Ekspor Malaysia ke AS Melonjak 69,1% Berkat Permintaan AI yang Dongkrak Penjualan Chip, Sementara Industri Lain Kehilangan Pasar

Ekspor RM282,07 miliar menyamarkan gambaran perdagangan yang terbelah

Malaysia mengekspor barang senilai RM282,07 miliar ke Amerika Serikat antara Januari dan September 2026, naik 69,1%, seiring permintaan terkait kecerdasan buatan dan pusat data yang mendorong penjualan elektronik. Namun, ekspor furnitur, peralatan medis, dan sarung tangan karet semuanya tercatat menurun di pasar yang sama, memperlihatkan kesenjangan tajam antara industri yang diuntungkan oleh pengecualian tarif dan industri yang menghadapi biaya tambahan.

Total perdagangan antara kedua negara, yang mencakup barang yang bergerak ke kedua arah, naik 39,6% menjadi RM378,70 miliar. Menteri Investasi, Perdagangan, dan Industri Datuk Seri Johari Abdul Ghani menyampaikan angka-angka tersebut dalam jawaban tertulis di parlemen pada 27 Oktober kepada anggota parlemen Gombak Datuk Seri Amirudin Shari, yang menanyakan dampak tarif AS terhadap industri Malaysia dan pasar alternatif yang dapat dimasuki usaha kecil.

Kementerian Investasi, Perdagangan, dan Industri, yang dikenal sebagai MITI, mengidentifikasi kuatnya permintaan untuk produk listrik dan elektronik, khususnya semikonduktor, sebagai pendorong utama ekspor. Sebagian besar produk semikonduktor serta listrik dan elektronik Malaysia tetap dikecualikan dari tarif tambahan AS, sehingga memberi keunggulan bagi kategori ekspor terbesar negara itu.

Johari menjelaskan permintaan yang mendorong kenaikan tersebut dalam jawaban parlementernya:

Kinerja ekspor yang kuat ini terutama didorong oleh lonjakan permintaan produk listrik dan elektronik (E&E), khususnya semikonduktor, menyusul pesatnya perkembangan teknologi kecerdasan buatan (AI) dan pusat data.

Bagi produsen di luar kelompok yang mendapat perlindungan tersebut, akses ke pembeli Amerika menjadi lebih mahal. MITI mengatakan sejumlah industri menanggung biaya tarif atau memberikan diskon agar produk mereka tetap kompetitif dan penjualan dapat dipertahankan.

Alasan elektronik memiliki bobot besar

Produk listrik dan elektronik menyumbang sekitar 64,2% dari ekspor Malaysia ke Amerika Serikat. Semikonduktor mewakili 44% dari ekspor elektronik tersebut. Chip adalah komponen yang memproses, menyimpan, atau mengendalikan informasi di komputer dan peralatan lain, sehingga berperan penting dalam infrastruktur komputasi yang digunakan untuk AI.

Jika persentase tersebut diterapkan pada total ekspor sebesar RM282,07 miliar, pengiriman produk listrik dan elektronik mencapai sekitar RM181,09 miliar. Semikonduktor menyumbang sekitar RM79,68 miliar, atau 28,2% dari seluruh barang Malaysia yang diekspor ke AS. Perhitungan ini menggunakan persentase MITI yang dibulatkan dan menunjukkan alasan perubahan permintaan elektronik berdampak besar pada total nasional.

Pusat data menampung peralatan komputasi yang diperlukan untuk menyimpan informasi dan menjalankan layanan digital. Seiring perkembangan AI meningkatkan kebutuhan akan kapasitas komputasi, permintaan terhadap chip dan peralatan elektronik yang digunakan di fasilitas tersebut juga bertambah. MITI mengaitkan lonjakan ekspor Malaysia secara langsung dengan pertumbuhan itu.

Johari juga menghubungkan pengecualian tarif dengan peran elektronik Malaysia dalam jaringan produksi Amerika. Dalam jawaban tertulisnya, menteri itu mengatakan:

Keputusan AS ini menegaskan ketergantungan rantai pasok AS pada sektor E&E.

