Ekspor Kapas AS ke China Anjlok saat Produksi Pakaian Beralih ke Vietnam

Pergeseran cepat permintaan serat kapas AS

Eksportir kapas AS mengalami salah satu perubahan arus perdagangan paling tajam dalam beberapa tahun terakhir. Pengiriman ke China anjlok pada awal 2025, sementara penjualan ke pasar Asia lainnya meningkat pesat. Laporan Nikkei yang dikutip Agenzia Nova menyebutkan ekspor kapas AS ke China turun sekitar 90 persen dalam enam bulan pertama 2025, sementara pengiriman ke negara-negara seperti Vietnam, Pakistan, dan Turki meningkat; pembelian Vietnam hampir tiga kali lipat. Pembalikan ini terkait dengan perombakan luas dalam pengadaan produk pakaian serta babak baru tarif yang menaikkan biaya pembelian pakaian buatan China dan, belakangan, India.

Amerika Serikat merupakan eksportir kapas terbesar di dunia berdasarkan volume, memasok sekitar sepertiga ekspor global, menurut Economic Research Service milik Departemen Pertanian AS. Pada tahun normal, China, Bangladesh, dan Vietnam termasuk importir serat kapas mentah terbesar. Pola itu masih bertahan, tetapi tujuan kapas AS berubah seiring merek pakaian mengalihkan pesanan ke Asia Selatan dan Asia Tenggara, sementara pembatasan kebijakan membatasi penggunaan serat impor oleh China. Hasilnya, lebih sedikit bal kapas yang langsung menuju pelabuhan China dan lebih banyak yang dikirim ke Vietnam, Pakistan, Bangladesh, dan Turki, tempat pabrik pemintalan benang dan pabrik garmen bekerja keras untuk menangkap pesanan baru.

Pembaruan Cotton: World Markets and Trade USDA pada Agustus 2025 menyoroti pola yang sama, dengan mencatat bahwa ekspor AS melonjak ke pasar di luar China seiring perpindahan lokasi pengadaan produk pakaian. Lembaga tersebut menyebut konsumsi China yang melemah dan berlanjutnya pengalihan pesanan pembeli AS ke pusat manufaktur alternatif. Gambaran umum dari data dan industri konsisten: impor kapas mentah China melambat, sementara permintaan meningkat di pusat-pusat pesaing yang kini menjahit porsi lebih besar dari pakaian dunia.

Gambaran dari angka terbaru

Sejumlah media melaporkan penurunan 90 persen pengiriman AS ke China pada awal 2025, perubahan yang lebih tajam daripada volatilitas tahunan yang lazim. Sebaliknya, pembelian kapas AS oleh Vietnam hampir tiga kali lipat pada periode yang sama, sementara Pakistan dan Turki juga memesan volume lebih besar. Vietnam telah membangun industri ekspor pakaian berskala besar, dengan pengiriman tekstil dan garmen senilai sekitar 44 miliar dolar pada 2024, menurut VietnamPlus. Skala tersebut membutuhkan pasokan serat dan benang yang stabil. Kombinasi pesanan yang lebih kuat dan keuntungan tarif untuk sebagian produk jadi telah memperkuat pengaruh Vietnam di pasar pakaian AS.

Bagaimana tarif membentuk ulang pengadaan pakaian

Babak terbaru tarif timbal balik AS menaikkan tarif bea efektif atas impor pakaian dari sejumlah negara pada 2025, dengan besaran dan waktu pemberlakuannya dilaporkan berbagai media regional. Prothom Alo English dan South Asia Monitor menggambarkan kerangka kebijakan yang membuat Vietnam dan Bangladesh menghadapi tarif tambahan 20 persen, sementara tarif keseluruhan untuk China lebih tinggi. Tarif efektif India untuk banyak jenis pakaian naik menjadi sekitar 50 persen setelah tambahan 25 persen diberlakukan. Perubahan itu mengguncang eksportir India dan mendorong sebagian pembeli AS mempertimbangkan kembali lokasi produksi barang mereka.

