NPCI Menunda Biaya Pedagang UPI hingga Setelah Diwali, Tanggal Penerapan Baru Belum Ditetapkan

Penerapan 15 Oktober Ditunda Menjelang Musim Belanja Perayaan

National Payments Corporation of India (NPCI) menunda biaya pedagang untuk pembayaran Unified Payments Interface (UPI) tertentu. Tanggal penerapan yang semula ditetapkan pada 15 Oktober 2026 diganti menjadi segera setelah Diwali. Perayaan itu jatuh pada 8 November, tetapi tanggal pasti pemberlakuan biaya belum diumumkan.

Keputusan ini membuat usulan merchant discount rate (MDR) sebesar 0,4% untuk pembayaran yang memenuhi syarat di atas Rs 2.000 masih menunggu penerapan. Penundaan juga terjadi menjelang sidang Mahkamah Agung yang dijadwalkan pada 2 November terkait gugatan terhadap kerangka tersebut. Dengan demikian, ada dua hal terpisah yang perlu dicermati: proses hukum dan jadwal operasional.

NPCI, yang mengoperasikan infrastruktur pembayaran ritel dan penyelesaian transaksi India, mengonfirmasi penundaan itu dalam pernyataan 13 Oktober yang diterbitkan di Mumbai. Pengumuman tersebut menyebut keputusan diambil oleh Komite Pengarah UPI dan Layanan dengan mempertimbangkan musim perayaan.

Komite Pengarah UPI dan Layanan hari ini memutuskan bahwa, dengan mempertimbangkan musim perayaan, Merchant Discount Rate (MDR) untuk transaksi UPI Person to Merchant (P2M) tertentu akan diterapkan segera setelah Diwali, pada tanggal yang akan diberitahukan secara terpisah.

Pernyataan itu menunda penerapan, bukan membatalkan kerangkanya. Pernyataan tersebut tidak menetapkan 1 Januari 2027 sebagai tenggat pengganti, meskipun tanggal itu sempat disebut sebelumnya. Pernyataan itu juga tidak mengonfirmasi apakah usulan tarif, pengecualian, atau ambang batas akan berubah.

Bagi pedagang, dampak langsungnya adalah mereka tidak perlu memperkenalkan biaya pemrosesan pembayaran baru selama musim perdagangan perayaan. Bagi bank dan perusahaan pembayaran, keputusan ini berarti persiapan harus terus berjalan tanpa tanggal aktivasi yang pasti.

Biaya yang Akan Ditanggung Pedagang

MDR adalah biaya pemrosesan pembayaran yang ditanggung pedagang, bukan orang yang melakukan pembelian. Berdasarkan kerangka yang diumumkan pada 15 September, tarif standar sebesar 0,4% akan dikenakan atas seluruh nilai pembayaran pedagang yang memenuhi syarat dan bernilai lebih dari Rs 2.000, bukan hanya bagian yang melampaui ambang tersebut.

Department of Financial Services menjabarkan struktur yang diusulkan dalam FAQ 15 September. Dokumen itu masih mencantumkan 15 Oktober sebagai tanggal efektif. Pengumuman NPCI yang terbit belakangan menggantikan jadwal tersebut.

Dengan perhitungan standar, biaya untuk pembelian senilai Rs 3.000 adalah Rs 12, sedangkan pembelian Rs 50.000 dikenai Rs 200. Pada nilai Rs 75.000, biaya mencapai Rs 300, yang juga menjadi batas maksimum untuk pembayaran lebih besar yang memenuhi syarat. Dengan demikian, pembelian senilai Rs 1 lakh akan dikenai biaya Rs 300 bagi pedagang, bukan Rs 400 jika perhitungan 0,4% tidak dibatasi.

Tarif berbeda berlaku untuk sektor tertentu. Transaksi yang memenuhi syarat di atas Rs 2.000 untuk kereta api, telekomunikasi, asuransi, bahan bakar, dan sarana produksi pertanian akan dikenai biaya tetap Rs 5. Transaksi pasar modal, termasuk pembayaran yang melibatkan reksa dana, sekuritas, pialang saham, dan dealer, akan dikenai tarif 0,02% dengan batas maksimum Rs 300.