Bagaimana keputusan tarif diberlakukan

Amerika Serikat memberlakukan tarif tambahan 10% terhadap hampir seluruh ekspor Malaysia pada 24 Juli, menyusul penyelidikan berdasarkan Section 301 atas dugaan kerja paksa, sementara sebagian besar produk semikonduktor dan elektronik mendapat pengecualian. Section 301 adalah mekanisme dalam undang-undang perdagangan AS yang digunakan untuk menyelidiki praktik negara lain dan mengambil tindakan perdagangan sebagai tanggapan.

Tanggal-tanggal utama menghubungkan kinerja ekspor Malaysia dengan keputusan kebijakan yang memengaruhinya:

• 1 Maret 2026: Malaysia memperkenalkan Kerangka Insentif Baru untuk investasi manufaktur.
• 24 Juli 2026: AS memberlakukan tarif tambahan 10% menyusul penyelidikan kerja paksa.
• 30 September 2026: Periode sembilan bulan yang dicakup oleh angka ekspor berakhir.
• 13 Oktober 2026: Johari mengatakan Malaysia belum menerima indikasi bahwa Washington akan memberlakukan tarif terhadap semikonduktor Malaysia.
• 27 Oktober 2026: Jawaban parlementer Johari merinci pertumbuhan ekspor, penurunan di sejumlah sektor, dan pasar alternatif.

Pada 13 Oktober, Johari mengatakan bahwa pembahasan berdasarkan Section 301 mencakup kerja paksa, kelebihan kapasitas produksi, standar lingkungan, dan subsidi pemerintah. Ia menyebut tingkat kerja paksa Malaysia telah ditetapkan sebesar 10%, dibandingkan 12,5% untuk negara lain, dan mengatakan 17 perekonomian mendapat tarif 10%.

Tarif yang akan ditetapkan dari penyelidikan terpisah mengenai kelebihan kapasitas industri belum diputuskan. Kelebihan kapasitas berarti kemampuan memproduksi barang melebihi kebutuhan pasar. Johari mengatakan Malaysia tidak memiliki kelebihan kapasitas semacam itu dan berpendapat bahwa kekhawatiran terkait ekspor Malaysia mungkin bersumber dari negara ketiga. Malaysia akan meminta daftar negara yang terlibat dari AS.

Furnitur dan peralatan medis mencatat kerugian terbesar

Ekspor furnitur ke Amerika Serikat turun 19,2% menjadi RM3,77 miliar dalam sembilan bulan pertama 2026, dari RM4,67 miliar pada periode yang sama 2025. Penurunan persentase ini merupakan yang terbesar di antara tiga industri terdampak yang disoroti MITI.

Ekspor peralatan medis turun 12% menjadi RM8,74 miliar dari RM9,93 miliar. Ekspor sarung tangan karet turun 1,6% menjadi RM5,0 miliar dari RM5,1 miliar. Angka ekspor sarung tangan dibulatkan, sementara persentase penurunan yang disebutkan kementerian didasarkan pada data perdagangan yang belum dibulatkan.

Berdasarkan angka yang dipublikasikan, ekspor furnitur kehilangan sekitar RM900 juta dan peralatan medis sekitar RM1,19 miliar dalam penjualan ke AS. Kedua kategori tersebut secara keseluruhan kehilangan sekitar RM2,09 miliar. Dengan demikian, peralatan medis mencatat kerugian lebih besar dalam nilai ringgit, meskipun furnitur mengalami penurunan persentase yang lebih tajam.

Menurut Johari, Amerika Serikat menyerap sekitar 32% hingga 47% ekspor Malaysia untuk kategori sarung tangan karet, furnitur, dan peralatan medis. Ketergantungan pada satu tujuan untuk sekitar sepertiga hingga hampir separuh ekspor membuat industri-industri ini rentan ketika pasar pembeli tersebut mengubah aturan perdagangannya.

Analisis sektoral MITI berfokus pada produk yang menjadikan AS sebagai pasar utama dan menghadapi tarif tambahan tanpa pengecualian. Bagi produsen, menanggung biaya tarif atau menurunkan harga jual berarti menerima lebih sedikit uang dari penjualan, kecuali biaya lain ikut turun. Karena itu, mempertahankan pelanggan Amerika dapat mengorbankan pendapatan.

Produsen sarung tangan menemukan pertumbuhan di luar AS

Ekspor sarung tangan karet Malaysia meningkat di sejumlah tujuan lain selama Januari hingga September 2026 dibandingkan periode yang sama setahun sebelumnya. Oman mencatat pertumbuhan tercepat di antara pasar yang disebutkan Johari, sebesar 712%, disusul Brasil sebesar 84,6% dan Swedia sebesar 80,8%.

