Penerimaan GST India pada Oktober Naik 22,9% Menjadi Rs 2,31 Lakh Crore, Impor Menyumbang Hampir Separuh Kenaikan

Oktober mencatat tambahan Rs 43.165 crore dalam penerimaan GST

India mengumpulkan Rs 2.31.290 crore dalam pajak barang dan jasa bruto pada Oktober 2026, naik 22,9% dari Rs 1.88.125 crore setahun sebelumnya, menurut angka sementara pemerintah yang dirilis pada 1 November. Impor menyumbang hampir separuh tambahan penerimaan, meskipun transaksi domestik masih mencakup lebih dari dua pertiga totalnya.

Penerimaan setelah pengembalian dana meningkat lebih cepat. Penerimaan GST neto naik 25,6% menjadi Rs 2.03.356 crore, dibandingkan Rs 1.61.900 crore pada Oktober 2025. Penerimaan bruto mengukur pajak yang diterima sebelum pengembalian dana; penerimaan neto menunjukkan jumlah yang tersisa setelah uang dikembalikan kepada pelaku usaha yang memenuhi syarat.

Oktober mencatat pertumbuhan tahunan terkuat untuk penerimaan GST bruto maupun neto sejauh ini pada tahun fiskal yang berlangsung dari April 2026 hingga Maret 2027. Penerimaan bruto juga menjadi total bulanan tertinggi kedua sepanjang catatan, setelah sekitar Rs 2,43 lakh crore pada April.

Angka tersebut muncul saat India memulai putaran baru perubahan proses GST yang mencakup pengembalian dana, pendaftaran usaha, dan kredit pajak. Bagi pelaku usaha, persoalan praktisnya adalah seberapa cepat pajak yang dibayar atas pembelian dapat dikembalikan atau digunakan untuk mengimbangi pajak terutang atas penjualan. Bagi pemerintah, Oktober membawa peningkatan penerimaan yang cukup besar setelah pembayaran pengembalian tersebut.

Satu lakh crore setara dengan satu triliun rupee. Dengan demikian, penerimaan bruto Oktober sekitar Rs 2,31 triliun. Memisahkan penerimaan bruto, pengembalian dana, dan penerimaan neto membantu menjelaskan mengapa penerimaan pajak yang dipertahankan pemerintah tumbuh lebih cepat daripada angka penerimaan utama.

Impor menyumbang hampir separuh tambahan penerimaan

Penerimaan GST domestik naik 15,8% menjadi Rs 1.59.044 crore, sementara penerimaan dari impor meningkat 42,2% menjadi Rs 72.246 crore. Transaksi domestik menyumbang sekitar 68,8% dari penerimaan bruto, sedangkan impor menyumbang 31,2%.

Penerimaan domestik meningkat Rs 21.716 crore dari Rs 1.37.328 crore pada Oktober 2025. Penerimaan impor naik Rs 21.450 crore dari Rs 50.796 crore. Dari total kenaikan tahunan sebesar Rs 43.165 crore, impor menyumbang sekitar 49,7% dari tambahan penerimaan.

Penerimaan pajak impor dapat meningkat karena lebih banyak barang masuk ke negara tersebut, karena nilai barang-barang itu lebih tinggi, atau karena komposisi produk impor berubah. Angka Oktober tidak merinci kontribusi masing-masing faktor.

Vivek Jalan, mitra di Tax Connect Advisory Services, mengaitkan kenaikan tersebut dengan pengadaan bahan baku dan barang setengah jadi yang digunakan produsen untuk membuat produk jadi. Ia menilai pola itu sebagai tanda peningkatan produksi dan pemanfaatan kapasitas pabrik.

Saurabh Agarwal, mitra pajak di EY India, menyoroti persoalan kebijakan lainnya: perlunya memperkuat manufaktur di India. Ia menyarankan peninjauan skema Production Linked Incentive di sektor-sektor yang anggarannya belum terpakai. Skema tersebut memberikan insentif kepada perusahaan yang memenuhi syarat untuk meningkatkan produksi.

Karena itu, permintaan domestik dan kebijakan manufaktur tetap menjadi inti cerita. India memungut lebih banyak pajak dari transaksi di dalam negeri, sementara kenaikan yang jauh lebih cepat pada tahap impor memberikan tambahan dorongan pada total nasional.

Pengembalian dana menjelaskan kenaikan penerimaan neto yang lebih cepat

Pengembalian dana GST mencapai Rs 27.934 crore pada Oktober, naik 6,5% dari Rs 26.225 crore setahun sebelumnya. Karena pengembalian dana meningkat lebih lambat daripada penerimaan bruto, bagian yang lebih besar dari tambahan pajak tetap berada di tangan pemerintah pusat dan negara bagian.

