Penghentian Produksi ROM Macronix Menyoroti Biaya Kartu Game Nintendo di Tengah Lonjakan Permintaan Memori AI

Bisnis chip menyusut, tetapi berperan besar di industri game

Macronix bersiap menghentikan bisnis chip ROM secara bertahap setelah memori yang digunakan dalam kartu game Nintendo Switch menyumbang 5% dari penjualan kuartalannya, turun dari 26% setahun sebelumnya. Peralihan produsen Taiwan itu ke produk memori lain dapat membuat produksi game fisik lebih mahal, meski Nintendo belum mengumumkan perubahan harga atau ketersediaan kartrid akibat keputusan tersebut.

Ketua Miin Wu mengumumkan penghentian bertahap itu dalam paparan kinerja pada 27 Oktober. Macronix melaporkan pendapatan NT$24,237 miliar untuk kuartal Juli hingga September 2026, dengan kontribusi memori NAND sebesar 47%, NOR 46%, ROM 5% dan manufaktur kontrak 2%.

Bagi Macronix, keputusan ini menyangkut bagian bisnis yang kecil dan terus menyusut, sementara perusahaan mencatat laba tertinggi. Bagi Nintendo, penerbit dan pemain, hal ini berkaitan dengan chip yang memungkinkan game hadir dalam kartu, alih-alih mengharuskan pengunduhan penuh.

Tekanan komersial langsung mungkin akan dirasakan MegaChips, perancang chip asal Jepang yang selama ini menjembatani kebutuhan Nintendo dengan produksi Macronix. Keterbukaan informasi perusahaan pada masa lalu menunjukkan eratnya hubungan tersebut.

Sejumlah hal penting masih belum jelas: tenggat akhir produksi, volume yang dibeli Nintendo melalui rantai pasok ini, kapasitas yang tersedia dari pemasok lain, serta apakah Macronix saat ini memasok ROM untuk kartu Switch 2. Kekosongan informasi ini menyulitkan perkiraan akurat mengenai harga atau pasokan.

Mengapa Macronix mengubah prioritas

Macronix membukukan laba bersih kuartalan NT$10,95 miliar, dibandingkan kerugian NT$862 juta setahun sebelumnya. Margin kotor, yakni porsi penjualan yang tersisa setelah biaya produksi, mencapai 70,5%, naik dari 13,5% pada kuartal yang sama tahun 2025.

NAND dan NOR secara gabungan menyumbang 93% pendapatan, sementara ROM menyumbang 5%. Berdasarkan persentase yang dipublikasikan tersebut, dua bisnis memori flash itu menghasilkan pendapatan sekitar 18,6 kali lebih besar daripada ROM. Pertumbuhan keduanya membantu menjelaskan alasan manajemen mengarahkan investasi ke sana.

Pendapatan ROM sekitar NT$1,2 miliar, turun 39% dibandingkan setahun sebelumnya. Pendapatan NAND naik 768%, sedangkan NOR meningkat 158%. Karena itu, penurunan porsi ROM mencerminkan penurunan penjualan bisnis tersebut sekaligus ekspansi pesat di lini lain.

ROM masih tumbuh 9% dibandingkan kuartal sebelumnya. Permintaannya berfluktuasi, bukan sekadar menghilang, meski manajemen memilih mengalihkan sumber daya ke produk lain.

Dalam paparannya, Wu menyoroti keterbatasan sumber daya dan prioritas untuk NOR serta eMMC. Pelanggan juga meminta lebih banyak NOR untuk pusat data, sehingga keputusan alokasi pabrik ini berkaitan dengan permintaan yang didorong infrastruktur kecerdasan buatan.

Fungsi berbagai jenis memori

ROM adalah singkatan dari read-only memory. Dalam kartu game konvensional, ROM menyimpan data game yang dibaca konsol saat bermain. Pemain tidak dapat menulis ulang data game tersebut seperti halnya berkas di perangkat penyimpanan.

NOR dan NAND adalah jenis memori flash yang tetap menyimpan informasi ketika daya dimatikan. NOR umumnya menyimpan instruksi yang dibutuhkan perangkat elektronik untuk memulai dan beroperasi. NAND menyediakan penyimpanan untuk data dalam jumlah lebih besar.

Macronix juga berinvestasi pada eMMC, yang menggabungkan penyimpanan flash dan pengontrol dalam satu kemasan, serta 3D NAND, yang menumpuk sel memori dalam beberapa lapisan untuk meningkatkan kapasitas penyimpanan.

Kaitan praktisnya terletak pada ruang pabrik, peralatan dan investasi. Macronix telah mengalihkan pabrik fabrikasi yang menggunakan wafer 8 inci untuk memproduksi NOR. Pengalihan fasilitas yang ada ke produk lain mengurangi sumber daya yang tersedia untuk ROM, sementara penambahan kapasitas produksi baru membutuhkan waktu.