Ekspor sarung tangan juga meningkat 48,1% ke Denmark, 43,7% ke Belanda, 34% ke Estonia, dan 18,4% ke Kanada. Kenaikan ini tersebar di Asia Barat, Amerika Latin, Eropa, dan Amerika Utara, sehingga produsen memiliki beberapa tujuan untuk memperluas penjualan.

Kenaikan 712% berarti ekspor sarung tangan ke Oman mencapai 8,12 kali nilai sebelumnya. Kementerian menyampaikan tingkat pertumbuhan untuk pasar alternatif ini, bukan nilai ekspornya, sehingga jumlah pendapatan tambahan yang tersedia untuk menggantikan penjualan yang hilang di AS belum diketahui. Bagi perusahaan yang menentukan tujuan ekspansi, besarnya pesanan sama pentingnya dengan cepatnya pertumbuhan.

Eksportir peralatan medis dan furnitur memperluas jangkauan

Ekspor peralatan medis ke Korea Selatan naik 206%, sementara pengiriman ke Singapura meningkat 74,9%. Angka tersebut berarti penjualan ke Korea Selatan lebih dari tiga kali lipat dan ekspor ke Singapura tumbuh hampir tiga perempat dibandingkan sembilan bulan pertama 2025.

Pasar peralatan medis lainnya juga berkembang: Swedia sebesar 65%, Brasil 59,1%, Türkiye 43,9%, Kanada 26,6%, dan Inggris 5%. Keragaman tujuan ini memberi produsen peluang di pasar yang dekat dengan Malaysia maupun yang lebih jauh.

Eksportir furnitur mencatat pertumbuhan tertinggi dalam daftar di Guyana, dengan pengiriman naik 586,1%. Ekspor meningkat 140% ke Taiwan, 135,4% ke Swiss, 99% ke Vietnam, dan 68,3% ke Selandia Baru. Dengan demikian, penjualan ke Vietnam hampir berlipat ganda, sedangkan ekspor ke Taiwan dan Swiss meningkat lebih dari dua kali lipat.

Brasil, Swedia, dan Kanada termasuk di antara tujuan yang mencatat pertumbuhan untuk sarung tangan maupun peralatan medis. Kesamaan ini menunjukkan pasar tempat lebih dari satu industri Malaysia telah meningkatkan penjualan, sehingga tidak semua sektor perlu memulai pencarian pembeli di negara yang berbeda.

Hal yang dapat dimanfaatkan usaha kecil

MITI mengatakan pihaknya memanfaatkan perjanjian perdagangan bebas yang telah ditandatangani untuk meningkatkan akses pasar, sembari menjajaki peluang di Asia Barat, Afrika, Amerika Latin, dan Asia Selatan. Perjanjian perdagangan bebas menetapkan aturan di antara perekonomian peserta dan dapat mengurangi tarif atau hambatan lain bagi barang yang memenuhi persyaratan.

Kementerian juga menyebut hibah, insentif, serta misi perdagangan dan investasi sebagai dukungan bagi usaha kecil dan menengah. Misi dapat mempertemukan perusahaan dengan calon pelanggan, sementara dukungan keuangan dapat membantu perusahaan menjajaki peluang di luar pasar yang selama ini menjadi tujuan mereka.

Pertanyaan parlementer Amirudin mencakup usaha mikro, kecil, dan menengah, yang kemampuannya mempertahankan penjualan ke AS menjadi inti pembahasan. Tanggapan MITI memadukan upaya mempertahankan akses yang ada dengan upaya membangun pasar tambahan. Johari mengatakan kementerian akan terus memantau kebijakan perdagangan AS dan mengambil langkah untuk melindungi eksportir serta membatasi biaya tarif.

Tantangan Malaysia bersifat nyata: permintaan elektronik mendorong total ekspor nasional, sementara perusahaan yang menjual furnitur, sarung tangan, dan peralatan medis membutuhkan pelanggan yang bersedia membeli dengan harga yang menutup biaya mereka. Memperluas jumlah tujuan memberi produsen tersebut lebih banyak pilihan ketika kondisi berubah di pasar terbesar mereka.

