Bank Sentral Filipina Memblokir Setoran Peso ke Coins.ph di Tengah Sorotan atas Dugaan Perjudian

Pendanaan peso baru terhenti, sementara penarikan dan perdagangan tetap berlanjut

Bank sentral Filipina memblokir transfer peso masuk ke DCPay Philippines Inc., penerbit uang elektronik di balik Coins.ph, berdasarkan Resolusi Dewan Moneter No. 839. Pembatasan dimulai pada 29 September 2026 dan masih berlaku dua pekan kemudian, sehingga pelanggan tidak dapat mengisi saldo dompet mereka melalui dua jaringan transfer bank utama negara itu.

Coins.ph menyatakan memiliki lebih dari 18 juta akun terdaftar. Platform ini menangani perdagangan mata uang kripto spot senilai sekitar $50 juta dalam 24 jam dan menyumbang sekitar 75% hingga 80% likuiditas konversi peso Filipina ke stablecoin. Karena itu, gangguan ini berdampak besar bagi pelanggan yang menggunakan bursa tersebut untuk berpindah antara peso dan aset digital.

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) memberlakukan penangguhan sebagian atas transfer masuk melalui InstaPay dan PESONet, alih-alih menutup platform tersebut. Pelanggan masih dapat menarik uang, membayar tagihan, melakukan pembayaran ke pedagang melalui QRPh, serta memperdagangkan mata uang kripto menggunakan dana yang sudah tersimpan di bursa.

Coins.ph menyatakan bank sentral menginstruksikan DCPay untuk memperkuat pengendalian internalnya. Sejumlah orang yang mengetahui persoalan ini menduga kekhawatiran regulator berkaitan dengan transaksi yang terhubung ke bisnis perjudian luar negeri. Perusahaan membantah dengan sengaja melayani operator semacam itu, sementara BSP belum menjelaskan secara terbuka dasar tindakannya ataupun mengaitkannya dengan perjudian.

Dampak langsungnya sederhana: pelanggan dapat menjual mata uang kripto dan mengirim peso ke rekening bank, tetapi tidak dapat mengirim peso baru dari bank tersebut ke dompet Coins.ph melalui jaringan yang terdampak. Lisensi mata uang kripto perusahaan, yang dimiliki entitas terpisah, tetap aktif.

Transfer apa saja yang diblokir?

Philippine Payments Management Inc., badan industri pembayaran, menyampaikan arahan tersebut kepada lembaga keuangan melalui Pemberitahuan PPMI No. 2026-0929-029. Pemberitahuan itu mengacu pada Resolusi Dewan Moneter No. 839 dan mewajibkan penerapan segera di seluruh jaringan pembayaran.

DCPay dilarang menerima transfer kredit masuk yang diselesaikan melalui InstaPay atau PESONet. Transfer kredit adalah uang yang dikirim dari satu rekening ke rekening lain. Karena itu, pembatasan tersebut berdampak pada setoran dari bank komersial eksternal, bank digital, dan dompet elektronik lain, termasuk transfer dari lembaga seperti BDO, BPI, UnionBank, GCash, dan Maya.

Penangguhan itu juga mencakup transfer kredit QR InstaPay masuk dan partisipasi percontohan DCPay dalam InstaPay for Business. Orang yang menggunakan kode QR pribadi Coins.ph untuk menerima uang dari rekening eksternal menghadapi hambatan yang sama dengan penerima transfer bank konvensional.

Halaman status layanan Coins.ph masih mencantumkan setoran InstaPay dan PESONet dalam pemeliharaan dua pekan setelah pembatasan dimulai. Entri insiden dibuka pada 29 September pukul 13.00 waktu Manila. Penarikan melalui kedua jaringan itu tetap tercatat beroperasi.

Mengapa sebagian pembayaran QR masih berfungsi

QRPh, standar nasional untuk pembayaran menggunakan kode QR, mendukung berbagai jenis transaksi. Menerima transfer ke dompet Coins.ph adalah satu aktivitas; membayar toko dari saldo yang sudah tersedia adalah aktivitas lain. Pembatasan bank sentral memblokir yang pertama, sementara pembayaran kepada pedagang tetap tersedia.

DCPay masih berwenang mengirim transfer keluar. Pemilik dompet dapat mengirim uang ke bank dan dompet elektronik lain di Filipina, dan Coins.ph menyatakan pembayaran tagihan juga tetap tersedia.