Sebelum batas maksimum berlaku, tarif komersial standar 20 kali lebih besar daripada tarif pasar modal. Kategori pedagang sama pentingnya dengan jumlah pembayaran.

FAQ menyebut kerangka ini berlaku untuk pembayaran langsung antara rekening bank pelanggan dan pedagang. Kartu kredit RuPay yang ditautkan ke UPI dan fasilitas kredit yang disetujui mengikuti aturan produk kredit terpisah, sehingga biayanya tidak boleh disamakan dengan usulan ini.

Konsumen dan Sebagian Besar Pembayaran Kecil Tetap Bebas Biaya

Transfer antarpersonal akan tetap gratis bagi pengirim maupun penerima. Pembayaran kepada pedagang senilai Rs 2.000 atau kurang juga tetap tidak dikenai MDR yang diusulkan, termasuk pembayaran yang diterima perusahaan besar.

Pemerintah menyebut sekitar 96% transaksi pedagang tidak akan terdampak oleh kerangka yang direvisi. FAQ pemerintah pada September menyajikan angka terkait dengan cakupan berbeda: lebih dari 95% volume transaksi UPI pedagang merupakan pembayaran hingga Rs 2.000. Angka-angka ini menunjukkan perlindungan bagi sebagian besar pembayaran berdasarkan jumlah transaksi, belum tentu berdasarkan total nilai uangnya.

Pedagang tidak diizinkan membebankan MDR secara langsung kepada pelanggan saat menerima pembayaran UPI. FAQ juga melarang penyedia aplikasi UPI mengenakan biaya platform atau biaya lain untuk pembayaran UPI. Tidak akan ada kuota bulanan yang membuat konsumen perorangan mulai membayar biaya transaksi setelah melewatinya.

Abizer Diwanji dari Neostrat Advisors mengatakan dampak langsungnya akan terasa pada profitabilitas pedagang, bukan permintaan konsumen. Saat menjelaskan siapa yang akan menanggung biaya yang diusulkan, ia mengatakan:

Konsumen memang sejak awal tidak akan terdampak,

Perbedaan itu menjadi inti perdebatan. Larangan membebankan biaya langsung kepada pelanggan tidak menghapus biaya tersebut dari suatu usaha. Biaya itu menjadi bagian dari pengeluaran operasional pedagang.

Status Pedagang Kecil Ditentukan oleh Penerimaan Bulanan

Pengecualian bagi pedagang terkecil terpisah dari ambang transaksi Rs 2.000. Pedagang yang diklasifikasikan dalam kerangka Person to Person Merchant (P2PM) tetap dikecualikan meskipun nilai satu pembayaran melebihi Rs 2.000.

FAQ pemerintah menjelaskan bahwa pedagang P2PM menerima hingga Rs 1 lakh per bulan melalui pembayaran UPI QR yang langsung masuk ke rekening mereka. Bank dan penyedia pembayaran memantau pembayaran masuk. Pedagang yang menerima lebih dari Rs 1 lakh per bulan selama tiga bulan berturut-turut akan dialihkan ke kategori P2M biasa.

Karena itu, klasifikasi rekening menjadi penting. Satu pembelian di atas Rs 2.000 tidak otomatis membuat pedagang P2PM yang dikecualikan terkena MDR. Sebaliknya, usaha yang dialihkan ke kategori P2M perlu memperhatikan ambang transaksi dan tarif sektor yang berlaku.

Menurut FAQ, pendaftaran GST tidak diwajibkan untuk memperoleh perlindungan P2PM. Kode QR dan perangkat pengumuman pembayaran yang sudah ada akan tetap berfungsi, tanpa pedagang harus mengganti perangkat pembayaran fisik mereka.

Pengecualian terpisah bagi usaha dengan omzet tahunan hingga Rs 40 lakh dilaporkan masih dipertimbangkan. Pengumuman NPCI pada 13 Oktober tidak mengonfirmasi usulan itu. Pengecualian tersebut tidak boleh dianggap sebagai aturan yang telah disetujui ataupun disamakan dengan ambang P2PM bulanan yang berlaku saat ini.