Eropa menawarkan jalur lain untuk perdagangan dan investasi

Hubungan bisnis dengan Eropa menjadi bagian lain dari upaya Malaysia memperluas hubungan ekonominya. Dalam EU-Malaysia Business Day 2026 di Kuala Lumpur pada 13 Oktober, Johari membahas pengecualian tarif semikonduktor dan persyaratan yang harus dipenuhi eksportir di pasar luar negeri.

Lebih dari 550 perusahaan Uni Eropa beroperasi di Selangor, dengan pendapatan tahunan melampaui RM51 miliar. Acara itu digelar bersamaan dengan Selangor International Business Summit, yang dijadwalkan berlangsung pada 14 hingga 17 Oktober, dan berfokus pada bidang seperti manufaktur maju, transisi hijau, digitalisasi, dan logistik.

Komisioner Uni Eropa untuk Kemitraan Internasional Jozef Sikela mengatakan kerja sama dengan Malaysia dapat memperkuat dan mendiversifikasi ekosistem semikonduktor. Ia juga menyoroti dimulainya kembali perundingan perjanjian perdagangan bebas Malaysia-Uni Eropa dan Lumut Maritime Industrial City sebagai peluang untuk mempererat hubungan ekonomi.

Johari mengatakan Uni Eropa memberlakukan persyaratan lingkungan yang ketat terhadap mitra dagangnya. Pesannya kepada eksportir adalah bahwa memasuki pasar mana pun mengharuskan mereka memenuhi hukum dan persyaratan yang berlaku. Karena itu, mengalihkan penjualan ke tujuan lain berarti mempelajari persyaratan pasar tersebut sekaligus mencari pembeli.

Insentif investasi beralih ke hasil

Malaysia juga mengubah cara menilai insentif investasi. Dalam jawaban parlementer terpisah kepada anggota parlemen Bachok Mohd Syahir Che Sulaiman, MITI mengatakan Kerangka Insentif Baru untuk sektor jasa sedang dalam tahap finalisasi setelah penerapannya untuk manufaktur dimulai pada 1 Maret 2026.

Kerangka tersebut mengalihkan insentif pajak dari sistem yang didasarkan pada produk dan kegiatan ke sistem yang didasarkan pada hasil proyek dan dampak ekonomi. Sederhananya, pemerintah ingin lebih mempertimbangkan manfaat investasi bagi perekonomian, termasuk pekerjaan berkualitas, saat menentukan perlakuan pajaknya.

Mohd Syahir menanyakan reformasi penilaian permohonan investasi yang akan memastikan nilai ekonomi lebih besar, khususnya melalui penciptaan lapangan kerja. Dalam jawaban tersebut, belum ada tanggal penerapan yang diumumkan untuk kerangka sektor jasa.

Angka ekspor dan reformasi insentif menyasar bagian berbeda dari perekonomian Malaysia. Penjualan ke luar negeri yang lebih kuat mendatangkan usaha bagi produsen, sementara penilaian investasi berfokus pada manfaat yang dihasilkan proyek di dalam negeri. Gambaran perdagangan Malaysia saat ini menunjukkan alasan keduanya penting: pertumbuhan pesat di industri ekspor besar dapat terjadi bersamaan dengan penurunan penjualan dan tekanan terhadap pendapatan di sektor lain.

Poin Utama

• Ekspor Malaysia ke AS naik 69,1% menjadi RM282,07 miliar pada Januari hingga September 2026; total perdagangan bilateral meningkat 39,6% menjadi RM378,70 miliar.
• Produk listrik dan elektronik menyumbang 64,2% dari ekspor ke AS, didukung permintaan AI dan pengecualian tarif tambahan untuk sebagian besar produk di sektor tersebut.
• Penjualan furnitur ke AS turun 19,2%, peralatan medis 12%, dan sarung tangan karet 1,6%.
• AS menyerap sekitar 32% hingga 47% ekspor Malaysia untuk ketiga kategori yang terdampak tersebut.
• Sejumlah pasar alternatif mencatat pertumbuhan, termasuk Oman untuk sarung tangan, Korea Selatan untuk peralatan medis, dan Guyana untuk furnitur.
• Tarif dari penyelidikan AS mengenai kelebihan kapasitas industri belum diputuskan.
• Malaysia sedang memfinalisasi kerangka insentif sektor jasa setelah memperkenalkan kerangka untuk manufaktur pada 1 Maret 2026.