Penutupan Hotel di Thailand Naik 42% saat Lebih Banyak Kamar Berebut Lebih Sedikit Wisatawan Asing

148 usaha tutup saat pemulihan hotel Thailand tertekan

Thailand mencatat 148 penutupan usaha hotel dan akomodasi antara Januari dan September 2026, naik 42% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, ketika pasokan kamar yang terus bertambah berhadapan dengan melemahnya permintaan dari wisatawan asing. Pendaftaran usaha baru turun 31,2% menjadi 779, menurut data Department of Business Development yang dikutip Kasikorn Research Center.

Tekanan ini juga dirasakan usaha yang belum resmi tutup. Sekitar 51% operator akomodasi melaporkan kerugian pada 2025, dan 38% mencatat kerugian selama tiga tahun berturut-turut, dari 2023 hingga 2025. Operator yang lebih kecil mengalami tekanan lebih besar, sehingga memiliki cadangan keuangan yang lebih terbatas untuk menghadapi satu lagi musim pariwisata yang sulit.

Kasikorn memperkirakan jumlah kedatangan wisatawan asing mencapai 31,4 juta pada 2026, setara dengan sekitar 79% dari jumlah pada 2019. Meski demikian, Thailand memiliki sekitar 876.000 kamar akomodasi pada paruh pertama 2026, naik 11,7% dibandingkan 2019. Lebih banyak kamar kini bersaing memperebutkan pasar wisatawan asing yang masih jauh lebih kecil daripada sebelum COVID-19.

Dampaknya dirasakan karyawan, pemasok, dan masyarakat di sekitar destinasi wisata. Thailand memiliki sekitar 15.000 operator akomodasi, dengan sekitar 98% di antaranya merupakan usaha kecil atau menengah, yang mempekerjakan sekitar 430.000 orang. Sebagian hotel tutup secara permanen, sementara yang lain menghentikan operasional selama bulan-bulan sepi untuk membatasi pengeluaran.

Bahkan menjelang musim utama pariwisata, sebagian operator hanya mendapat sedikit kelegaan. Naree Sunetta, presiden Thai Hostel and Small Accommodation Association, mengatakan hostel sepi pada akhir Oktober, saat permintaan biasanya mulai menguat. Pengalamannya menunjukkan sulitnya peralihan dari bertahan selama musim sepi ke menghasilkan pendapatan yang cukup pada bulan-bulan yang lebih ramai.

Usaha kecil menanggung kerugian terbesar

Di antara operator akomodasi kecil, 54% melaporkan kerugian pada 2025, dibandingkan dengan 51% di seluruh industri. Kasikorn juga menemukan bahwa 42% operator kecil mengalami kerugian selama periode 2023 hingga 2025, dibandingkan dengan 38% di seluruh sektor.

Kerugian berulang mengurangi kas yang tersedia untuk membayar upah, pemeliharaan, dan cicilan pinjaman. Likuiditas, yakni dana yang dapat segera digunakan usaha untuk membayar tagihan, menjadi sangat penting ketika pemesanan berfluktuasi sementara pengeluaran rutin terus berjalan.

Jumlah pendaftaran akomodasi baru masih melebihi jumlah penutupan terdaftar selama sembilan bulan pertama 2026. Namun, jumlah usaha baru merosot tajam sementara penutupan meningkat. Angka penutupan itu juga merupakan bagian dari perlambatan usaha yang lebih luas: data Department of Business Development menunjukkan lebih dari 13.000 penutupan usaha terdaftar di seluruh Thailand pada periode yang sama.

Suphamit Kitchaphat, presiden Chiang Mai Tourism Business Association, menyebut dua langkah yang diambil hotel: tutup permanen dan menghentikan operasional sementara di luar musim utama pariwisata. Penghentian musiman memungkinkan operator mengurangi pengeluaran sambil menunggu permintaan pulih.

Pasokan kamar terus bertambah meski permintaan melemah

Pasokan akomodasi Thailand mencapai sekitar 876.000 kamar pada paruh pertama 2026, naik 3,4% dibandingkan akhir 2025. Jumlah kamar meningkat di 64 provinsi, dengan pasokan baru masuk ke beberapa kategori harga, terutama di Bangkok, Phuket, Surat Thani, dan Chiang Mai.

Kasikorn memperkirakan rata-rata jumlah pengunjung yang menginap per kamar turun dari 249 pada 2019 menjadi 228 pada 2026. Berdasarkan kedua angka itu, penurunannya sekitar 8,4%. Dengan ukuran tersebut, setiap kamar memperebutkan jumlah pengunjung yang menginap yang lebih sedikit.

