Oracle Dikabarkan Batalkan Kesepakatan Chip AI Tencent Senilai $7 Miliar Setelah Tekanan AS

Kesepakatan komputasi besar di luar negeri kandas

Oracle dilaporkan membatalkan perjanjian lima tahun senilai sekitar $7 miliar yang akan memberi Tencent akses ke sekitar 100.000 chip kecerdasan buatan canggih di Asia Tenggara, menyusul kekhawatiran yang disampaikan pejabat AS. Pembatalan itu, yang dilaporkan pada 4 November 2026, akan mengakhiri apa yang disebut sebagai pengaturan sewa chip terbesar Tencent di luar negeri.

Kontrak yang diusulkan itu mempertemukan infrastruktur cloud Amerika, perusahaan teknologi besar China, dan pusat data di luar kedua negara. Tencent berencana menggunakan daya komputasi tersebut untuk meningkatkan model AI dan mengembangkan alat yang dikenal sebagai agen, yang dapat menjalankan tugas melalui perangkat lunak alih-alih sekadar menjawab pertanyaan.

Dua orang yang mengetahui persoalan ini mengatakan pejabat AS telah menghubungi Oracle terkait pengaturan tersebut. Tencent juga menghadapi tekanan di China: pejabat senior Provinsi Guangdong, tempat perusahaan itu berkantor pusat, dilaporkan mengunjungi Tencent dan mendesaknya mendukung chip buatan dalam negeri.

Oracle, Tencent, dan Gedung Putih belum menanggapi permintaan komentar saat pembatalan itu dilaporkan. Tanggal pembatalan yang pasti, penyelesaian kontrak, dan pengaturan pengganti tidak diungkapkan. Konfirmasi publik dari perusahaan-perusahaan itu dapat membantu memperjelas sejauh mana kesepakatan tersebut telah berjalan.

Apa yang hendak dibeli Tencent

Tencent berupaya memperoleh akses ke daya komputasi, bukan menerima pengiriman 100.000 prosesor ke China. Berdasarkan pengaturan yang diusulkan, chip canggih tersebut akan tetap berada di sejumlah pusat data di Asia Tenggara, sementara Tencent menyewa kapasitas yang dihasilkannya.

Akselerator AI adalah prosesor yang dirancang untuk menjalankan sejumlah besar kalkulasi yang dibutuhkan guna membangun dan mengoperasikan sistem AI. Menyewa akses memungkinkan pelanggan mengirim pekerjaan komputasi ke perangkat yang dioperasikan perusahaan lain. Pelanggan membayar layanan tersebut tanpa harus memiliki mesin atau gedung tempat mesin itu berada.

Skalanya menjadi hal penting. Komitmen yang mencakup sekitar 100.000 chip selama lima tahun akan memberi Tencent kumpulan sumber daya komputasi yang besar untuk pekerjaan pengembangan. Akses ke prosesor canggih tersebut di dalam China dibatasi oleh aturan yang diberlakukan Washington dan Beijing.

Pengaturan yang diusulkan itu juga menunjukkan mengapa lokasi chip dan identitas penggunanya kini menjadi dua persoalan kebijakan yang terpisah. Perangkat tersebut akan tetap berada di luar China, tetapi perusahaan China akan menggunakan daya komputasinya. Pejabat AS dilaporkan menyampaikan kekhawatiran terkait akses tersebut.

Uang muka potensial sebesar $2,1 miliar

Tencent diperkirakan membayar sekitar 30% dari nilai sewa di muka, menurut seseorang yang mengetahui persyaratannya. Jika dihitung dari nilai kontrak yang diperkirakan mencapai $7 miliar, jumlahnya sekitar $2,1 miliar.

Nilai kesepakatan yang diperkirakan itu setara dengan rata-rata $1,4 miliar per tahun selama lima tahun. Perhitungan tersebut memberi gambaran tentang besarnya komitmen itu; jadwal pembayaran aktual dan pembagian kapasitas sepanjang masa kontrak tidak diungkapkan.

Pembayaran di muka dapat membantu pelanggan mengamankan sumber daya komputasi yang terbatas sekaligus memberi pemasok dana dan kepastian lebih besar untuk merencanakan kapasitas. Bagi Tencent, pembayaran itu juga berarti mengikat dana dalam jumlah besar sebelum menerima layanan penuh selama lima tahun.

Dampak keuangan pembatalan bergantung pada kontrak. Kedua perusahaan belum mengungkapkan apakah uang muka telah dibayarkan atau bagaimana pembayaran apa pun akan ditangani. Karena itu, Oracle kehilangan komitmen calon pelanggan multiyear, sementara Tencent harus mencari pengganti kapasitas yang telah direncanakan.

Tekanan datang dari Washington dan Guangdong

Pejabat AS dilaporkan menghubungi Oracle untuk menyampaikan kekhawatiran tentang kesepakatan dengan Tencent sebelum kesepakatan itu dibatalkan. Intervensi ini menempatkan layanan cloud luar negeri dalam perselisihan yang lebih luas mengenai akses China terhadap teknologi semikonduktor canggih Amerika.