Jaringan pembayaran pedagang platform ini mencakup lebih dari 700.000 pedagang. Integrasi QRPh memungkinkan pelanggan membelanjakan saldo mata uang kripto yang didukung, termasuk USDT, USDC, Bitcoin, dan Ethereum, dengan aset dikonversi ke peso saat pembayaran. Pembelian ini tetap tersedia karena pembayaran kepada pedagang tidak termasuk dalam penangguhan transfer masuk.

Karena itu, pelanggan masih memiliki beberapa cara untuk menggunakan dana yang sudah tersedia. Masalahnya adalah pengisian saldo: setelah saldo dompet dibelanjakan, ditarik, atau digunakan untuk berdagang, kanal transfer bank yang terdampak tidak dapat memasok peso tambahan.

Dua perusahaan berada di balik satu merek yang dikenal

Coins.ph menyajikan satu platform kepada pelanggan, tetapi layanan dompet peso dan mata uang kriptonya dijalankan oleh dua perusahaan yang secara hukum terpisah dan diatur oleh BSP. DCPay Philippines memiliki lisensi penerbit uang elektronik dan mengelola saldo peso, integrasi bank, serta pemrosesan pembayaran.

Betur Inc. memiliki lisensi penyedia layanan aset virtual, yang lazim disebut lisensi VASP. Perusahaan ini mengoperasikan perdagangan mata uang kripto, dompet aset digital, dan layanan kustodian, yakni penyimpanan aset digital bagi pelanggan. Catatan sistem pembayaran BSP mencantumkan DCPay dan Betur secara terpisah.

Penangguhan berlaku untuk operasi pembayaran masuk DCPay. Lisensi VASP Betur tidak ditangguhkan, dan Coins.ph menyatakan layanan mata uang kriptonya tetap berfungsi normal. Pembelian, penjualan, dan penyimpanan aset digital tetap tersedia, meskipun pelanggan yang ingin membeli dengan peso baru terdampak pembatasan pendanaan.

Coins.ph telah beroperasi sejak 2014, berkembang dari dompet mata uang kripto awal menjadi platform layanan keuangan yang lebih luas. Perusahaan teknologi Indonesia Gojek mengakuisisinya pada Januari 2019 dengan nilai yang dilaporkan sebesar $95 juta. Penjualan berikutnya pada 2022 melibatkan Joffre Capital dan Wei Zhou, mantan kepala keuangan Binance.

Pernyataan Coins.ph terkait dugaan tersebut

Coins.ph mengeluarkan pernyataan pada 14 Oktober yang membantah dengan sengaja melayani bisnis perjudian luar negeri. Perusahaan, melalui pernyataan korporat tanpa menyebut nama eksekutif, mengatakan:

Coins.ph dengan tegas membantah tuduhan bahwa perusahaan dengan sengaja melayani operator permainan atau perjudian luar negeri.

Juru bicara perusahaan mengatakan Coins.ph tidak menerima ataupun mengizinkan operator perjudian luar negeri, serta terus-menerus menyaring pelanggan dan transaksi sesuai persyaratan BSP. Saat ditanya apakah transaksi yang melibatkan operator tersebut pernah terjadi, juru bicara itu tidak secara langsung membenarkan maupun membantah hal tersebut.

Coins.ph juga menyebut Anti-Money Laundering Council (AMLC) sebagai salah satu otoritas yang persyaratannya dipatuhi perusahaan. Penyaringan pelanggan memeriksa siapa yang menggunakan layanan keuangan, sedangkan pemantauan transaksi menelaah pergerakan uang untuk menemukan aktivitas yang mungkin perlu diselidiki atau dilaporkan.

Perusahaan menyatakan sedang berinvestasi untuk memperkuat fungsi kepatuhan dan pengendalian, serta bekerja sama erat dengan regulator. Dalam pemberitahuan kepada pengguna, Coins.ph menyebut bahwa perusahaan perlu menuntaskan penyempurnaan pengendalian internal sesuai tenggat regulasi BSP. Coins.ph juga menyatakan saldo pelanggan dan dana di dompet tetap aman sesuai standar BSP.

Perkembangan pembatasan terkait perjudian

Dugaan tersebut berkaitan dengan bisnis perjudian luar negeri. Sejumlah orang yang mengetahui situasinya menyatakan bisnis-bisnis itu memindahkan transaksi ke Coins.ph setelah BSP membatasi akses perjudian langsung melalui aplikasi keuangan pada 2025. Menurut mereka, bursa tersebut memberi bisnis itu akses ke mata uang kripto dan stablecoin untuk pembayaran kepada mitra di luar negeri.