FAQ juga menyebut pembayaran berulang melalui UPI AutoPay tidak dikenai MDR yang ditetapkan. Pengecualian ini mencakup instruksi otomatis berkala seperti pembayaran utilitas, langganan layanan streaming, dan investasi, bukan setiap pembayaran di sektor-sektor tersebut.

Keringanan Selama Musim Perayaan Disertai Kendala Persiapan

Pedagang dan perusahaan fintech meminta waktu tambahan sebelum penerapan. Kendala operasional juga dilaporkan menjadi pertimbangan, meskipun pernyataan resmi NPCI hanya secara eksplisit menyebut musim perayaan.

Kunal Jhunjhunwala, pendiri airpay, mengatakan penundaan itu akan membantu pedagang menjaga proses tetap stabil selama periode penjualan penting. Ia menjelaskan manfaatnya sebagai berikut:

Dengan menjaga biaya dan proses tetap stabil selama periode ini, bisnis dapat berfokus melayani pelanggan mereka,

Jhunjhunwala mengatakan waktu tambahan akan membantu pedagang yang menangani pembayaran bernilai besar memahami penerapan MDR dan bersiap bersama mitra pembayaran mereka. Ia juga meminta bank dan penyedia layanan menyampaikan informasi yang jelas menjelang tanggal penerapan baru.

Penundaan ini menimbulkan masalah berbeda bagi perusahaan pembayaran yang sudah mulai menghubungi pedagang. Salah satu sumber perusahaan menyebut persiapan untuk tanggal yang kini tidak berlaku lagi menimbulkan kebingungan. Dengan demikian, penundaan ini mengurangi biaya langsung bagi pedagang, tetapi memperpanjang ketidakpastian bagi bisnis yang bertanggung jawab menerapkan biaya tersebut.

Seorang pendiri yang tidak disebutkan namanya mengatakan komite pengarah diperkirakan akan kembali mengadakan rapat pada pekan pertama November. Itu merupakan perkiraan industri, bukan tanggal rapat yang dikonfirmasi dalam pernyataan NPCI. Sampai ada pemberitahuan baru, bisnis tidak dapat menetapkan hari tertentu setelah Diwali sebagai tanggal mulai.

Penolakan Peritel dan Gugatan di Pengadilan

Usulan ini mendapat penolakan dari All India Mobile Retailers Association (AIMRA), All India Consumer Products Distributors Federation (AICPDF), pendiri Zerodha Nithin Kamath, dan Pemimpin Oposisi Rahul Gandhi.

AIMRA meminta biaya pembayaran digital tetap dengan nominal tertentu, bukan tarif persentase yang diusulkan. AICPDF memperkirakan MDR dapat menambah biaya tahunan sebesar Rs 7.000 crore hingga Rs 9.000 crore di sektor distribusi dan ritel barang konsumsi cepat habis. Angka itu merupakan perkiraan federasi, bukan proyeksi resmi penerimaan dari kerangka tersebut.

Kedua asosiasi itu sempat menyerukan aksi protes No UPI Day pada 2 Oktober. Mereka membatalkannya setelah bertemu Menteri Keuangan Nirmala Sitharaman pada 30 September. Sitharaman secara terpisah mengatakan NPCI dan komite pengarah akan memutuskan apakah penerapan perlu ditunda.

Proses di Mahkamah Agung menyangkut permohonan tertulis yang diajukan pengacara Anjan Datta. Ia mengangkat masalah transparansi dan konstitusionalitas serta meminta agar penerapan dihentikan. Pengadilan menolak memberikan penangguhan, tetapi memerintahkan NPCI, Reserve Bank of India (RBI), dan Pemerintah India menjelaskan dasar hukum MDR.

Pihak-pihak yang menjadi tergugat diberi waktu empat minggu untuk mengajukan jawaban. Sidang berikutnya dijadwalkan pada 2 November, enam hari sebelum Diwali. Penolakan atas penangguhan sementara bukan putusan akhir atas gugatan tersebut, dan penundaan yang diumumkan kemudian berasal dari komite pengarah, bukan perintah pengadilan.