Ekspansi ini menyusul investasi selama bertahun-tahun. Prospek Bisnis Hotel Krungsri Research mencatat kenaikan jumlah kamar dari 634.855 pada 2015 menjadi 847.029 pada 2024, atau sekitar sepertiganya. Bangkok, Phuket, dan Chonburi secara gabungan menyumbang 40% pasokan kamar nasional pada 2024.

Akomodasi alternatif menambah lapisan persaingan lainnya. Data AirDNA yang dikutip Kasikorn menunjukkan ada sekitar 50.000 unit sewa di Bangkok, Phuket, Chonburi, Chiang Mai, dan Surat Thani per Oktober 2026. Jumlah tersebut setara dengan sekitar 10% kamar akomodasi terdaftar di pasar-pasar itu dan memiliki tingkat keterisian rata-rata sekitar 60% selama 12 bulan sebelumnya.

Rata-rata nasional menyamarkan tekanan di daerah

Menurut Kasikorn, tingkat keterisian hotel nasional hanya naik 0,18% dibandingkan setahun sebelumnya selama sembilan bulan pertama 2026, sementara 19 provinsi mencatat penurunan. Tingkat keterisian mengukur persentase kamar yang tersedia dan benar-benar digunakan tamu.

Naree menyebut tingkat keterisian di kota-kota besar turun 30% hingga 40% di antara usaha yang dibahasnya. Uraiannya merujuk pada pasar hostel dan akomodasi kecil, sedangkan angka Kasikorn mencakup pasar hotel nasional selama sembilan bulan. Karena itu, usaha kecil dapat mengalami kontraksi yang jauh lebih tajam daripada yang ditunjukkan rata-rata nasional.

Pemulihan yang tidak merata sudah terlihat pada 2025. Kasikorn menemukan bahwa jumlah pengunjung yang menginap di 29 provinsi lebih rendah daripada pada 2019, termasuk Bangkok, Phuket, Chiang Mai, Songkhla, Trat, dan Sukhothai. Di 17 provinsi di antaranya, jumlah tersebut lebih dari 10% di bawah tingkat 2019.

Data Krungsri menunjukkan tingkat keterisian nasional rata-rata 71,4% pada 2025, mendekati 71,5% setahun sebelumnya. Namun, Bangkok turun 2,4 poin persentase dan Phuket 1,4 poin persentase. Penurunan Chonburi yang lebih kecil, sebesar 0,6 poin persentase, ditopang pengunjung domestik dan perjalanan bisnis terkait investasi di Eastern Economic Corridor.

Perlambatan China mengubah asal tamu hotel

Krungsri mencatat 32,97 juta kedatangan internasional pada 2025, turun 7,2%. Kedatangan wisatawan China merosot 33,6%. China menyumbang 13,6% dari wisatawan asing pada tahun itu, dibandingkan hampir 30% pada 2019.

Kekhawatiran soal keamanan, kondisi ekonomi yang lebih lemah di pasar asal wisatawan, dan persaingan dari destinasi lain memperlambat pemulihan. Krungsri menyoroti upaya Vietnam untuk menarik wisatawan China, sementara Kasikorn menyebut persepsi keamanan dan ketegangan geopolitik sebagai sejumlah faktor yang menekan permintaan.

Suphamit mengatakan wisatawan China juga beralih dari tur besar yang terorganisasi ke kelompok yang lebih kecil. Hotel yang sebelumnya mengandalkan operator tur untuk mendatangkan rombongan besar kini menghadapi pola pemesanan yang berbeda. Kasikorn juga mencatat meningkatnya minat pada perjalanan mandiri, budaya lokal, alam, dan pengalaman kebugaran.

Pasar wisatawan lain turut menopang permintaan. Krungsri mencatat kenaikan kedatangan dari India sebesar 12,1% dan dari Rusia sebesar 8,8% pada 2025, serta kenaikan 12,4% dari Eropa. Penerbangan langsung tambahan membantu pasar-pasar tersebut, terutama rute yang melayani Phuket.

Tarif penerbangan yang lebih tinggi masih menjadi kekhawatiran operator akomodasi karena wisatawan mempertimbangkan biaya perjalanan secara keseluruhan. Perwakilan industri mengatakan sebagian wisatawan menunda perjalanan ke Thailand atau memilih destinasi yang lebih murah, seperti Vietnam.

Pendapatan meningkat, tetapi tak menjangkau semua hotel

Kasikorn memperkirakan pasar hotel dan akomodasi Thailand mencapai THB1.1 triliun pada 2026, naik 2,6% dibandingkan 2025. Perjalanan domestik serta kegiatan pertemuan, insentif, konferensi, dan pameran membantu menopang pertumbuhan tersebut.