Reuters melaporkan bahwa Pearl Global, eksportir garmen besar asal India, memberi tahu klien bahwa perusahaan dapat mengalihkan pesanan ke pabriknya di Bangladesh, Indonesia, Vietnam, atau Guatemala untuk menghindari bea AS yang lebih tinggi atas produk dari India. Pembeli juga meminta sejumlah pemasok India menunda pengiriman atau menanggung kenaikan biaya. Sinyal tersebut, bersama keputusan serupa dari produsen China, mengalihkan lebih banyak pekerjaan pemotongan dan penjahitan ke Asia Tenggara. Vietnam, yang sudah menjadi pusat pengadaan utama bagi merek-merek besar, menjadi salah satu penerima manfaat terbesar.

Di tingkat makro, perdebatan tarif terkait erat dengan inflasi dan pertumbuhan. Pada Maret 2025, Ketua Federal Reserve Jerome Powell membahas dampak ekonomi tarif secara luas saat berbicara tentang suku bunga dan belanja konsumen. Ia mengamati bahwa tarif cenderung membebani pertumbuhan sekaligus meningkatkan tekanan harga.

Dalam pernyataannya saat itu, sebagaimana dilaporkan majalah Cotton Grower, Powell mengingatkan agar angka jangka pendek tidak ditafsirkan berlebihan, tetapi ia menegaskan arah dampak pajak perdagangan.

Tarif cenderung menekan pertumbuhan dan mendorong inflasi naik.

Merek tidak menunggu untuk melihat dampak penuh terhadap permintaan. Mereka menyebar risiko dengan memesan lebih banyak produksi di Vietnam, Bangladesh, dan Indonesia. Pada gilirannya, hal itu mengalihkan permintaan kapas mentah dari China ke lokasi yang kini menjadi pusat pemintalan dan penjahitan.

Xinjiang, larangan impor, dan keterbatasan kapas China

Kemampuan China menggunakan serat impor dipengaruhi oleh faktor geografis dan kebijakan. Dalam beberapa tahun terakhir, hampir 90 persen kapas China ditanam di Xinjiang, ribuan kilometer dari klaster tekstil utama di pesisir. Riset ERS menjelaskan bahwa China membatasi impor kapas mentah melalui sistem kuota tarif sebesar 894.000 metrik ton dengan tarif 1 persen, ditambah kuota skala geser yang sesekali diberlakukan. Impor di luar kuota tersebut dikenai bea tinggi. Batasan itu mendorong banyak pabrik mengandalkan kapas domestik Xinjiang alih-alih bal kapas impor dari AS.

Kebijakan AS dan negara-negara sekutunya juga berpengaruh. Berdasarkan Uyghur Forced Labor Prevention Act, Amerika Serikat melarang impor kapas dan produk kapas yang diproduksi di Xinjiang, serta produk yang dibuat dari kapas tersebut. Karena sebagian besar kapas China berasal dari Xinjiang, sebagian besar pakaian yang dipotong dan dijahit di China mendapat perhatian khusus di pelabuhan AS. Kebijakan ini mengurangi daya tarik pengiriman langsung kapas AS ke pabrik China untuk memproduksi pakaian bagi pasar AS.

Produsen China beradaptasi dengan lebih banyak menggunakan benang impor alih-alih serat mentah. Impor benang tidak dikenai kuota, sehingga pabrik dapat membeli benang pintal dari Vietnam, Pakistan, atau Bangladesh, yang mungkin menggunakan kapas AS, lalu menenun atau merajutnya menjadi kain untuk pasar domestik maupun ekspor. Cara memutar ini telah menjadi bagian perdagangan tekstil China selama bertahun-tahun dan membantu menjelaskan mengapa ekspor kapas AS bergeser ke negara-negara yang mengkhususkan diri dalam pemintalan.

