih besar di samping tugas tradisional menjaga stabilitas perbankan.

Bagi pelanggan BNPL, perubahan nyata akan terlihat di halaman pembayaran dan selama masa pelunasan: keputusan yang disengaja untuk meminjam, jumlah pembayaran yang lebih jelas, batas kredit dan jangka waktu, pelaporan kredit, serta aturan penagihan. Penyedia akan menghadapi proses lisensi tersendiri dan kewajiban keuangan serta operasional yang berkelanjutan.

Poin Penting

• Thailand membuka konsultasi mengenai aturan BNPL hingga 15 November 2026. Usulan ini belum berlaku.
• Peminjam harus berusia setidaknya 20 tahun, dengan batas kredit 20.000 baht untuk penyedia dalam kelompok perusahaan yang sama.
• Jangka waktu pembayaran setiap pembelian paling lama enam bulan.
• Bunga dan biaya pinjaman terkait akan dibatasi pada suku bunga efektif tahunan 15%. Bunga keterlambatan tambahan dan biaya penagihan dapat dikenakan setelah pembayaran terlewat.
• Penyedia yang tercakup harus memiliki lisensi khusus, modal disetor minimal 50 juta baht, dan menjadi anggota Biro Kredit Nasional.
• Pilihan bawaan di halaman pembayaran adalah pembayaran tanpa kredit, dan pelanggan yang memilih BNPL akan melihat total cicilan berikutnya sebelum mengonfirmasi.
• Penyedia yang sudah beroperasi akan menghadapi tenggat transisi terpisah untuk pengajuan izin, perubahan sistem, dan pelaporan kredit setelah aturan berlaku.