Mengapa Penyedia Pembayaran Menginginkan Model Pendapatan

FAQ pemerintah menyebut MDR akan didistribusikan di dalam ekosistem UPI untuk mendukung infrastruktur, keamanan siber, inovasi, dan layanan pelanggan. Biaya tersebut tidak akan dipungut sebagai pajak pemerintah atau NPCI.

Dokumen itu mengutip perkiraan industri bahwa operasional UPI membutuhkan biaya sekitar Rs 20.000 crore per tahun, termasuk untuk server, kapasitas komunikasi, pencegahan penipuan, dan dukungan teknis bank. Insentif pemerintah dijelaskan sebagai pendanaan untuk mendukung adopsi awal, bukan cara permanen untuk menutup pengeluaran tersebut.

Direktur Pelaksana sekaligus CEO NPCI Dilip Asbe membela model komersial untuk mendanai kebutuhan infrastruktur dan keamanan yang terus meningkat. Saat membahas sumber daya yang dimiliki para peretas dan perlunya investasi berkelanjutan dalam kecerdasan buatan, ia mengatakan:

Kemampuan dan perangkat yang dimiliki para peretas benar-benar sangat kuat dibandingkan dengan apa yang sebenarnya bisa kami gunakan di dalam sistem,

Argumen kebijakannya adalah pendapatan yang dapat diperkirakan akan membantu mendukung layanan pembayaran yang andal dalam skala sangat besar. Sementara itu, keberatan pedagang adalah bahwa biaya pemrosesan yang relatif kecil sekalipun akan menjadi pengeluaran berulang, terutama bagi usaha dengan margin tipis.

FAQ membandingkan usulan tarif UPI sebesar 0,4% dengan MDR kartu kredit yang umumnya berkisar 1,5% hingga 2,5% dan MDR kartu debit yang dibatasi hingga 0,90%. Perbandingan itu menjelaskan alasan pemerintah menyebut UPI relatif murah. Namun, hal itu tidak mengubah kenyataan bahwa pedagang terdampak akan beralih dari MDR nol ke biaya baru.

Pemerintah juga mengusulkan dana khusus untuk mendukung penerimaan pembayaran di kalangan pedagang kecil, khususnya di pusat-pusat yang lebih kecil, negara bagian di timur laut, Jammu dan Kashmir, serta Ladakh. Bantuan akan disalurkan melalui bank dan agregator pembayaran untuk pendaftaran pedagang dan insentif transaksi. FAQ September menyebut rinciannya akan diselesaikan bersama RBI dalam waktu tiga bulan, yang menunjukkan adanya periode perencanaan terpisah hingga sekitar pertengahan Desember.

Pertumbuhan UPI dan Reaksi Pasar

UPI memproses 24,07 miliar transaksi senilai Rs 29,37 lakh crore pada September, dibandingkan dengan 24,51 miliar transaksi senilai Rs 29,82 lakh crore pada Agustus. Volume bulanan turun 1,8% dan nilai transaksi turun 1,5%, sementara pertumbuhan tahunan tetap kuat, yakni 23% dari sisi volume dan 18% dari sisi nilai.

Aktivitas harian menunjukkan gambaran berbeda karena September memiliki lebih sedikit hari daripada Agustus. Rata-rata transaksi harian naik dari 791 juta menjadi 802 juta, sementara rata-rata nilai harian meningkat dari Rs 96.205 crore menjadi Rs 97.913 crore. Dengan demikian, penurunan bulanan tidak mencerminkan penurunan laju pembayaran harian yang dilaporkan.

FAQ pemerintah mencatat volume Agustus sebesar 2.451 crore transaksi, setara dengan 24,51 miliar, tetapi menyebut nilainya Rs 29,9 lakh crore, bukan Rs 29,82 lakh crore seperti dalam perbandingan bulanan. Kedua laporan sepakat soal volume, tetapi mencantumkan angka nilai yang berbeda.