Kebangkitan Vietnam sebagai pusat pemintalan dan penjahitan

Saat ini, Vietnam merupakan eksportir tekstil dan garmen terbesar ketiga di dunia berdasarkan nilai, hanya di bawah China dan Uni Eropa. Posisi ini ditopang jaringan pabrik yang padat, logistik yang kian baik, serta tenaga kerja berpengalaman di industri pakaian. VietnamPlus mencatat negara itu masih sangat bergantung pada bahan baku impor, dengan sekitar 65 persen bahan tekstil berasal dari China. Meski demikian, Vietnam berupaya mendiversifikasi pasokan dengan mengimpor lebih banyak kapas dan benang dari India dan Amerika Serikat, langkah yang dapat menekan biaya melalui perjanjian dagang yang menguntungkan sekaligus meredam guncangan kebijakan di masa depan.

Produsen China juga berinvestasi atau menggunakan jasa subkontrak di Vietnam untuk melayani pembeli AS dan Eropa. Laporan The New Indian Express menyebut pemilik pabrik di pusat garmen Guangzhou, China, mempertimbangkan pindah ke provinsi dengan upah lebih rendah di dalam China atau ke Vietnam untuk menghadapi kenaikan tarif AS. Perpindahan kapasitas pemotongan, penjahitan, dan penyelesaian pakaian ini menarik lebih banyak kapas mentah ke Vietnam dan membuat pabrik beroperasi pada tingkat kapasitas yang tinggi. Hal ini juga mendukung pengembangan kapasitas pemintalan di Vietnam agar lebih banyak nilai tambah dapat diperoleh sebelum ekspor.

Pergeseran ini sejalan dengan perilaku pelanggan. Merek AS mengutamakan waktu pengerjaan yang cepat, kualitas yang konsisten, dan kepastian tarif. Vietnam dapat menawarkan keunggulan tersebut untuk banyak produk, terutama pakaian rajut, pakaian luar, dan pakaian olahraga. Agar terus memenangkan pesanan, pemasok Vietnam mencari akses yang lebih stabil ke bahan baku non-China, termasuk kapas dari Amerika Serikat dan benang dari India, serta menjajaki usaha patungan yang menambah kapasitas pemintalan dan penenunan di dekat kota-kota pesisir utama.

Ke mana kapas AS mengalir jika bukan ke China

Penilaian perdagangan global USDA menunjukkan bahwa ketika permintaan China melemah, pembeli lain mengambil alih. Vietnam, Pakistan, Bangladesh, dan Turki sama-sama meningkatkan impor serat kapas AS saat pesanan pakaian menguat. Khususnya, Bangladesh mencatat kenaikan pengiriman barang jadi ke Amerika Serikat pada 2025. Prothom Alo English melaporkan bahwa impor pakaian AS dari Bangladesh naik sekitar 25 persen pada paruh pertama tahun ini, sehingga pangsa pasar Bangladesh mencapai sekitar 10 persen. Para pemimpin industri di sana memperkirakan pesanan akan bertambah karena pembeli beralih dari China dan India di tengah rezim tarif baru.

Arus perdagangan tersebut berdampak kembali pada permintaan kapas. South Asia Monitor melaporkan bahwa Bangladesh sedang mengatur peningkatan penggunaan kapas AS dan bahkan menyiapkan kapasitas pergudangan untuk memperbaiki pasokan bagi pabrik. Publikasi itu juga menguraikan langkah perdagangan Dhaka yang lebih luas untuk mempererat hubungan dengan pemasok produk pertanian AS. Jika langkah-langkah itu berlanjut, sektor pemintalan Bangladesh akan menyerap lebih banyak bal kapas AS, terutama untuk pakaian rajut yang membutuhkan kualitas serat konsisten.

Brasil menantang pasokan AS

Persaingan harga di antara eksportir kapas sangat ketat. Brasil menjadi pesaing kuat Amerika Serikat di pasar Asia. Sebagian besar keunggulan tersebut berasal dari biaya. Pabrik di India, misalnya, membeli kapas Brasil ketika harganya lebih rendah daripada kapas AS dengan mutu sebanding. Cotton Grower berbincang dengan Velmurugan Shanmugam, general manager Jayalakshmi Textiles di India, mengenai kompromi antara kualitas dan harga dalam perdagangan ini.