Pengembalian dana domestik naik 9,8% menjadi Rs 14.007 crore. Pengembalian dana terkait ekspor yang diproses melalui ICEGATE, platform elektronik kepabeanan, meningkat 3,4% menjadi Rs 13.927 crore. Kedua kategori tersebut mencakup seluruh pengembalian dana bulan itu.

Setelah penyesuaian ini, penerimaan domestik neto tumbuh 16,4% menjadi sekitar Rs 1,45 lakh crore. Penerimaan neto dari kategori impor meningkat 56,2% menjadi Rs 58.319 crore, jauh lebih cepat daripada kenaikan sebelum pengembalian dana.

Pengembalian dana berpengaruh langsung terhadap pelaku usaha karena uang yang masih menunggu pengembalian tidak dapat digunakan untuk membayar upah, pemasok, atau pesanan baru. Eksportir dan pelaku usaha yang pajak pembeliannya lebih besar daripada pajak penjualannya dapat menumpuk saldo yang dapat dikembalikan. Pemrosesan yang lebih cepat mengembalikan dana itu ke kegiatan operasional sehari-hari lebih awal.

Oktober menjadi bulan kedua pada tahun fiskal ini ketika penerimaan GST neto melampaui Rs 2 lakh crore. April masih lebih tinggi, sekitar Rs 2,10 lakh crore.

Perbandingan Oktober dengan bulan-bulan sebelumnya

Penerimaan bruto melampaui Rs 2 lakh crore untuk keempat kalinya dalam tujuh bulan pertama tahun fiskal. Sebelumnya, hal itu terjadi pada April, Juli, dan September. Oktober juga menjadi bulan kedua berturut-turut yang melampaui angka tersebut.

Urutan ini menunjukkan posisi penerimaan terbaru dalam pola pendapatan tahun ini:

• April 2026: sekitar Rs 2,43 lakh crore dalam penerimaan GST bruto, total bulanan tertinggi sepanjang catatan.
• Juli 2026: sekitar Rs 2,11 lakh crore.
• September 2026: sekitar Rs 2,04 lakh crore.
• Oktober 2026: Rs 2.31.290 crore, total bulanan tertinggi kedua.

Tingkat pertumbuhan tahunan Oktober juga lebih kuat dibandingkan beberapa tahun terakhir. Penerimaan bruto tumbuh 4,6% pada Oktober 2025, 8,9% pada Oktober 2024, 13,4% pada Oktober 2023, dan 16,6% pada Oktober 2022. Kenaikan terbaru sebesar 22,9% melampaui semua angka tersebut.

Pertumbuhan penerimaan neto meningkat dari 15,8% pada Juli menjadi 8,3% pada Agustus, 18,1% pada September, dan 25,6% pada Oktober. Urutan ini menunjukkan perlambatan pada Agustus, yang kemudian diikuti dua bulan dengan pertumbuhan lebih kuat.

Tujuh bulan menunjukkan kesenjangan yang lebih lebar antara penerimaan impor dan domestik

Penerimaan GST bruto dari April hingga Oktober mencapai Rs 14.77.569 crore, naik 13,2% dari Rs 13.05.213 crore pada periode yang sama setahun sebelumnya. Kenaikannya mencapai Rs 1.72.356 crore.

Penerimaan neto mencapai Rs 12.69.486 crore, naik 12,6% dari Rs 11.27.355 crore. Pengembalian dana selama tujuh bulan meningkat 16,9% menjadi sekitar Rs 2,08 lakh crore, dibandingkan Rs 1,78 lakh crore setahun sebelumnya.

Penerimaan bruto domestik tumbuh 7,4% menjadi sekitar Rs 10,33 lakh crore, sementara penerimaan bruto dari impor naik 29,3% menjadi Rs 4,44 lakh crore. Setelah pengembalian dana, penerimaan domestik meningkat 6% menjadi Rs 9,15 lakh crore dan penerimaan impor naik 34,1% menjadi Rs 3,54 lakh crore.

Dengan demikian, pertumbuhan domestik Oktober sebesar 15,8% lebih dari dua kali laju 7,4% yang tercatat selama tujuh bulan. Pertumbuhan impor juga meningkat, mencapai 42,2% pada Oktober dibandingkan 29,3% untuk periode April hingga Oktober.

Pola pengembalian dana berbeda antara bulan tersebut dan periode yang lebih panjang. Pada Oktober, pertumbuhan pengembalian dana yang lebih lambat membantu penerimaan neto tumbuh lebih cepat daripada penerimaan bruto. Selama April hingga Oktober, pengembalian dana tumbuh lebih cepat daripada penerimaan bruto sehingga pertumbuhan neto sedikit di bawah pertumbuhan bruto.