Investasi NT$37,8 miliar menyusul peralihan

Macronix merencanakan belanja modal sebesar NT$37,8 miliar dalam dua tahap. Tahap pertama senilai NT$22 miliar diperkirakan mulai berproduksi pada paruh kedua 2027. Tahap berikutnya senilai NT$15,8 miliar diperkirakan mulai berproduksi pada 2028, dengan keterlambatan pengiriman peralatan memengaruhi jadwal.

Belanja tersebut diarahkan ke memori flash, termasuk eMMC dan 3D NAND, bukan produk ROM baru. Analis MST Financial, David Gibson, mengatakan tidak ada belanja modal yang direncanakan untuk ROM.

Wu mengatakan peralatan baru membutuhkan setidaknya satu tahun sebelum dapat mulai digunakan. Karena itu, Macronix memperkirakan pertumbuhan laba dalam waktu dekat terutama akan berasal dari kenaikan harga, bukan peningkatan besar pada volume produksi.

Bagi penerbit game, jadwal ini penting. Membangun kapasitas baru di tempat lain atau memindahkan produksi chip ke produsen berbeda melibatkan perencanaan produksi, pekerjaan teknis dan negosiasi komersial. Penghentian bertahap memberi pelanggan waktu untuk beralih, tetapi ketentuan pasokan pengganti akan menentukan biaya mereka.

Jadwal penghentian perlu dicermati

Gibson, analis MST Financial yang mengikuti perusahaan tersebut, menjelaskan keputusan produk dan perubahan pelaporan keuangan:

Macronix, yang membuat chip ROM pada kartu memori game Switch 1 dan Switch 2, sedang menghentikan bisnis tersebut. Tidak akan ada produk ROM baru, dan Q3 menjadi kuartal terakhir perusahaan melaporkan penjualan ROM secara terpisah.

Akhir kuartal ketiga tahun fiskal 2026 juga disebut sebagai batas akhir produksi. Namun, laporan mengenai paparan Wu pada 27 Oktober menyebut penghentian bertahap tanpa tanggal akhir yang spesifik. Perubahan pelaporan yang diumumkan adalah ROM tidak lagi ditampilkan sebagai lini bisnis terpisah mulai paparan kinerja berikutnya.

Tanggal-tanggal penting menunjukkan masa transisi yang berlanjut setelah periode pelaporan saat ini:

• 2019: Chip XtraROM Macronix teridentifikasi dalam kartu game Switch generasi pertama, dan perusahaan mengatakan permintaan Nintendo melampaui ekspektasi.
• 2022: MegaChips mengungkapkan besarnya ketergantungan penjualan pada Nintendo serta pembelian jasa manufaktur dari Macronix.
• Juli hingga September 2026: ROM menyumbang 5% pendapatan Macronix.
• 27 Oktober 2026: Wu mengumumkan penghentian ROM secara bertahap dalam paparan kinerja.
• Paruh kedua 2027: Produksi dari tahap investasi NT$22 miliar diperkirakan dimulai.
• 2028: Produksi dari tambahan investasi NT$15,8 miliar diperkirakan dimulai.

MegaChips berada di antara Nintendo dan pabrik

MegaChips merancang chip berdasarkan kebutuhan Nintendo dan menugaskan Macronix untuk memproduksinya. Dengan demikian, perusahaan Jepang itu menjadi bagian penting dalam transisi ini, sehingga Nintendo tidak harus mengatur sendiri pemasok pengganti.

Dalam informasi perusahaan pada 2022, MegaChips menyebut Nintendo menyumbang 87,8% pendapatannya. Macronix mencakup 67,8% dari pembelian jasa manufaktur alih daya perusahaan. Angka historis itu menunjukkan besarnya hubungan tersebut pada masa itu; porsi pembelian saat ini belum diungkapkan.

MegaChips mungkin perlu mencari mitra manufaktur lain seiring Macronix menghentikan bisnisnya. Langkah spesifik perusahaan itu, termasuk kesepakatan pengganti atau jadwal pemindahan produksi, belum diumumkan.

ROHM dan bisnis semikonduktor terkait, termasuk LAPIS dan operasi bekas Oki Semiconductor, juga disebut sebagai sumber komponen ROM Nintendo. Kapasitas yang tersedia dan porsi pembelian Nintendo dari mereka tidak dipublikasikan.

Gibson mengatakan kartu fisik kemungkinan akan tetap digunakan karena Macronix bukan satu-satunya pemasok Nintendo. Pada Oktober, Nintendo juga menyatakan tidak berencana meninggalkan game fisik.

Mengapa kartu 64GB sulit dibenarkan

Penerbit Switch 2 telah mempertimbangkan biaya kartrid sebelum perubahan produksi terbaru ini. Nintendo dilaporkan membatasi pilihan kapasitas kartu game menjadi 64GB, sehingga penerbit harus membeli media penyimpanan berkapasitas besar meski game mereka membutuhkan ruang jauh lebih sedikit.

Dengan demikian, game berukuran kecil bisa terbebani biaya kartu yang lebih besar. Biaya itu lebih sulit ditanggung ketika harga ecerannya rendah, karena dana yang tersedia untuk menutup biaya produksi, distribusi dan lainnya lebih sedikit.