Menurut perkiraan Kasikorn, akomodasi menyumbang sekitar 77% dari pendapatan sektor. Sisa 23% mencakup katering, pertemuan, seminar, makanan, dan minuman. Hotel yang dapat meraup pendapatan dari acara dan layanan makan memiliki sumber pemasukan di luar penginapan, sedangkan usaha yang terutama mengandalkan kamar memiliki lebih sedikit alternatif.

Harga kamar berada di bawah tekanan. Kasikorn memperkirakan tarif kamar harian rata-rata turun 0,8% pada 2026, setelah hanya tumbuh 0,1% pada 2025. Tarif harian rata-rata adalah jumlah pendapatan yang diperoleh per kamar yang terisi.

Data Krungsri juga menunjukkan lemahnya penetapan harga, meski menggunakan periode pelaporan berbeda: tarif harian rata-rata turun 3,4% menjadi THB1,819 selama 11 bulan pertama 2025. Pendapatan per kamar yang tersedia turun 3,2% menjadi THB1,292. Ukuran kedua ini membagi pendapatan kamar ke seluruh kamar yang tersedia, termasuk yang kosong, sehingga berguna untuk memahami dampak gabungan harga dan tingkat keterisian.

Pendapatan nasional dapat meningkat sementara hotel-hotel tertentu merugi karena pertumbuhan tersebar tidak merata di antara destinasi dan pelaku usaha. Properti yang lebih besar dengan lokasi lebih strategis, pelanggan yang beragam, atau fasilitas konferensi mungkin memiliki posisi lebih baik daripada hotel kecil yang terutama bersaing lewat harga.

Kekurangan kas meluas ke pekerja dan pemasok

Thienprasit Chaiyapatranun, presiden Thai Hotels Association, mengutip survei kepercayaan hotel bersama Bank of Thailand yang menunjukkan bahwa lebih dari separuh operator menghadapi likuiditas yang semakin ketat pada Mei 2026. Tingkat keterisian rata-rata bulan itu 56%, sementara untuk Juni diperkirakan 50% karena musim sepi dan konflik di Timur Tengah menekan perjalanan.

Di beberapa lokasi, kondisinya jauh lebih buruk. Thienprasit menyebut tingkat keterisian sebesar 20% hingga 30% di Patong dan pusat kota di wilayah selatan, sementara Pattaya juga kesulitan. Usaha yang lebih kecil memiliki modal kerja lebih sedikit untuk menahan penurunan penerimaan.

Upah menyumbang sekitar 25% hingga 30% dari biaya hotel. Operator merespons dengan mengurangi jumlah staf, memperpendek hari kerja, membahas pemotongan upah, dan memberikan cuti sementara tanpa gaji. Sebagian hotel besar menghadapi tagihan gaji bulanan hingga THB30 juta.

Pemasok juga merasakan tekanan. Hotel berupaya menunda pembayaran melewati masa kredit standar 30 hari untuk menjaga ketersediaan kas. Akibatnya, sebagian tekanan keuangan beralih ke usaha yang memasok makanan, peralatan, dan kebutuhan lainnya.

Kasikorn memperkirakan biaya variabel, yakni pengeluaran yang berubah mengikuti aktivitas usaha, mencakup sekitar 40% hingga 45% dari total biaya, bergantung pada model operasional. Energi, listrik, transportasi, makanan, perlengkapan, dan biaya platform pemesanan berpotensi lebih mahal pada 2027, sehingga menambah tekanan sekalipun jumlah tamu membaik.

Operator mencari pinjaman dan perubahan aturan akomodasi

Perwakilan industri meminta akses kredit yang lebih mudah, bantuan keuangan, biaya perjalanan yang lebih rendah, dan peninjauan biaya wisatawan asing. Thai Hotels Association juga menyerukan keringanan biaya energi, pengurangan pajak, dan pinjaman berbunga rendah untuk renovasi hotel.

Permintaan dukungan keuangan berkaitan dengan kebutuhan operasional yang mendesak. Hotel yang menunggu musim utama pariwisata tetap harus membayar staf, merawat bangunan, dan melunasi tagihan sebelum pemesanan mulai kembali meningkat. Pinjaman dapat menyediakan dana tersebut, meski pembayarannya akan menjadi pengeluaran tambahan di masa mendatang.

Undang-Undang Akomodasi yang diusulkan akan memperluas pengaturan ke bentuk-bentuk baru, termasuk homestay, hostel, hotel butik, dan properti dalam ekonomi berbagi. Pengaturan akan didasarkan pada ukuran usaha dan risiko. Operator mendesak agar pembahasan undang-undang itu dipercepat; keterangan mengenai permintaan tersebut tidak menyebutkan tanggal penerapannya.