Saham Paytm, Pine Labs, dan MobiKwik turun dalam perdagangan 13 Oktober saat kabar penundaan diketahui, dengan penurunan dilaporkan mencapai 7%. Saham-saham itu kemudian pulih setelah NPCI mengonfirmasi penundaan, bukan pembatalan. Paytm sempat rebound hingga 6% dari titik terendahnya, sementara Pine Labs dan MobiKwik bergerak ke zona positif. Pergerakan tersebut tidak menunjukkan imbal hasil penutupan saham mereka.

Raman Khanduja, salah satu pendiri sekaligus CEO Mintoak, mengatakan MDR dapat mendorong bank berinvestasi dalam penerimaan pembayaran pedagang dan membangun hubungan bisnis yang lebih luas. Menjelaskan pandangannya, ia mengatakan:

Peluang sebenarnya bukan terletak pada pendapatan MDR semata,

Khanduja menyebut pembiayaan modal kerja, kredit, penagihan, dan rekonsiliasi sebagai layanan yang dapat dikembangkan bank melalui hubungan dengan pedagang dan data transaksi. Semua itu merupakan peluang bisnis potensial, bukan manfaat yang dijamin oleh penerapan kebijakan ini.

Tanggal dan Keputusan yang Masih Perlu Dicermati

Urutan waktu penting karena pengumuman biaya awal, protes pedagang, proses pengadilan, dan penundaan menyangkut bagian berbeda dari perdebatan ini.

• 15 September 2026: Kerangka MDR dan FAQ pemerintah menjabarkan tarif serta tanggal penerapan 15 Oktober.
• 30 September: Asosiasi peritel bertemu Menteri Keuangan Nirmala Sitharaman sebelum membatalkan rencana protes.
• 2 Oktober: Protes No UPI Day yang direncanakan tidak jadi digelar setelah dibatalkan.
• 13 Oktober: Komite Pengarah UPI dan Layanan menunda penerapan hingga segera setelah Diwali.
• 15 Oktober: Tanggal penerapan awal tidak lagi berlaku.
• 2 November: Gugatan di Mahkamah Agung dijadwalkan menjalani sidang berikutnya.
• 8 November: Diwali jatuh pada tanggal ini, dan penerapan direncanakan berlangsung setelahnya pada tanggal yang akan diberitahukan secara terpisah.

Masalah terbesar yang belum terjawab adalah tanggal mulai yang pasti. NPCI juga belum menyatakan apakah tarif atau pengecualian akan direvisi, apakah usulan pengecualian untuk omzet hingga Rs 40 lakh akan disetujui, atau bagaimana pengaturan operasional akan diperbarui sebelum peluncuran.

FAQ September menetapkan komite pengarah sebagai pihak yang bertanggung jawab atas parameter operasional, model pembagian biaya, dan batas kategori. Karena itu, diperlukan pemberitahuan baru untuk mengubah janji umum penerapan setelah Diwali menjadi jadwal yang dapat dijadikan acuan oleh pedagang dan penyedia pembayaran.

Poin Utama

• NPCI menunda penerapan MDR UPI yang semula dijadwalkan pada 15 Oktober hingga segera setelah Diwali, tanpa mengumumkan tanggal pasti.
• Usulan tarif standar bagi pedagang adalah 0,4% untuk pembayaran yang memenuhi syarat di atas Rs 2.000, dengan batas maksimum Rs 300.
• Sektor tertentu akan dikenai Rs 5 untuk setiap transaksi yang memenuhi syarat; pembayaran pasar modal akan dikenai tarif 0,02% dengan batas maksimum Rs 300.
• Konsumen, transfer pribadi, pembayaran kepada pedagang hingga Rs 2.000, dan pedagang P2PM yang memenuhi syarat tetap terlindungi dari biaya yang diusulkan.
• Pedagang tidak boleh membebankan MDR secara langsung kepada pelanggan, dan aplikasi UPI tidak boleh mengenakan biaya platform pembayaran.
• Gugatan di Mahkamah Agung dijadwalkan pada 2 November, sebelum Diwali pada 8 November.
• Perubahan tarif, pengecualian, dan pengaturan penerapan belum dikonfirmasi.