Kontrol ekspor biasanya berfokus pada apakah produk fisik dapat dikirim ke tujuan atau pelanggan tertentu. Komputasi cloud membuka jalur lain untuk menggunakan teknologi tersebut: prosesor tetap berada di satu negara sementara pelanggan di negara lain mengirimkan pekerjaan kepadanya. Hal ini membuat akses ke layanan bernilai secara komersial sekalipun pelanggan tidak dapat memperoleh chip yang mendasarinya di negara sendiri.

Pejabat Guangdong menekan Tencent dari arah sebaliknya. Kunjungan mereka yang dilaporkan mendorong perusahaan itu mendukung produsen semikonduktor China, sehingga prioritas kebijakan domestik ikut mewarnai upayanya mencari kapasitas komputasi.

Pilihan Tencent pun tidak sekadar membandingkan harga sewa. Perusahaan itu berupaya memperoleh sumber daya canggih dari luar negeri, sekaligus menghadapi dorongan untuk menggunakan alternatif domestik. Kehilangan kesepakatan dengan Oracle akan membuat keseimbangan tersebut lebih sulit dikelola, terutama untuk proyek yang jadwalnya bergantung pada kapasitas yang direncanakan.

Bagaimana perkembangan yang dilaporkan berlangsung

Kesepakatan dan kabar pembatalannya muncul dalam rentang beberapa bulan. Perkembangan utama yang diuraikan secara terbuka adalah:

• September 2026: Rencana pengaturan antara Oracle dan Tencent pertama kali dilaporkan, dengan perkiraan nilai $7 miliar selama lima tahun.
• Sebelum 4 November: Pejabat AS dilaporkan menyampaikan kekhawatiran kepada Oracle, sementara pejabat senior Guangdong mendesak Tencent mendukung chip China.
• 3 November 2026: Laporan terpisah menguraikan persyaratan Nvidia yang mengharuskan pelanggan cloud menjual sedikitnya 51% kapasitas mereka kepada perusahaan di luar China.
• 4 November 2026: Laporan menyebut Oracle telah membatalkan kesepakatan dengan Tencent, mengutip orang-orang yang mengetahui persoalan tersebut.

Laporan yang ada berbeda mengenai waktu penandatanganan kontrak, antara awal 2026 dan sebulan sebelum kabar pembatalan. Urutan yang relevan bagi rencana Tencent adalah komitmen besar yang diusulkan itu menjadi informasi publik, kekhawatiran pemerintah muncul, lalu pembatalan dilaporkan.

Mengapa Asia Tenggara menjadi penting

Perusahaan teknologi China termasuk kelompok pelanggan pusat data terbesar di Asia Tenggara. Fasilitas-fasilitas tersebut menawarkan akses ke perangkat komputasi canggih di luar daratan utama China, dengan jarak geografis yang lebih dekat dibandingkan banyak lokasi alternatif di Eropa atau Amerika Utara.

Jarak dapat memengaruhi latensi jaringan, yakni waktu yang diperlukan informasi untuk berpindah antara pengguna dan pusat data. Bagi perusahaan yang memindahkan banyak informasi atau mengoordinasikan pekerjaan lintas lokasi, latensi menjadi salah satu faktor dalam memilih tempat menyewa daya komputasi.

Oracle telah mengoperasikan pusat data di Malaysia yang melayani ByteDance. ByteDance dan Alibaba juga dilaporkan memiliki kesepakatan sewa chip berskala besar yang melibatkan penyedia infrastruktur cloud Amerika. Kesepakatan yang diusulkan Tencent merupakan bagian dari pola komersial yang lebih luas, meskipun skalanya yang dilaporkan membuatnya sangat signifikan.

Penggunaan fasilitas luar negeri juga mengharuskan perusahaan mengambil keputusan soal data. Perusahaan harus menentukan informasi apa yang boleh ditransfer, siapa yang dapat mengaksesnya, bagaimana aktivitas diaudit, dan di mana data pelatihan disimpan terpisah dari informasi bisnis lainnya. Persyaratan tersebut tetap menjadi bagian dari operasional layanan di mana pun prosesor dipasang.

Aturan kapasitas Nvidia yang dilaporkan menambah batasan

Nvidia secara terpisah dilaporkan memberi tahu pelanggan komputasi cloud-nya bahwa sedikitnya 51% kapasitas mereka harus dijual kepada perusahaan di luar China. Persyaratan seperti itu akan memengaruhi cara penyedia membagikan sumber daya komputasi kepada pelanggan, termasuk perusahaan China yang mencari akses dari luar negeri.

Perhitungannya sederhana: jika sedikitnya 51 dari setiap 100 unit kapasitas harus dialokasikan kepada perusahaan di luar China, paling banyak 49 unit tersisa untuk perusahaan di China. Artinya, penyedia harus mengalokasikan mayoritas kapasitas kepada pelanggan di luar pasar China.