Shanmugam menegaskan bahwa pabrik mempertimbangkan kinerja serat dan biaya saat memilih negara asal impor. Ia membandingkan keunggulan kapas Brasil dan AS.

Menyeimbangkan biaya dan kualitas kapas impor merupakan hal penting dalam mengambil keputusan pembelian. Kapas Brasil memang lebih ekonomis, tetapi kapas Amerika Serikat tetap lebih unggul dalam hal jumlah neps.

Bagi petani dan pedagang AS, komentar itu menggambarkan lanskap persaingan. Untuk memenangkan pesanan di negara seperti India, Bangladesh, atau Vietnam, bal kapas AS harus membenarkan harga premiumnya melalui spesifikasi mutu yang lebih ketat, pengiriman yang andal, dan dukungan purnajual, terutama ketika perubahan ongkos angkut atau nilai tukar mempersempit selisih harga.

Bagaimana satu bal kapas menjadi kaus, jalur memutar benang

Salah satu alasan ekspor kapas AS tetap tangguh meski penjualan langsung ke China turun adalah struktur rantai pasok tekstil. Satu bal kapas AS dapat dikirim ke Vietnam, dipintal menjadi benang, lalu diekspor ke China untuk ditenun. Sebagai alternatif, benang itu dapat dirajut dan dijahit menjadi pakaian di Vietnam atau Bangladesh, lalu dikirim ke peritel AS. Jalur memutar ini mencerminkan kebijakan perdagangan China, yang membatasi impor kapas mentah melalui sistem kuota tarif, sementara impor benang dan kain tidak dibatasi dengan cara yang sama.

Analisis ERS menjelaskan kuota tersebut: 894.000 metrik ton kapas mentah dapat masuk ke China setiap tahun dengan tarif 1 persen. Impor tambahan berdasarkan kuota skala geser mungkin diizinkan, tetapi volumenya bervariasi. Impor yang melampaui batas itu dikenai pajak tinggi. Struktur tersebut mendorong pabrik menggunakan kapas domestik Xinjiang atau mengimpor benang dan kain, yang tidak terkena kuota kapas mentah. Ketika pesanan pakaian melonjak di Vietnam, Pakistan, atau Bangladesh, mata rantai pertama dalam proses itu adalah lebih banyak bal kapas AS yang dikirim ke negara-negara tersebut.

Jalur memutar benang juga membantu produsen China mengurangi porsi serat Xinjiang dalam produk jadi yang ditujukan ke pasar dengan aturan kerja paksa. Dengan mencampurkan benang atau kain impor ke dalam proses produksi, eksportir berupaya menekan risiko kepatuhan untuk pengiriman ke Amerika Serikat dan Eropa. Ini merupakan tugas yang rumit bagi tim kepatuhan, tetapi kini menjadi praktik umum di banyak pemasok besar.

Langkah merek dan peritel saat ini

Pembeli pakaian besar mengelola risiko dengan membagi pesanan ke beberapa negara. Perubahan tarif pada 2025 mempercepat pendekatan lintas negara tersebut. Reuters melaporkan bahwa klien AS mendorong eksportir India memindahkan pesanan ke pabrik di negara dengan tarif lebih rendah. Banyak merek global telah memiliki jaringan pemasok jangka panjang di Vietnam dan Bangladesh, sehingga lebih mudah mengalihkan volume ketika aturan perdagangan berubah. Prosesnya biasanya dimulai dengan model inti yang lebih mudah ditiru, lalu berlanjut ke produk yang lebih rumit seiring peningkatan kapasitas pabrik setempat.

Menurut Prothom Alo English, Vietnam melampaui China dalam nilai impor pakaian AS pada paruh pertama 2025, meraih pangsa pasar sementara China kehilangan pijakan. Bangladesh juga memperoleh pangsa. Pergeseran tersebut mendukung kelanjutan kuatnya penjualan kapas AS ke Asia Tenggara dan Asia Selatan. Pergeseran itu juga menambah tuntutan pada logistik, mulai dari kapasitas pelabuhan di Kota Ho Chi Minh dan Haiphong hingga angkutan truk darat yang memasok pabrik pemintalan.

