Bursa Kripto Korea Bekukan Transfer ke Kamboja setelah Arus Stablecoin Melonjak 1.400 Kali Lipat

Lonjakan arus stablecoin memicu kekhawatiran di Seoul

Lonjakan mendadak transfer stablecoin antara platform mata uang kripto terbesar Korea Selatan dan sebuah bursa yang berbasis di Kamboja memicu pemblokiran darurat dan pemeriksaan regulator. Data Financial Supervisory Service menunjukkan transfer ke Huione Guarantee mencapai 12,8 miliar won pada 2024, sekitar 1.400 kali lipat dari tingkat pada 2023. Regulator dan anggota parlemen khawatir platform domestik dimanfaatkan untuk pencucian uang dan pengiriman uang ilegal yang terkait dengan kelompok kriminal yang beroperasi di Kamboja, tempat penipuan daring lintas negara telah merugikan korban di berbagai wilayah, termasuk warga Korea.

Bursa-bursa Korea kini telah menghentikan seluruh transfer ke platform di Kamboja tersebut. Lonjakan itu terjadi ketika Huione Group, induk Huione Guarantee yang berbasis di Phnom Penh, dikenai sanksi oleh otoritas Amerika Serikat dan Inggris. Pergerakan dana tidak berhenti saat tahun berganti. Dari Januari hingga 20 Oktober 2025, arusnya masih mencapai 3,15 miliar won, jauh di atas tingkat pada 2023.

Peristiwa ini mempertemukan tiga titik tekanan: pesatnya peningkatan penggunaan stablecoin dolar untuk pengiriman uang lintas negara, tumbuhnya operasi penipuan daring yang berbasis di Asia Tenggara, dan makin luasnya penggunaan jalur kripto oleh peretas yang didukung negara, seperti kelompok Lazarus Korea Utara.

Bagaimana transfer membengkak pada 2023 hingga 2025

Menurut angka resmi, transfer antara lima bursa utama Korea dan Huione Guarantee mencapai 12,8 miliar won pada 2024. Bithumb mencatat eksposur terbesar, melonjak dari 9,22 juta won pada 2023 menjadi 12,4 miliar won. Upbit, yang tidak mencatat lalu lintas semacam itu pada 2023, membukukan arus masuk dan keluar sebesar 366,9 juta won pada 2024. Coinone mencatat sekitar 1,2 juta won, Korbit sekitar 11,9 juta won, dan Gopax tidak mencatat apa pun. Arus berlanjut hingga tahun ini, dengan total 3,15 miliar won antara 1 Januari dan 20 Oktober 2025, tetap jauh lebih tinggi dibandingkan tingkat pada 2023.

Rincian menurut bursa

Hingga 20 Oktober 2025, Bithumb menangani sekitar 2,18 miliar won transfer terkait Kamboja tersebut, disusul Upbit sekitar 523 juta won, Korbit sekitar 443 juta won, dan Coinone sekitar 280.000 won. Sumber industri mengatakan Upbit menangguhkan transfer dengan Huione Guarantee pada Maret 2025, sementara Bithumb, Coinone, dan Korbit menyusul pada Mei. Bithumb juga memblokir transaksi dengan Byex, bursa yang terkait dengan Prince Group di Kamboja, setelah menerima sejumlah kecil dana pada akhir 2024. Hampir seluruh arus menggunakan Tether (USDT), dengan data menunjukkan sekitar 99,9 persen transfer pada 2024 menggunakan stablecoin tersebut.

Siapa Huione dan mengapa menghadapi tindakan AS dan Inggris

Huione Group adalah konglomerat keuangan yang berbasis di Kamboja, dengan pasar daring dan layanan pembayaran yang menjadi sorotan regulator global. Pada Mei 2025, Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Departemen Keuangan AS mengeluarkan penetapan berdasarkan Pasal 311 USA PATRIOT Act yang menyebut Huione Group sebagai ancaman utama pencucian uang. Lembaga itu juga mengusulkan aturan yang melarang lembaga keuangan AS membuka atau mempertahankan rekening untuk Huione, sebuah langkah yang dirancang untuk memutus akses grup tersebut dari sistem keuangan AS. Pemberitahuan publik tersedia di situs web FinCEN (tautan).

FinCEN melaporkan bahwa Huione Group mencuci sedikitnya 4 miliar dolar AS hasil kejahatan antara Agustus 2021 dan Januari 2025. Jumlah itu mencakup sedikitnya 37 juta dolar AS dari peretasan siber Korea Utara dan 36 juta dolar AS dari penipuan investasi mata uang virtual yang kerap disebut skema pig butchering. Menurut penetapan tersebut, risiko diperparah oleh lemahnya kontrol kenali nasabah dan antipencucian uang di berbagai entitas grup itu.