Rincian operasionalnya penting, termasuk cara kapasitas diukur, fasilitas mana yang tercakup, dan cara pelanggan diklasifikasikan. Dalam pemberitaan mengenai pembatalan kesepakatan Tencent, tidak ditemukan dokumen kebijakan resmi yang menjelaskan ketentuan tersebut.

Nvidia membuat akselerator AI yang ingin disewa pengembang China di luar negeri. Persyaratan yang dilaporkan itu akan menambah batasan bagi penyedia yang berupaya memenuhi permintaan China, di samping pengawasan pemerintah terhadap kontrak tertentu. Dampak komersialnya akan bergantung pada komposisi pelanggan dan ketersediaan perangkat di masing-masing penyedia.

Kerugian Tencent lebih dari sekadar mesin

Tencent sedang mengembangkan perangkat AI dan melatih model bahasa besar, yakni sistem yang mempelajari pola dari sejumlah besar teks dan informasi lainnya. Pelatihan membutuhkan kalkulasi berulang atas kumpulan data yang besar, sehingga akses ke prosesor bertenaga menjadi bagian penting dalam perencanaan pengembangan.

Sewa lima tahun akan memberi kepastian lebih besar dibandingkan harus berulang kali mencari kapasitas setiap kali proyek dimulai. Tim dapat merencanakan eksperimen dan jadwal pengembangan dengan mengandalkan sumber daya yang telah dipesan. Mengganti komitmen tersebut mungkin memerlukan pemasok atau prosesor berbeda, atau penyesuaian jadwal.

Menyewa juga menghindarkan perusahaan dari keharusan segera memperoleh lahan, memastikan pasokan listrik, membangun pusat data, dan mengoperasikan perangkat keras. Tanggung jawab itu tetap berada pada penyedia cloud. Tencent akan membayar akses sambil memusatkan lebih banyak sumber dayanya sendiri pada pengembangan AI.

Menggabungkan chip domestik dengan kapasitas sewaan dari luar negeri juga menimbulkan biaya teknis tersendiri. Prosesor yang berbeda mungkin memerlukan penyesuaian perangkat lunak yang berbeda, dan pekerjaan komputasi harus dialokasikan ke mesin yang sesuai. Para insinyur harus membuat sistem-sistem tersebut bekerja bersama, alih-alih menganggap setiap chip yang tersedia dapat saling menggantikan.

Kontrak besar membentuk ulang akses komputasi

Kabar pembatalan oleh Oracle menyoroti risiko memesan kapasitas AI bertahun-tahun sebelumnya: kesepakatan komersial dapat terganggu oleh kekhawatiran pemerintah sebelum pelanggan menerima layanan penuh yang direncanakan. Lokasi saja memberi kepastian terbatas ketika pejabat berfokus pada siapa yang pada akhirnya menggunakan perangkat tersebut.

Komitmen multiyear tetap memberi manfaat praktis bagi kedua pihak. Penyedia cloud mendapat gambaran yang lebih jelas tentang permintaan dan pendapatan di masa depan, sementara pelanggan mengamankan sumber daya yang mungkin tidak tersedia saat dibutuhkan. Uang muka yang besar memperkuat komitmen tersebut, tetapi juga menambah dana yang terikat dalam pengaturan itu.

Pelanggan yang lebih kecil dapat menghadapi kondisi berbeda. Ketika perusahaan besar memesan kapasitas langka selama bertahun-tahun, ketersediaan bagi pelanggan yang membeli akses sesuai kebutuhan dapat berkurang. Akibatnya, sumber daya komputasi setara bisa lebih sulit atau lebih mahal diperoleh, meskipun belum ada kenaikan harga yang dikaitkan dengan kesepakatan yang dibatalkan ini.

Kesepakatan ByteDance dan Alibaba yang dilaporkan menunjukkan bahwa hubungan komersial berskala besar antara perusahaan teknologi China dan penyedia cloud Amerika masih berlanjut. Bagi Tencent, persoalan langsungnya lebih spesifik dan nyata: bagaimana mengganti kapasitas komputasi yang direncanakan dari Oracle sambil menanggapi tekanan dari kedua pemerintah.

Poin Utama

• Oracle dilaporkan membatalkan kesepakatan dengan Tencent senilai sekitar $7 miliar setelah pejabat AS menyampaikan kekhawatiran.
• Sewa yang diusulkan mencakup sekitar 100.000 chip AI canggih di pusat data Asia Tenggara selama lima tahun.
• Uang muka sebesar 30% yang dilaporkan akan mencapai sekitar $2,1 miliar; rincian pembayaran dan penyelesaian tidak diungkapkan.
• Pejabat senior Guangdong juga dilaporkan mendesak Tencent mendukung produsen chip domestik.
• Nvidia secara terpisah dilaporkan mewajibkan pelanggan cloud menjual sedikitnya 51% kapasitas kepada perusahaan di luar China.
• Oracle, Tencent, dan Gedung Putih belum memberikan penjelasan publik mengenai pembatalan tersebut saat kabarnya dilaporkan.