Ancaman Tarif 100% AS atas Semikonduktor Guncang Korea Selatan

Ancaman Tarif Baru Timbulkan Ketidakpastian Setelah Kesepakatan Dagang Terkini

SEOUL - Baru tiga bulan setelah Korea Selatan merayakan tercapainya kesepakatan dagang dengan Amerika Serikat untuk menurunkan tarif resiprokal dari 25 persen menjadi 15 persen, ketidakpastian baru muncul. Dalam upacara peletakan batu pertama pabrik semikonduktor baru Micron Technology di Syracuse, New York, pada 16 Januari, Menteri Perdagangan AS Howard Lutnick mengancam akan mengenakan pungutan baru kepada perusahaan yang mengekspor cip ke AS.

Pernyataan Lutnick memicu kekhawatiran baru di Korea Selatan mengenai kemungkinan dampak tarif yang tinggi terhadap industri semikonduktornya. Industri ini merupakan tulang punggung pertumbuhan negara yang didorong ekspor, menyumbang 20 persen dari total ekspor dan membuatnya dijuluki "beras industri elektronik".

Ekspor cip Korea Selatan ke AS melonjak 30 persen pada 2025 menjadi US$13,8 miliar (S$17,6 miliar), atau 8 persen dari total ekspor cip negara itu, didorong permintaan dari sektor kecerdasan buatan (AI). Produk tersebut merupakan ekspor terbesar kedua Korea Selatan ke AS setelah mobil.

Namun, di tengah kekhawatiran tersebut, para analis menyarankan agar semua pihak berhati-hati sebelum bertindak. Perusahaan Korea Selatan mendominasi pasar cip memori global, sementara AS hanya menguasai porsi kecil produksi cip dunia sehingga harus mengimpor dalam jumlah besar untuk memenuhi kebutuhannya.

Apa Itu Semikonduktor dan Mengapa Penting?

Semikonduktor memungkinkan hadirnya beragam perangkat modern, mulai dari ponsel pintar dan laptop hingga konsol gim video, alat pacu jantung, dan panel surya. Terkadang disebut mikrocip atau sirkuit terpadu, komponen ini dibuat dari potongan kecil bahan mentah, seperti silikon.

Sesuai namanya, semikonduktor dapat menghantarkan listrik sebagian, berganti-ganti antara menghantarkan listrik dan bertindak sebagai isolator. Sifat ini membuatnya dapat digunakan sebagai sakelar elektronik yang bekerja dengan bahasa biner 0 dan 1, yang menjadi dasar komputasi. Tanpa cip kecil ini, hampir tidak ada perangkat elektronik modern yang dapat berfungsi.

Industri semikonduktor global bernilai lebih dari US$600 miliar dan menjadi fondasi ekonomi digital. Produsen cip Korea Selatan bersama perusahaan Taiwan menyumbang 80 hingga 90 persen produksi global. Perusahaan Taiwan berspesialisasi dalam cip canggih untuk komputasi berkinerja tinggi dan AI, sedangkan perusahaan Korea Selatan berfokus pada cip memori yang menyimpan data dan menjadi komponen penting di pusat data AI serta infrastruktur komputasi awan.

Dominasi ini memberi mereka kekuatan pasar yang signifikan, sesuatu yang mungkin dimanfaatkan Korea Selatan dalam menghadapi ancaman tarif AS.

Memahami Ancaman Tarif: Pernyataan Trump dan Lutnick

Ancaman tarif pemerintahan Trump disampaikan melalui beberapa saluran. Dalam sejumlah acara terkait fasilitas baru Micron, Menteri Perdagangan Lutnick menyampaikan ultimatum tegas kepada produsen cip global.

"Semua pihak yang ingin memproduksi memori punya dua pilihan: membayar tarif 100 persen atau membangun pabrik di Amerika," kata Lutnick, mengulangi pernyataan yang ia sampaikan sehari sebelumnya dalam wawancara dengan CNBC.

Presiden Trump kemudian menguraikan kebijakan itu lebih lanjut dalam sebuah acara di Gedung Putih, saat CEO Apple Tim Cook mengumumkan rencana untuk meningkatkan investasi di Amerika Serikat. "Kami akan mengenakan tarif sekitar 100 persen untuk cip dan semikonduktor," kata Trump, seraya menambahkan bahwa perusahaan yang berproduksi di AS tidak akan dikenai pungutan tersebut.

Jika Anda telah berkomitmen untuk membangun atau sedang dalam proses pembangunan, seperti yang dilakukan banyak perusahaan, tidak ada tarif. Jika karena alasan tertentu Anda mengatakan akan membangun tetapi tidak melakukannya, kami akan menghitungnya kembali, jumlahnya akan terakumulasi, dan kami akan menagihnya di kemudian hari. Anda harus membayar.