Nota BSP M-2025-029 tertanggal 14 Agustus 2025 mewajibkan lembaga yang diawasi menghapus tautan yang memberi pelanggan akses langsung ke situs web perjudian dari aplikasi dan situs web mereka dalam waktu 48 jam. BSP menyebut kekhawatiran terhadap kesehatan finansial konsumen. Arahan itu berfokus pada tautan akses, sementara pejabat menyusun standar untuk layanan pembayaran yang terkait dengan perjudian daring.

Rangkaian regulasi tersebut berlangsung selama lebih dari setahun:

• 14 Agustus 2025: Nota BSP M-2025-029 memerintahkan penghapusan tautan akses langsung ke perjudian dalam waktu 48 jam.
• Juli 2026: BSP menerbitkan panduan manajemen risiko dan perlindungan terhadap pencucian uang bagi pelanggan yang terlibat dalam operasi junket kasino.
• 29 September 2026: Pembatasan transfer InstaPay dan PESONet masuk ke DCPay mulai berlaku.
• 14 Oktober 2026: Coins.ph mengeluarkan bantahan dan memastikan dana pelanggan aman.

Panduan Juli membahas junket kasino, yakni bisnis yang mengatur kunjungan ke kasino dan aktivitas perjudian bagi pelanggan. Kerangka terpisah yang diusulkan untuk pembayaran perjudian daring membahas identifikasi pelanggan dan pemilik manfaat, yaitu orang yang pada akhirnya memiliki atau mengendalikan suatu bisnis, serta pemantauan transaksi dan pembagian tanggung jawab lembaga.

Ketentuan Coins.ph sendiri melarang perjudian ilegal dan aktivitas permainan tertentu yang tidak berizin. Dugaan bahwa pembayaran perjudian luar negeri dipindahkan ke platformnya masih bersumber dari orang-orang yang mengetahui persoalan tersebut; regulator belum menerbitkan temuan yang merinci transaksi yang dipersoalkan.

Pengunduran diri di bagian kepatuhan dan pengawasan pembayaran yang lebih luas

Tiga karyawan senior bagian kepatuhan dilaporkan meninggalkan Coins.ph selama 2026: kepala kepatuhan Lexi Herrera, kepala pemantauan transaksi Chris Beaño, dan petugas pelaporan pencucian uang Irish Calagui. Peran mereka mencakup pengawasan kepatuhan, pemeriksaan transaksi, dan penanganan kewajiban pelaporan. Coins.ph maupun BSP belum secara terbuka mengaitkan pengunduran diri mereka dengan penangguhan tersebut.

BSP juga tengah memeriksa risiko pedagang di seluruh industri pembayaran. Investigasi terpisah menemukan kasino daring yang menyamar sebagai bisnis seperti salon kecantikan dan toko roti untuk memproses taruhan melalui platform pembayaran. Investigasi itu berujung pada penutupan lebih dari 8.000 rekening pedagang.

Pada awal September, bank sentral mengusulkan penghentian selama 12 bulan atas penerimaan dan pemrosesan permohonan baru dari operator sistem pembayaran. Draf tersebut juga menguraikan peningkatan keterlacakan pedagang dan pengaturan langsung dengan pedagang bagi perusahaan mata uang kripto, disertai pemeriksaan, pemantauan, dan batasan tambahan. Usulan itu masih berupa draf dan belum memiliki tanggal persetujuan.

BSP sebelumnya juga memperpanjang penghentian penerbitan lisensi VASP baru berdasarkan Nota M-2025-031, sambil menunggu penilaian ulang. Langkah-langkah ini menempatkan gangguan layanan Coins.ph dalam periode pengawasan yang lebih luas terhadap perusahaan pembayaran, pedagang mereka, dan bisnis yang menggunakan layanan mereka.

Mengapa akses ke jaringan ini penting

InstaPay dan PESONet merupakan bagian penting dari pembayaran digital sehari-hari di Filipina. Angka BSP untuk periode pelaporan Januari hingga September mencatat nilai transfer gabungan keduanya sebesar P25,3 triliun, naik 45% dibandingkan setahun sebelumnya. Keduanya menangani 6,5 miliar transaksi, meningkat 124%.

InstaPay mendukung transfer waktu nyata hingga jumlah P50.000. Jaringan ini menangani hampir P12,7 triliun melalui 6,4 miliar transaksi, dengan nilai meningkat 60% dan jumlah transaksi naik 128%. PESONet melayani transfer bernilai lebih besar sebagai alternatif elektronik untuk cek, memproses P12,6 triliun melalui 99,4 juta transaksi. Nilainya naik 33%, sementara jumlah transaksinya meningkat hampir 16%.

