Warga Malaysia Muda Bertransaksi BNPL Senilai RM5,4 Miliar saat Perlindungan Utang Disorot

65,9 Juta Transaksi Menyoroti Pinjaman Anak Muda

Warga Malaysia berusia 30 tahun ke bawah melakukan 65,9 juta transaksi Beli Sekarang, Bayar Nanti (BNPL) senilai RM5,4 miliar antara Januari dan Juni 2026, menurut Kementerian Keuangan. Per 30 Juni, kelompok ini masih memiliki utang RM2,4 miliar, termasuk pembiayaan bermasalah sebesar RM96,8 juta, atau 4,0% dari saldo terutang mereka.

Angka-angka tersebut menempatkan konsumen muda di pusat pasar BNPL Malaysia yang terus berkembang. Mereka menyumbang 37,9% dari 173,9 juta transaksi di negara itu selama enam bulan tersebut dan 36,7% dari nilai pembelian sebesar RM14,7 miliar. Kategori usia ini mencakup orang yang berusia 30 tahun, bukan hanya mereka yang berusia di bawah 30 tahun.

Kementerian mengungkapkan angka-angka tersebut dalam jawaban tertulis di parlemen kepada Datuk Dr Alias Razak, anggota parlemen Perikatan Nasional dari Kuala Nerus. Ia menanyakan bagaimana Komisi Kredit Konsumen, yang dikenal sebagai SKP, melindungi anak muda dari utang BNPL berlebihan, terutama ketika peminjam memiliki kewajiban di beberapa platform.

Jawaban tersebut memaparkan persyaratan bagi penyedia untuk menilai kemampuan pemohon membayar kembali pinjaman. Jawaban parlemen terpisah juga menunjukkan batas perlindungan konsumen selama penyelidikan penipuan: menyanggah transaksi tidak otomatis menghentikan tuntutan pembayaran, biaya keterlambatan, atau penagihan utang.

BNPL memungkinkan konsumen membeli barang dengan pembayaran yang ditangguhkan atau dibagi menjadi cicilan. Hal ini mengubah waktu dana keluar dari rekening konsumen, tetapi tidak menghapus kewajiban untuk membayar. Jawaban kementerian membahas dua risiko yang berbeda: meminjam melebihi kemampuan membayar dan ditagih atas transaksi yang menurut konsumen tidak pernah mereka setujui.

Makna Sebenarnya dari Angka Pembelian

Nilai RM5,4 miliar merupakan transaksi yang dilakukan selama enam bulan. Sementara itu, RM2,4 miliar adalah saldo pembiayaan yang masih terutang pada 30 Juni. Keduanya merupakan ukuran yang berbeda: satu mencatat aktivitas selama suatu periode, sedangkan yang lain mencatat utang yang masih tersisa pada tanggal tertentu.

Jika RM5,4 miliar dibagi dengan 65,9 juta transaksi, rata-rata pembelian anak muda adalah sekitar RM82. Secara nasional, RM14,7 miliar dibagi dengan 173,9 juta transaksi menghasilkan sekitar RM85. Kedua perhitungan menggunakan angka kementerian yang telah dibulatkan, sehingga perlu dibaca sebagai perkiraan.

Dengan demikian, rata-rata nilai pembelian konsumen muda sedikit lebih rendah daripada angka nasional. Porsi mereka dalam volume transaksi 1,2 poin persentase lebih tinggi daripada porsi mereka dalam nilai pembelian. Selisih ini menunjukkan transaksi yang sering dilakukan dengan nilai relatif kecil, bukan pembelian yang luar biasa besar.

Jika angka untuk anak muda dikurangi dari total nasional, tersisa sekitar 108 juta transaksi senilai RM9,3 miliar yang berasal dari konsumen di luar kategori usia tersebut. Ini berarti rata-rata transaksi orang berusia di atas 30 tahun sekitar RM86.

Tak satu pun dari rata-rata ini menunjukkan total kewajiban masing-masing peminjam. Sejumlah pembelian bernilai kecil dapat menghasilkan cicilan yang saling tumpang tindih, sementara jumlah transaksi tidak menunjukkan berapa banyak anak muda berbeda yang menggunakan BNPL. Angka kementerian tidak menyertakan jumlah peminjam muda atau rincian utang berdasarkan pendapatan.