Jaringan tersebut mencakup layanan dengan merek Huione Pay PLC, Huione Crypto, serta sebuah pasar berbahasa Mandarin yang juga dikenal sebagai Haowang. Huione Guarantee diyakini menjadi platform utama bagi arus aset virtual berisiko tinggi.

Dalam penetapan publiknya, FinCEN merangkum langkah tersebut dan alasan di balik usulan pemutusan akses dari sistem keuangan AS.

FinCEN menetapkan Huione Group yang berbasis di Kamboja sebagai lembaga keuangan yang menjadi ancaman utama pencucian uang dan mengusulkan pemutusan aksesnya ke sistem keuangan AS.

Otoritas Inggris juga telah menjatuhkan sanksi terhadap Huione Group atas dugaan pencucian aset digital yang terkait dengan penipuan dan pencurian. Sanksi makin mengisolasi grup tersebut dari perbankan formal, yang dapat mendorong transaksi ke jalur berisiko lebih tinggi dan lebih sulit diawasi.

Pusat penipuan di Kamboja dan kaitannya dengan Korea Utara

Kamboja telah berkembang menjadi pusat kompleks penipuan daring berskala besar yang menjalankan penipuan investasi dan asmara, mencuci uang, serta memperdagangkan data curian. Penyelidik dan peneliti kepatuhan telah mendokumentasikan kerja paksa di kompleks tempat orang-orang dari berbagai penjuru Asia dipaksa melakukan penipuan siber. Jaringan ini mengandalkan penyelesaian transaksi yang cepat dan pasar kripto yang likuid untuk memindahkan hasil kejahatan, sering kali melalui stablecoin dolar yang dapat dicairkan lintas negara.

Kelompok Lazarus Korea Utara dan aktor-aktor terkait telah lama menggunakan kripto untuk menghindari sanksi. FinCEN menelusuri puluhan juta dolar dari pencurian siber Korea Utara melalui layanan yang terkait dengan Huione, memperkuat kekhawatiran di Seoul bahwa sebagian arus stablecoin Korea-Kamboja mungkin bersinggungan dengan jaringan yang terkait dengan peretasan yang didukung negara. Analis mengatakan operator pasar menggunakan situs cermin dan kanal baru untuk terus memproses dana bahkan setelah penutupan, pola yang mempersulit penegakan hukum dan memperpanjang masa operasi skema tersebut.

Penerbit stablecoin dan bursa terkadang turun tangan. Tether, penerbit USDT, secara terbuka menyatakan dapat membekukan dana yang terkait dengan pencurian atau sanksi jika menerima bukti yang cukup. Langkah itu dapat mengganggu upaya pencairan dan mempertahankan bukti bagi penegak hukum, meski pelaku kejahatan kerap merespons dengan beralih ke dompet, platform, atau token lain.

Respons bursa dan bank Korea

Platform Korea bergerak membatasi eksposur setelah aktivitas mencurigakan terungkap. Dunamu, operator Upbit, melaporkan aktivitas terkait Huione kepada otoritas keuangan, mengidentifikasi dompet yang terkait, dan memblokir seluruh transfer ke bursa tersebut. Bithumb, Coinone, dan Korbit memberlakukan larangan penuh pada awal Mei 2025. Tindakan terkoordinasi ini menunjukkan bagaimana platform besar dapat menggunakan daftar hitam dompet dan kontrol transfer untuk memutus akses platform yang tidak memenuhi pemeriksaan kepatuhan.

Kekhawatiran juga meluas ke keuangan tradisional. Cabang di Kamboja dari empat bank Korea, Jeonbuk Bank, KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, dan Woori Bank, membayar bunga deposito sekitar 1,45 miliar won kepada Prince Group, konglomerat Kamboja yang diduga terkait dengan aktivitas kriminal. Sekitar 91 miliar won deposito Prince Group telah dibekukan berdasarkan sanksi internasional. Anggota parlemen di Seoul berpendapat bahwa cabang-cabang lokal mungkin telah digunakan sebagai saluran pencucian uang dan menyerukan penyelidikan menyeluruh atas kontrol dan pelaporan di tingkat cabang.

Financial Services Commission telah berjanji melakukan pembekuan rekening secara proaktif untuk menyasar hasil kejahatan kelompok kriminal Kamboja. Financial Supervisory Service mengakui tidak memiliki pengawasan langsung atas cabang luar negeri bank Korea dan menyatakan akan mengupayakan perubahan legislatif untuk menetapkan kewenangan yang jelas, kewajiban pelaporan, serta pertukaran informasi cepat terkait risiko lintas negara.

Mengapa USDT menjadi jalur pilihan

USDT adalah stablecoin yang dipatok pada dolar dan diperdagangkan di hampir semua bursa utama serta melalui ribuan broker over-the-counter di seluruh Asia. Nilainya ditargetkan setara satu banding satu dengan dolar AS, dengan likuiditas tinggi, selisih harga kecil, dan penyelesaian cepat. Fitur-fitur ini menjadikannya pilihan populer untuk pengiriman uang dan perdagangan, sekaligus menarik bagi pelaku kejahatan yang menginginkan kecepatan dan akses.