Permintaan musim perayaan bertemu dengan perubahan basis perbandingan

Penerimaan Oktober sebagian besar berkaitan dengan barang yang dikonsumsi dan jasa yang diberikan pada September, mencerminkan jeda antara transaksi dan pembayaran pajak. Karena itu, pengisian kembali stok menjelang musim perayaan dan aktivitas ritel tercermin dalam angka melalui pembelian usaha dan siklus pelaporan pajak.

Manoj Mishra, mitra sekaligus pemimpin manajemen sengketa pajak di Grant Thornton Bharat, mengaitkan angka penerimaan dengan peningkatan belanja konsumen, aktivitas ritel, dan pergerakan barang selama periode perayaan. Ia juga meminta perhatian terhadap komponen domestik saat menilai momentum ekonomi.

"Karena itu, pertumbuhan penerimaan domestik tetap menjadi indikator penting yang perlu dicermati saat mengevaluasi momentum mendasar perekonomian," katanya.

Jalan menyoroti perbandingan dengan Oktober 2025, bulan penuh pertama ketika dampak perubahan tarif GST 2.0 mulai terlihat dalam angka penerimaan. Pertumbuhan tahunan membandingkan penerimaan tahun ini dengan periode yang sudah terdampak perubahan tersebut.

Agarwal dari EY India mengaitkan angka terbaru dengan konsumsi yang tangguh dan kepatuhan yang membaik. Ia memperkirakan permintaan musim perayaan akan mendukung penerimaan bulan berikutnya dan mengimbau pelaku usaha untuk merapikan catatan pajak serta proses rekonsiliasi. Rekonsiliasi berarti memeriksa kesesuaian antara faktur, kredit pajak, dan pelaporan.

Maharashtra memimpin penerimaan, sementara pertumbuhan antarnegara bagian bervariasi

Maharashtra mencatat penerimaan terbesar di antara negara bagian, yakni Rs 35.150 crore, naik 13%. Karnataka menyusul dengan Rs 15.922 crore, meningkat 18%, sementara Gujarat mengumpulkan Rs 13.516 crore, naik 16%.

Tamil Nadu mengumpulkan Rs 11.661 crore, tumbuh 3%, sementara Haryana mencatat Rs 11.529 crore, naik 17%. Penerimaan Uttar Pradesh meningkat 24% menjadi Rs 10.235 crore. Delhi mencatat Rs 9.298 crore, naik 10%.

Assam mencatat pertumbuhan terkuat di antara negara bagian yang lebih besar, dengan penerimaan naik 47% menjadi Rs 1.934 crore. Jharkhand menyusul dengan pertumbuhan 31% menjadi Rs 2.821 crore, sementara Madhya Pradesh mencatat kenaikan 29% menjadi Rs 3.768 crore.

Penerimaan Punjab naik 25% menjadi Rs 2.856 crore. Andhra Pradesh meningkat 24% menjadi Rs 4.307 crore, Bihar naik 24% menjadi Rs 1.827 crore, dan Kerala meningkat 23% menjadi Rs 3.486 crore.

West Bengal mengumpulkan Rs 6.055 crore, naik 17%, sementara Telangana mencatat Rs 5.958 crore, naik 14%. Penerimaan Rajasthan naik 16% menjadi Rs 4.937 crore, sedangkan Odisha meningkat 10% menjadi Rs 4.744 crore.

Empat yurisdiksi mencatat penurunan. Sikkim turun 28% menjadi Rs 221 crore, Ladakh merosot 20% menjadi Rs 63 crore, Puducherry turun 7% menjadi Rs 179 crore, dan Himachal Pradesh turun 2% menjadi Rs 704 crore. Angka per negara bagian menunjukkan perbedaan pertumbuhan yang besar, meskipun penerimaan nasional meningkat tajam.

Pembagian penerimaan antara pemerintah

Total bruto Oktober terdiri atas Rs 42.935 crore dalam GST Pusat, Rs 51.340 crore dalam GST Negara Bagian, dan Rs 1.37.015 crore dalam GST Terpadu. GST Terpadu mencakup Rs 64.769 crore dari transaksi domestik dan Rs 72.246 crore dari impor.

GST Pusat dan GST Negara Bagian umumnya membagi pajak atas transaksi di dalam suatu negara bagian di antara dua tingkat pemerintahan. GST Terpadu berlaku untuk transaksi lintas batas negara bagian dan impor, dengan penerimaan kemudian dialokasikan melalui proses penyelesaian.