Pembiayaan yang Belum Dibayar Perlu Dicermati Secara Terpisah

Kementerian menyebut jumlah RM96,8 juta yang belum dibayar oleh konsumen muda masih dapat dikelola. Angka itu setara dengan sekitar RM4 untuk setiap RM100 pembiayaan BNPL mereka yang masih terutang. Penilaian tersebut mengacu pada angka agregat yang dilaporkan, bukan pada kemampuan setiap peminjam untuk membayar cicilan dengan nyaman.

Seluruh saldo terutang RM2,4 miliar tidak boleh dianggap sebagai utang yang telah jatuh tempo. Angka itu mencakup pembiayaan yang masih harus dilunasi, sedangkan RM96,8 juta adalah bagian yang dikategorikan bermasalah atau belum dibayar. Laporan menggunakan kedua istilah tersebut, tetapi tidak menyebutkan berapa hari keterlambatan pembayaran yang diperlukan agar masuk kategori itu.

Pengungkapan sebelumnya mencatat pembiayaan BNPL nasional yang menunggak sebesar RM181 juta, atau 3,4% dari saldo terutang RM5,3 miliar pada akhir Maret 2026. Angka untuk anak muda pada 30 Juni adalah 4,0%, atau secara numerik 0,6 poin persentase lebih tinggi.

Namun, angka-angka itu bukan perbandingan langsung antara peminjam muda dan yang lebih tua pada waktu yang sama. Angka tersebut mencakup tanggal dan kelompok populasi yang berbeda, sementara istilah untuk pembiayaan bermasalah juga tidak sama persis. Angka-angka itu tidak membuktikan bahwa tingkat tunggakan nasional naik antara Maret dan Juni atau bahwa usia semata-mata menjelaskan masalah pembayaran.

Pengungkapan pada Juni juga tidak mencantumkan saldo terutang nasional pada tanggal tersebut. Karena itu, berdasarkan angka-angka ini, porsi utang BNPL seluruh konsumen yang masih terutang pada 30 Juni yang berasal dari konsumen muda tidak dapat dihitung.

Pasar Berkembang Sebelum Pengungkapan Data Anak Muda

Angka parlemen sebelumnya menunjukkan bahwa pembiayaan BNPL nasional yang masih terutang meningkat dari RM4,9 miliar pada akhir 2025 menjadi RM5,3 miliar pada akhir Maret 2026. Kenaikan RM400 juta tersebut setara dengan sekitar 8,2% dalam tiga bulan.

Pada kuartal pertama 2026, terdapat delapan juta pemegang akun BNPL aktif. Kementerian juga menyebut sekitar 40% penggunanya berusia 30 tahun ke bawah. Porsi pengguna ini merupakan ukuran yang berbeda dari porsi transaksi 37,9% yang dilaporkan untuk konsumen muda pada paruh pertama tahun tersebut.

Dalam pertanyaan mengenai perlindungan konsumen, Syerleena Abdul Rashid, anggota parlemen Pakatan Harapan dari Bukit Bendera, menyebut transaksi BNPL senilai RM9,3 miliar pada paruh pertama 2025. Dibandingkan angka tersebut, RM14,7 miliar yang dilaporkan pada paruh pertama 2026 menunjukkan kenaikan RM5,4 miliar, atau sekitar 58%, dengan asumsi cakupan periode yang digunakan sebanding.

Dalam keterangan sebelumnya, kementerian menyebut BNPL umumnya digunakan untuk pembelian di bawah RM100, termasuk makanan, bahan pangan, transportasi, dan jasa. Keterangan itu selaras dengan rata-rata transaksi nasional sekitar RM85 yang dihitung dari total terbaru, meskipun angka rata-rata tidak menunjukkan jenis barang yang mendominasi pembelian.

Perdana Menteri Datuk Seri Anwar Ibrahim, yang juga menjabat menteri keuangan, membahas perlindungan konsumen dalam jawaban tertulis di parlemen tertanggal 15 Juli:

Karena itu, pemerintah berpandangan bahwa perkembangan sektor ini harus disertai perlindungan konsumen yang kuat untuk memastikan fasilitas kredit terus digunakan secara bijak dan bertanggung jawab,

Menurut kementerian, utang BNPL mencapai sekitar 0,3% dari total utang rumah tangga pada akhir 2025. Porsi nasional yang kecil ini memberikan gambaran skala, tetapi tidak mengukur tekanan yang dihadapi rumah tangga tertentu dengan pendapatan terbatas dan beberapa kewajiban pembayaran.

Penyedia Wajib Menilai Utang di Berbagai Platform

Kementerian mengatakan penyedia wajib menilai kelayakan kredit dan keterjangkauan cicilan sebelum memberikan pembiayaan BNPL. Kelayakan kredit berkaitan dengan kemungkinan seseorang membayar kembali pinjaman, sedangkan keterjangkauan cicilan menyangkut apakah pembayaran sesuai dengan kemampuan keuangan orang tersebut.