Ken Berry, direktur utama Marvelous USA, menjelaskan masalah yang dihadapi untuk game berharga lebih murah. Ia mengatakan kartu 64GB penuh:

mungkin tetap tidak masuk akal secara finansial untuk rilisan kecil yang dibanderol di bawah $50.

Perubahan pemasok dapat menambah tekanan biaya. Penerbit dapat merespons melalui pilihan format fisik, harga edisi dalam kemasan atau perbandingan penjualan fisik dan digital. Nintendo sebelumnya telah menetapkan harga berbeda untuk beberapa game Switch 2 dalam format fisik dan digital.

Belum ada pengumuman kenaikan harga kartrid yang dikaitkan dengan keputusan Macronix. Dampak finansialnya akan bergantung pada harga produksi dari pemasok pengganti, volume pesanan dan pilihan kapasitas penyimpanan yang disediakan Nintendo.

Perubahan yang dibawa Game-Key Cards bagi pemain

Game-Key Cards memungkinkan produk fisik dijual tanpa menyimpan seluruh game di dalam kartu. Pemain memasukkan kartu lalu mengunduh game melalui koneksi internet sebelum pertama kali bermain.

Format ini tetap menyertakan kartu fisik. Fungsinya adalah memberikan akses ke game, bukan menyimpan semua berkas game, sehingga kebutuhan akan chip ROM berkapasitas besar berkurang.

Bagi penerbit, format ini dapat mengubah perhitungan biaya produksi. Bagi pemain, proses awal lebih bergantung pada koneksi internet dan penyimpanan konsol. Produk yang dibeli dalam kotak tetap bisa membutuhkan unduhan besar sebelum dapat dimainkan.

Gibson memperkirakan peralihan Macronix dapat mendorong penggunaan Game-Key Cards dan unduhan digital yang lebih luas. Nintendo belum mengumumkan perubahan format sebagai tanggapan atas penghentian ROM.

Besarnya basis pengguna Nintendo membuat pilihan tersebut berdampak luas. Nintendo melaporkan penjualan 23,68 juta konsol Switch 2 di seluruh dunia hingga 30 Juni, serta 156,59 juta konsol Switch generasi pertama. Pemain yang memilih game dalam kemasan akan merasakan dampaknya melalui kebutuhan unduhan, pilihan edisi dan harga eceran.

Hubungan panjang bertemu pasar memori yang berubah

Hubungan Macronix dengan Nintendo telah terjalin lebih lama dari perdebatan soal kartrid saat ini. Pada 2019, teknologi XtraROM Macronix teridentifikasi dalam kartu game Switch, sementara memori flash perusahaan itu juga digunakan pada kontroler Joy-Con dan dock.

Saat itu, Macronix menyampaikan antusiasme terhadap permintaan dari Nintendo:

Pesanan Nintendo melampaui ekspektasi kami, dan permintaannya lebih baik dari perkiraan.

Tujuh tahun kemudian, perusahaan itu mengarahkan investasi ke produk yang melayani siklus permintaan berbeda. Pertumbuhan NAND dan NOR yang kuat, kenaikan harga jual serta permintaan memori untuk pusat data telah mengubah porsi relatif masing-masing bisnis.

Produsen lain juga mengubah eksposur mereka terhadap produk konsumen. Micron mengumumkan akan keluar dari bisnis memori konsumen dan menutup merek Crucial. Di sektor media hiburan fisik, Sony berencana mengakhiri produksi cakram pada 2028.

Nintendo menyatakan sikap berbeda soal game fisik dan mengatakan akan mempertahankannya. Komitmen tersebut akan melibatkan pilihan komersial terkait pemasok, kapasitas kartu dan rilisan mana yang memuat game secara lengkap.

Bagi pembeli, perkembangan paling berguna adalah pengumuman konkret: perubahan ketersediaan kartrid, harga baru edisi fisik, keputusan penerbit mengenai Game-Key Cards, serta pengaturan produksi yang diungkapkan Nintendo atau MegaChips. Untuk saat ini, arah yang telah dipastikan adalah Macronix mundur dari bisnis ROM, sementara dampaknya terhadap masing-masing game masih belum jelas.

Poin-Poin Utama

• Macronix secara bertahap menghentikan bisnis ROM setelah porsinya turun menjadi 5% dari pendapatan kuartalan, dari 26% setahun sebelumnya.
• NAND dan NOR secara gabungan menyumbang 93% pendapatan pada kuartal Juli hingga September 2026.
• Perusahaan merencanakan investasi NT$37,8 miliar yang berfokus pada memori flash, dengan produksi baru diperkirakan dimulai pada 2027 dan 2028.
• MegaChips menghadapi transisi manufaktur karena peran historisnya dalam merancang chip Nintendo yang diproduksi Macronix.
• Nintendo memiliki pemasok ROM lain yang telah diketahui dan menyatakan tidak berencana meninggalkan game fisik.
• Game-Key Cards tetap berisi kartu fisik, tetapi memerlukan unduhan karena tidak menyimpan seluruh game.
• Nintendo belum mengumumkan kenaikan harga kartrid atau perubahan format akibat penghentian bisnis Macronix.