Setelah penyelesaian, penerimaan GST Negara Bagian untuk negara bagian dan Wilayah Persatuan meningkat 13% menjadi sekitar Rs 1,03 lakh crore. Jumlah tersebut mencakup penerimaan GST Negara Bagian mereka sendiri serta bagian GST Terpadu yang dialihkan kepada mereka.

Selama April hingga Oktober, total GST Pusat bruto mencapai Rs 2.85.858 crore, GST Negara Bagian mencapai Rs 3.42.491 crore, dan GST Terpadu berjumlah Rs 8.49.220 crore. Ketiga kategori ini membentuk total penerimaan bruto tujuh bulan sebesar Rs 14.77.569 crore.

Perubahan pengembalian dana dan pendaftaran dimulai pada November

Dalam pertemuan ke-57 di New Delhi pada 8 Oktober, Dewan GST merekomendasikan pemrosesan pengembalian dana yang lebih cepat, perluasan kelayakan kredit pajak masukan, dan pendaftaran yang lebih sederhana bagi penjual kecil yang menggunakan platform e-commerce. Kredit pajak masukan memungkinkan pelaku usaha mengurangi pajak yang memenuhi syarat dan telah dibayar atas pembelian dari pajak terutang atas penjualan.

Dewan juga merekomendasikan kenaikan ambang penuntutan dari Rs 1 crore menjadi Rs 5 crore, penghapusan ketentuan penangkapan berdasarkan GST, dan penurunan denda umum maksimum dari Rs 25.000 menjadi Rs 10.000. Rekomendasi yang memerlukan perubahan hukum akan mengikuti proses pemberitahuan atau amendemen yang berlaku.

Paket tersebut menyusul rencana reformasi pendaftaran dan pengembalian dana yang mencakup jalur opsional bagi penjual daring yang memenuhi syarat untuk mendaftar menggunakan alamat gudang platform e-commerce di negara bagian lain. Rencana itu juga mencakup persetujuan sementara untuk 90% pengembalian dana tertentu melalui penilaian risiko otomatis.

Jadwal penerapannya mencakup beberapa tanggal:

• 8 Oktober 2026: Dewan GST menyepakati rekomendasi yang mencakup pendaftaran, pengembalian dana, kredit, dan sengketa.
• 1 November 2026: pelaksanaan administratif bertahap dijadwalkan dimulai, bersamaan dengan berlakunya ketentuan Undang-Undang Keuangan 2026 yang telah diberitahukan terkait diskon, nota kredit dan debit, serta pengembalian dana.
• 1 April 2027: langkah-langkah yang memerlukan amendemen undang-undang GST dijadwalkan menyusul.

Ketentuan Undang-Undang Keuangan yang mulai berlaku pada 1 November mencakup penghapusan ambang minimum Rs 1.000 untuk klaim pengembalian dana ekspor. Perubahan itu memungkinkan eksportir yang memenuhi syarat dengan klaim kecil mengajukan permintaan pengembalian dana di bawah batas minimum sebelumnya.

Ikesh Nagpal, pemimpin bidang perpajakan tidak langsung di AKM Global, menjelaskan bagaimana rekomendasi Dewan dapat berdampak pada pelaku usaha:

"Rekomendasi Dewan GST ke-57 terkait pengembalian dana yang lebih cepat, penyederhanaan pendaftaran, perbaikan mekanisme ITC, dan kepatuhan yang lebih efisien dapat semakin memperkuat ekosistem ini dengan mengurangi tekanan terhadap modal kerja dan meningkatkan kemudahan berusaha," katanya.

Poin Utama

• Penerimaan GST bruto Oktober 2026 naik 22,9% menjadi Rs 2.31.290 crore, total bulanan tertinggi kedua.
• Penerimaan neto meningkat 25,6% menjadi Rs 2.03.356 crore setelah pengembalian dana sebesar Rs 27.934 crore.
• Penerimaan impor tumbuh 42,2% dan menyumbang hampir separuh tambahan penerimaan bruto dibandingkan Oktober 2025.
• Penerimaan domestik naik 15,8% dan mencakup sekitar 69% dari penerimaan bruto Oktober.
• Penerimaan bruto April hingga Oktober meningkat 13,2% menjadi Rs 14.77.569 crore; penerimaan neto naik 12,6%.
• Maharashtra memimpin penerimaan negara bagian, sementara Assam mencatat pertumbuhan terkuat di antara negara bagian yang lebih besar.
• Perubahan proses GST mulai berlaku pada November, sementara langkah lanjutan yang memerlukan amendemen hukum dijadwalkan pada April 2027.