Dalam jawabannya kepada Alias, Kementerian Keuangan menjelaskan cakupan penilaian yang diwajibkan:

Penilaian ini harus mempertimbangkan seluruh kewajiban keuangan konsumen, termasuk fasilitas kredit yang sudah ada dari penyedia bank maupun nonbank, serta fasilitas baru yang sedang diajukan,

Persyaratan ini penting karena persetujuan dari satu platform tidak berarti konsumen masih mampu menanggung cicilan tambahan di platform lain. Penilaian yang bermakna harus mempertimbangkan keseluruhan kewajiban, bukan menilai setiap pembelian secara terpisah.

Standar perilaku komisi juga melarang penyedia memberikan atau menambah fasilitas kredit bagi konsumen yang kemungkinan akan kesulitan memenuhi kewajiban pembayaran. Tanggung jawab tersebut tidak hanya berlaku saat memutuskan apakah akan membuka akun, tetapi juga ketika penyedia mempertimbangkan untuk memberikan kredit tambahan.

Kementerian memperingatkan bahwa penggunaan beberapa fasilitas BNPL secara bersamaan dapat menimbulkan kewajiban pembayaran yang besar dan merugikan kondisi keuangan konsumen. Namun, pengungkapan di parlemen tidak menjelaskan bagaimana penyedia memperoleh gambaran lengkap tentang pinjaman di berbagai platform, seberapa cepat kewajiban baru terdeteksi, atau seberapa konsisten penilaian dilakukan dalam praktik.

Tenggat Lisensi Menyusul Undang-Undang Kredit Konsumen

Penyedia BNPL berada di bawah Undang-Undang Kredit Konsumen 2025, yang juga dikenal sebagai UU 873. Komisi Kredit Konsumen telah menerbitkan standar perizinan dan perilaku yang menetapkan persyaratan minimum bagi penyedia, termasuk tata kelola, perlindungan konsumen, dan pemberian pinjaman yang bertanggung jawab.

Kementerian mengatakan penyedia wajib memperoleh lisensi dari komisi. Pengajuan dibuka pada 1 Juni 2026, dan penyedia yang sudah beroperasi diberi waktu hingga 30 November 2026 untuk mengajukan permohonan. Komisi tengah berkoordinasi dengan penyedia untuk membantu mereka memenuhi persyaratan perizinan.

Urutan pengungkapan dan tanggal regulasi adalah sebagai berikut:

• 31 Desember 2025: Pembiayaan BNPL nasional yang masih terutang mencapai RM4,9 miliar.
• 31 Maret 2026: Pembiayaan yang masih terutang mencapai RM5,3 miliar, dengan delapan juta pemegang akun aktif dan tunggakan RM181 juta.
• 1 Juni 2026: Periode pengajuan lisensi bagi penyedia dibuka.
• 30 Juni 2026: Pembiayaan konsumen muda yang masih terutang mencapai RM2,4 miliar, termasuk RM96,8 juta yang dikategorikan bermasalah atau belum dibayar.
• 15 Juli 2026: Jawaban parlemen merinci saldo nasional sebelumnya dan ketentuan perizinan.
• 13 dan 14 Oktober 2026: Laporan memuat jawaban parlemen mengenai utang anak muda dan transaksi yang disengketakan.
• 30 November 2026: Batas akhir bagi penyedia yang sudah beroperasi untuk mengajukan permohonan lisensi.

Laporan berbeda mengenai tanggal publikasi jawaban terkait anak muda. Beberapa menyebut jawaban itu muncul di situs web Parlemen pada Selasa, 13 Oktober, sementara yang lain menyebutnya diterbitkan atau dijawab pada Rabu, 14 Oktober. Periode pelaporan dan tanggal saldo per 30 Juni konsisten.

Pengaduan Penipuan Tidak Otomatis Menghentikan Penagihan

Pertanyaan parlemen terpisah dari Lee Chuan How, yang juga dikenal sebagai Howard Lee, anggota parlemen Pakatan Harapan dari Ipoh Timor, membahas transaksi yang menurut konsumen tidak mereka setujui. Ia menanyakan apakah penyedia wajib menghentikan sementara tuntutan pembayaran, biaya keterlambatan, pembatasan akun, dan penagihan utang sampai penyelidikan selesai.