Hampir seluruh transfer antara bursa Korea dan Huione Guarantee pada 2024 menggunakan USDT. Dari sudut pandang kriminal, USDT dapat dipecah menjadi banyak transaksi kecil, dipindahkan dengan cepat, dan dikonversi melalui pasar peer-to-peer yang lebih sedikit bergantung pada rekening bank. Dari sudut pandang penegakan hukum, buku besar transaksinya bersifat publik dan penerbit serta bursa dapat membekukan atau menandai dana, tetapi tindakan efektif sering bergantung pada analitik, identifikasi pemilik dompet, dan koordinasi lintas yurisdiksi.

Perangkat penegakan hukum dan dampaknya

Pasal 311 USA PATRIOT Act memungkinkan Departemen Keuangan AS menetapkan lembaga asing sebagai ancaman utama pencucian uang, lalu membatasi aksesnya ke sistem keuangan AS. Setelah aturan final berlaku, kliring dolar menjadi sulit atau mustahil. Bank global dan penyedia pembayaran cenderung mengurangi eksposur terhadap risiko, sehingga biaya operasional jaringan yang menjadi sasaran dan pihak-pihak yang bertransaksi dengannya meningkat.

Seoul dapat memperkuat pertahanan melalui beberapa langkah. Penyedia layanan aset virtual dapat memperluas pelaporan transaksi mencurigakan dan meningkatkan kepatuhan terhadap Travel Rule agar informasi pengirim dan penerima disertakan dalam transfer kripto. Regulator dapat meresmikan pembekuan rekening proaktif untuk pihak lawan transaksi yang dikenai sanksi, memperketat pemeriksaan cabang luar negeri, dan meningkatkan kerja sama langsung dengan otoritas Kamboja. Berbagi data dengan regulator asing dan tim analitik blockchain swasta dapat menutup celah yang dimanfaatkan kelompok lintas negara.

Hal yang perlu diperhatikan investor dan pengguna

Pengguna ritel dan broker over-the-counter sebaiknya menghindari transfer kepada atau dari pihak lawan transaksi yang tercantum dalam daftar sanksi atau telah ditandai oleh bursa. Bursa dan perusahaan pembayaran sebaiknya menerapkan uji tuntas yang lebih ketat ketika dana bersinggungan dengan platform berisiko tinggi, memantau pengelompokan dompet yang terhubung dengan jaringan penipuan yang diketahui, serta memiliki prosedur yang jelas untuk membekukan dan melaporkan aktivitas mencurigakan.

• Periksa apakah dompet tujuan terkait dengan Huione atau entitas lain yang dikenai sanksi sebelum mengirim dana.
• Waspadai permintaan untuk mengonversi dana dalam jumlah besar ke USDT demi pengiriman lintas negara yang cepat, terutama jika pihak lawan transaksi bersikeras melakukan transaksi di luar bursa.
• Gunakan peringatan analitik on-chain jika tersedia untuk mendeteksi eksposur ke kelompok penipuan atau layanan pencampur yang diketahui.
• Tanggapi segera pemberitahuan bursa tentang transfer yang diblokir atau temuan pemeriksaan dompet, dan berikan dokumentasi saat diminta.

Poin Utama

• Transfer antara lima bursa utama Korea dan Huione Guarantee di Kamboja melonjak menjadi 12,8 miliar won pada 2024, sekitar 1.400 kali lipat dari tingkat pada 2023.
• Arus berlanjut pada 2025, mencapai 3,15 miliar won hingga 20 Oktober, meski platform Korea telah memberlakukan larangan.
• Bithumb mencatat sebagian besar aktivitas pada 2024, sementara Upbit dan bursa lain memberlakukan pemblokiran penuh pada Maret dan Mei 2025.
• Sekitar 99,9 persen arus Korea-Kamboja menggunakan Tether (USDT), stablecoin yang dipatok pada dolar dan diminati karena penyelesaian cepat serta likuiditasnya.
• FinCEN Departemen Keuangan AS menetapkan Huione Group sebagai ancaman utama pencucian uang dan mengusulkan pemutusan aksesnya dari sistem keuangan AS berdasarkan Pasal 311.
• FinCEN menemukan sedikitnya 4 miliar dolar AS arus dana ilegal melalui jaringan Huione sejak 2021, termasuk dana yang terkait dengan pencurian siber Korea Utara dan penipuan investasi daring.
• Regulator Korea berencana melakukan pembekuan rekening proaktif dan perubahan legislatif untuk memperkuat pengawasan cabang bank di luar negeri serta platform kripto di dalam negeri.
• Cabang di Kamboja dari empat bank Korea membayar bunga sebesar 1,45 miliar won kepada Prince Group, yang depositonya senilai 91 miliar won kini dibekukan berdasarkan sanksi.