Kasikorn mengatakan pengaturan yang lebih luas dapat meningkatkan perlindungan konsumen sekaligus menambah tekanan kepatuhan dan persaingan. Standar lingkungan dan sosial semakin diperhatikan wisatawan Eropa dan pelanggan korporat, sehingga menambah tuntutan bagi usaha yang ingin menjangkau pasar-pasar tersebut.

Perubahan iklim menambah pengeluaran untuk listrik, pengelolaan air, asuransi, harga makanan, dan risiko banjir. Kondisi itu juga dapat mendorong wisatawan memesan lebih dekat dengan waktu keberangkatan sambil menunggu kepastian cuaca, sehingga arus kas lebih sulit direncanakan.

Proyeksi memberi gambaran berbeda tentang pemulihan berikutnya

Kasikorn memproyeksikan 31,4 juta kedatangan wisatawan asing pada 2026, yang dalam kajiannya disebut turun 4% secara tahunan, disusul 31 juta hingga 33 juta pada 2027. Prospek Krungsri memperkirakan pemulihan lebih kuat, dengan 35,5 juta kedatangan pada 2026, 37,5 juta pada 2027, dan 39 juta pada 2028.

Perbedaannya cukup besar: proyeksi Krungsri untuk 2027 melampaui batas atas kisaran Kasikorn sebanyak 4,5 juta wisatawan. Kedua prospek menyebut persaingan dari destinasi lain, pemulihan China yang lambat, dan kelebihan pasokan akomodasi sebagai kendala, tetapi memberikan perkiraan berbeda mengenai seberapa cepat permintaan akan pulih.

Perjalanan domestik juga berperan. Kasikorn memperkirakan 205,5 juta hingga 208 juta perjalanan domestik pada 2027, dibandingkan dengan 202,4 juta perjalanan yang dicatat Krungsri pada 2025. Angka ini menghitung perjalanan, bukan orang, sehingga satu penduduk yang bepergian beberapa kali tercatat sebagai beberapa perjalanan.

Kasikorn memproyeksikan tingkat keterisian hotel nasional sebesar 69,58% hingga 71,69% pada 2027. Krungsri memproyeksikan 72,5%. Permintaan dari Eropa, Amerika, dan Timur Tengah akan dicermati, terutama ketika gangguan geopolitik memengaruhi rute dan biaya perjalanan.

Rangkaian tekanan pada industri terlihat dari sejumlah tanggal berikut:

• 2023 hingga 2025: 38% operator akomodasi mengalami kerugian selama tiga tahun penuh, meningkat menjadi 42% di kalangan operator kecil.
• 2025: Krungsri mencatat 32,97 juta kedatangan wisatawan asing, sementara 51% operator akomodasi melaporkan kerugian.
• Mei 2026: Survei kepercayaan hotel menemukan likuiditas semakin ketat di lebih dari separuh operator.
• Januari hingga September 2026: Penutupan akomodasi terdaftar mencapai 148, sementara pendaftaran baru turun menjadi 779.
• 2027: Kasikorn memperkirakan 31 juta hingga 33 juta kedatangan wisatawan asing dan memperingatkan akan ada lebih banyak penutupan atau penjualan usaha jika biaya tetap tinggi dan cadangan kas menipis.

Kasikorn menyarankan operator memperluas pasar pelanggan dan sumber pendapatan, alih-alih hanya mengandalkan diskon. Saran tersebut mencakup wisatawan domestik, masa inap lebih lama, kafe, layanan pertemuan, dan ruang kerja bersama, serta investasi teknologi dan energi untuk mengendalikan pengeluaran. Untuk pengembangan baru, Kasikorn mendorong penilaian cermat terhadap pasokan kamar lokal dan pelanggan sasaran sebelum menggelontorkan modal.

Poin Utama

• Thailand mencatat 148 penutupan usaha akomodasi dalam sembilan bulan pertama 2026, naik 42%.
• Pendaftaran baru turun 31,2% menjadi 779, sementara pasokan kamar terus bertambah.
• Lebih dari separuh operator melaporkan kerugian pada 2025, dengan usaha kecil menghadapi tekanan lebih besar.
• Sekitar 876.000 kamar bersaing memperebutkan permintaan wisatawan asing yang, menurut perkiraan Kasikorn, masih jauh di bawah tingkat 2019.
• Kekurangan kas memengaruhi jumlah staf, pembayaran kepada pemasok, dan kemampuan untuk tetap beroperasi selama bulan-bulan sepi.
• Kasikorn dan Krungsri memperkirakan pemulihan dengan kecepatan berbeda, tetapi sama-sama menyoroti kelebihan pasokan dan persaingan ketat.