Dengan demikian, kedua jaringan memindahkan jumlah uang yang hampir sama, yakni P12,7 triliun dan P12,6 triliun, meskipun jumlah transaksi InstaPay jauh lebih banyak. Ini mencerminkan kegunaan keduanya yang berbeda: pembayaran kecil yang sering melalui InstaPay dan transfer besar yang lebih jarang melalui PESONet. Kehilangan akses masuk ke kedua jaringan menghilangkan jalur penting untuk mengisi saldo dompet peso.

Surat Edaran BSP No. 1238, yang berlaku mulai 4 Juli, mewajibkan agar biaya transfer pribadi antar-lembaga tidak berbeda secara signifikan dari biaya transfer di dalam lembaga yang sama. Banyak bank telah membebaskan atau mengurangi biaya. Survei Ekspektasi Konsumen BSP menemukan bahwa satu dari tiga warga Filipina menganggap biaya tinggi sebagai hambatan untuk lebih sering menggunakan pembayaran digital.

Penangguhan Coins.ph berkaitan dengan akses, bukan harga. Meskipun transfer bank murah atau gratis, pelanggan tidak dapat menggunakan jaringan yang terdampak untuk menambahkan peso ke bursa tersebut.

Pasar terkonsentrasi menanti tanggal pembukaan kembali

Perkiraan pangsa Coins.ph sebesar 75% hingga 80% dalam likuiditas konversi peso ke stablecoin berarti platform ini menguasai sekitar tiga perempat hingga empat perlima pasar tersebut. Likuiditas menggambarkan seberapa mudah pengguna dapat menukar aset dengan harga yang tersedia. Stablecoin adalah token digital yang dirancang untuk mengikuti nilai aset lain, umumnya dolar AS; USDT dan USDC merupakan contohnya.

Penangguhan membatasi masuknya dana peso baru ke salah satu titik konversi utama, sementara saldo yang sudah tersedia tetap dapat diperdagangkan. Hal ini dapat membatasi pelanggan yang ingin masuk ke pasar mata uang kripto atau menambah dana, meski bursa tersebut masih mencatat aktivitas perdagangan yang cukup besar.

Filipina juga menerima remitansi sekitar $43 miliar per tahun, dan lebih dari 10,8 juta warga Filipina tinggal di luar negeri, menurut Commission on Filipinos Overseas. Sebagian besar menggunakan bank dan layanan pengiriman uang untuk mengirim penghasilan ke tanah air. Pasar konversi Coins.ph melayani pelanggan yang menggunakan aset digital dalam konteks keuangan yang lebih luas tersebut.

Coins.ph menyatakan layanan yang terdampak diperkirakan segera pulih sepenuhnya, tetapi belum menetapkan tanggal pembukaan kembali. Sejumlah orang yang mengetahui pembatasan itu menyebut tidak ada tanggal kedaluwarsa yang ditentukan. Rujukan perusahaan terhadap tenggat regulasi berkaitan dengan penyelesaian perbaikan yang diwajibkan, bukan tenggat pemulihan setoran yang diumumkan kepada publik.

Pencabutan lisensi telah disebut oleh orang-orang yang mengetahui dugaan tersebut. Belum ada keputusan pencabutan yang diumumkan, dan Betur masih memiliki lisensi. Perkembangan konkret berikutnya adalah keputusan untuk memulihkan transfer masuk DCPay atau pengumuman tindakan regulasi lanjutan.

Poin-Poin Utama

• Transfer InstaPay dan PESONet masuk ke DCPay ditangguhkan sejak 29 September 2026 berdasarkan Resolusi Dewan Moneter BSP No. 839.
• Penerimaan dana melalui kode QR terdampak, sementara penarikan, pembayaran pedagang QRPh, pembayaran tagihan, dan perdagangan mata uang kripto tetap tersedia.
• DCPay mengoperasikan dompet peso; Betur memiliki lisensi terpisah untuk layanan mata uang kripto, yang masih aktif.
• Coins.ph membantah dengan sengaja melayani operator perjudian luar negeri dan menyatakan dana pelanggan aman.
• BSP belum menjelaskan secara terbuka dasar pembatasan tersebut atau mengaitkannya dengan dugaan perjudian.
• Coins.ph menjanjikan pemulihan layanan dalam waktu dekat tanpa mengumumkan tanggalnya.