Kementerian mengatakan UU 873 maupun standar perilaku tidak mewajibkan penghentian otomatis semua tindakan tersebut saat sengketa diajukan. Transaksi itu harus terlebih dahulu diselidiki untuk menentukan apakah transaksi tersebut tidak diotorisasi.

Kementerian Keuangan menjelaskan perbedaan tersebut dalam jawabannya:

Baik Undang-Undang Kredit Konsumen 2025 maupun standar yang diterbitkan komisi tidak menetapkan kewajiban tersebut, karena transaksi yang disengketakan harus terlebih dahulu diselidiki untuk menentukan apakah terjadi aktivitas tanpa otorisasi,

Artinya, pengaduan resmi saja bukan jaminan hukum bahwa tuntutan pembayaran atau biaya keterlambatan akan dihentikan. Hal itu tidak berarti transaksi yang disengketakan telah terbukti sah, dan tidak adanya penghentian otomatis juga tidak menghapus kewajiban penyedia untuk menyelidikinya.

Penyedia wajib menangani pengaduan dan sengketa secara adil, transparan, dan cepat. Kementerian mengatakan kegagalan mematuhi UU 873 atau standar perilaku dapat berujung pada tindakan pengawasan dan penegakan oleh komisi.

Pembekuan Akun dan Tanggung Jawab atas Keamanan

Standar perilaku mewajibkan langkah-langkah keamanan untuk mengurangi transaksi tanpa otorisasi, termasuk verifikasi identitas dan autentikasi yang sesuai untuk transaksi daring. Penyedia juga wajib menyediakan fitur pembekuan akun, yang disebut "tombol pemutus", saat konsumen mencurigai penipuan atau pencurian identitas.

Pembekuan akun dan penghentian penagihan merupakan dua tindakan yang berbeda. Kendali akun menangani dugaan penyalahgunaan, sedangkan jawaban kementerian menegaskan bahwa sengketa tidak otomatis menghentikan penagihan atas saldo yang masih diklaim.

Kementerian mengatakan konsumen tidak akan dimintai tanggung jawab atas kerugian akibat transaksi tanpa otorisasi yang disebabkan oleh kegagalan sistem atau kontrol keamanan penyedia. Karena itu, penentuan bagaimana transaksi terjadi menjadi penting bagi hasil pengaduan.

Konsumen juga bertanggung jawab melindungi kata sandi, nomor identifikasi pribadi, kode sandi sekali pakai, dan kredensial akses akun agar tidak disalahgunakan. Tanggung jawab ini berlaku berdampingan dengan kewajiban keamanan penyedia, bukan menggantikannya.

Jawaban tersebut tidak menetapkan batas waktu penyelidikan yang berlaku umum, menjelaskan apakah biaya keterlambatan harus dibatalkan setelah pengaduan dinyatakan berhasil, atau merinci bagaimana pembayaran yang disengketakan diperlakukan selama penilaian tanggung jawab. Jawaban itu juga tidak mengungkap jumlah pengaduan penipuan atau kasus penegakan hukum yang melibatkan penyedia BNPL.

Kementerian mengatakan akan terus memantau industri dan efektivitas perlindungan konsumen. Tanggal regulasi berikutnya yang disebutkan adalah 30 November 2026, batas akhir pengajuan permohonan bagi penyedia yang sudah beroperasi. Itu merupakan batas untuk mengajukan permohonan, bukan tanggal yang ditetapkan untuk menyelesaikan seluruh keputusan perizinan.

Poin Utama

• Konsumen berusia 30 tahun ke bawah melakukan 65,9 juta transaksi BNPL senilai RM5,4 miliar pada paruh pertama 2026.
• Mereka menyumbang 37,9% dari volume transaksi nasional dan 36,7% dari nilai transaksi.
• Pembiayaan mereka yang masih terutang mencapai RM2,4 miliar pada 30 Juni, dengan RM96,8 juta, atau 4,0%, dikategorikan bermasalah atau belum dibayar.
• Sebelum menyetujui pembiayaan, penyedia wajib mempertimbangkan kewajiban di bank, lembaga pemberi pinjaman lain, dan pengajuan kredit baru.
• Transaksi yang disengketakan tidak otomatis menghentikan tuntutan pembayaran, biaya keterlambatan, atau penagihan utang.
• Penyedia wajib menawarkan fitur pembekuan akun serta menyelidiki pengaduan secara adil dan cepat.
• Penyedia BNPL yang sudah beroperasi memiliki waktu hingga 30 November 2026 untuk mengajukan permohonan lisensi kepada Komisi Kredit Konsumen.