Pemasok China masih memiliki ruang untuk bersaing dengan beralih ke produk bernilai tambah lebih tinggi, melakukan otomasi, serta mendirikan atau berinvestasi dalam operasi di seluruh Asia Tenggara. The New Indian Express melaporkan bahwa pemilik pabrik China mempertimbangkan relokasi ke Vietnam untuk mempertahankan akses ke pelanggan AS. Langkah tersebut membuat China tetap berperan penting dalam ekosistem pakaian global, meski perakitan berlangsung di seberang perbatasan.

Prospek bagi petani dan pabrik

USDA memperkirakan ekspor kapas AS akan tetap terkonsentrasi di Asia, tetapi porsinya yang langsung menuju China lebih kecil dibandingkan pada 2010-an. Permintaan China atas serat mentah tampak lemah, sementara kebijakan membatasi akses dan pembeli mendiversifikasi risiko. Vietnam, Pakistan, Bangladesh, dan Turki diperkirakan menyerap porsi bal kapas AS yang lebih besar, didorong pesanan stabil dari merek AS dan Eropa.

Persaingan akan tetap ketat. Produksi Brasil meningkat, dan eksportirnya berhasil menawarkan harga menarik di Asia. Pedagang AS akan mengedepankan kualitas, pengendalian kontaminasi, dan kinerja pengiriman untuk mempertahankan pangsa pasar. Biaya pembiayaan, nilai tukar, dan ongkos angkut akan memengaruhi keputusan pembelian pabrik, terutama ketika marginnya tipis.

Bagi Vietnam dan Bangladesh, keamanan pasokan bahan baku menjadi pertanyaan penting. VietnamPlus melaporkan adanya minat untuk mempererat kerja sama tekstil Vietnam-India. Perluasan pasokan kapas, benang, dan kain dari India dapat sedikit menekan biaya bahan melalui kesepakatan dagang regional. Amerika Serikat dapat berperan sebagai pemasok andal kapas bermutu tinggi yang mendukung proses pemintalan dan pencelupan secara efisien.

Bagi pembeli, pendekatan praktisnya adalah terus memperkuat ketahanan rantai pasok. Tim pengadaan menyeimbangkan lokasi produksi di China, Asia Tenggara, dan Asia Selatan. Mereka juga memantau kepatuhan, jadwal tarif, dan waktu tunggu dengan lebih cermat, yang semuanya memengaruhi tujuan pengiriman bal kapas AS berikutnya.

Poin Utama

• Ekspor kapas AS ke China turun sekitar 90 persen pada paruh pertama 2025, sementara pengiriman ke Vietnam, Pakistan, dan Turki meningkat.
• Pembelian kapas AS oleh Vietnam hampir tiga kali lipat pada awal 2025, mencerminkan lonjakan pesanan dan kapasitas produksi pakaian.
• Tarif timbal balik AS menaikkan bea atas pakaian dari sejumlah negara pada 2025, mendorong merek menempatkan lebih banyak pesanan di Vietnam dan Bangladesh.
• Ketergantungan China pada kapas Xinjiang dan kuota tarif untuk serat mentah membatasi penggunaan kapas impor dalam banyak kasus.
• Data USDA menunjukkan ekspor kapas AS bergeser ke pasar di luar China seiring pabrik di Vietnam, Pakistan, dan Bangladesh membeli lebih banyak bal kapas.
• Brasil menjadi pesaing kuat dari sisi harga, sementara kapas AS bersaing dalam hal kualitas dan pengiriman.
• Bangladesh meraih pangsa lebih besar dalam impor pakaian AS pada awal 2025 dan mungkin akan menggunakan lebih banyak kapas AS untuk mendukung pertumbuhan.
• Jalur memutar benang, yakni mengirim kapas AS ke negara ketiga untuk dipintal sebelum dijual ke China, tetap menjadi saluran perdagangan utama.