AS mengimpor semikonduktor senilai lebih dari US$60 miliar pada 2024, termasuk lebih dari US$50 miliar dari Asia. Pemasok utamanya antara lain Taiwan, Malaysia, Vietnam, Uni Eropa, Thailand, Korea Selatan, dan Jepang. China mengekspor cip senilai sekitar US$2 miliar ke AS tahun lalu, yang terutama digunakan dalam industri otomotif.

Uni Eropa memperoleh komitmen bahwa semikonduktor hanya akan dikenai tarif 15 persen sebagai bagian dari kesepakatan dagang terbarunya dengan Trump. Korea Selatan dan Jepang tampaknya juga memperoleh komitmen serupa, meski rinciannya masih belum jelas.

Respons Pemerintah Korea Selatan: Meredam Kekhawatiran

Presiden Korea Selatan Lee Jae Myung berada di garis depan dalam merespons ancaman tarif tersebut. Dalam pidato Tahun Baru pada 21 Januari, ia meredam kekhawatiran dengan mengatakan bahwa pungutan 100 persen atas impor semikonduktor hanya akan menaikkan tajam harga produk cip di AS.

Ada pembicaraan mengenai tarif 100% atas semikonduktor, tetapi saya tidak terlalu mengkhawatirkannya. Gelombang besar memang datang, tetapi tidak cukup kuat untuk merusak kapal.

Presiden Lee menegaskan bahwa dominasi produsen cip Korea Selatan dan Taiwan di pasar (80 hingga 90 persen) berarti sebagian besar biaya tarif kemungkinan akan dibebankan kepada konsumen AS, bukan ditanggung produsen.

"Mereka memonopoli 80 hingga 90% pasar ... jadi sebagian besar biayanya kemungkinan akan diteruskan ke harga di AS," kata Lee kepada wartawan.

Pemerintah Korea Selatan merujuk pada perlindungan yang sudah ada dalam perjanjian dagangnya dengan AS untuk memastikan produsen cipnya tidak dirugikan dibandingkan pesaing dari Taiwan atau negara lain. "Kami telah mencapai kesepakatan untuk memastikan Korea Selatan tidak dirugikan dibandingkan Taiwan dalam kasus seperti ini," kata Lee.

Reaksi Industri: Respons Beragam dari Para Pemimpin Pasar

Utusan dagang utama Korea Selatan, Yeo Han-koo, memberikan sedikit penjelasan. Dalam siaran radio, ia mengatakan bahwa dibandingkan berbagai negara lain, Korea Selatan akan menghadapi tarif AS paling menguntungkan untuk cip berdasarkan kesepakatan dagang antara Washington dan Seoul. Ia tidak menjelaskan lebih jauh rinciannya.

Para analis Korea Selatan mengungkapkan tingkat kekhawatiran yang beragam terhadap ancaman tarif itu. Dalam editorial pada 19 Januari, Korea Times mengecam "dorongan tarif agresif dan sepihak yang menyasar industri paling penting Korea" sebagai kebijakan yang sangat kontraproduktif. Editorial itu menegaskan bahwa industri semikonduktor Korea Selatan yang kompetitif secara global bukan ancaman bagi kepentingan AS, melainkan "aset strategis dalam upaya bersama menstabilkan rantai pasok global dan menangkal risiko eksternal".

Associate Professor Ekonomi dan Keuangan di Daegu University, Kim Yang-hee, menyebut tarif semikonduktor 100 persen "sama sekali tidak realistis".

Bagi perusahaan teknologi besar AS yang sudah kesulitan menghadapi kelangkaan semikonduktor, tarif 100 persen akan menjadi beban yang tak tertanggungkan.

Kim mengatakan produsen cip Korea Selatan dapat memanfaatkan kontrak pasokan jangka panjang dengan klien perusahaan teknologi besar AS untuk menuntut kestabilan tarif dari pemerintah AS, mengingat perusahaan-perusahaan AS juga tidak ingin menanggung kenaikan biaya.

Ia mencatat bahwa Mahkamah Agung AS belum memutus legalitas kebijakan tarif Trump yang diberlakukan pada 2025 berdasarkan kewenangan darurat tanpa persetujuan Kongres. Ia mengatakan, "Di tengah tingkat ketidakpastian yang tinggi saat ini, perusahaan-perusahaan terdampak sebaiknya tidak terburu-buru mengambil langkah. Lebih baik menunggu hasil putusan pengadilan dan arah pemilu sela AS pada November sebelum mengambil keputusan."

Dampak Ekonomi: Ancaman Tarif di Tengah Kelangkaan Cip Global

Ancaman tarif muncul pada saat yang sangat rawan bagi pasar teknologi global. Harga cip memori diperkirakan sudah akan melonjak 40% hingga 50% pada kuartal pertama 2026. Para analis memperkirakan harga tinggi akan bertahan hingga 2027 karena produsen mengutamakan cip HBM bermargin tinggi untuk aplikasi AI dibandingkan memori komoditas yang digunakan pada perangkat elektronik konsumen, ponsel pintar, dan perlengkapan pusat data standar.

Industri semikonduktor sedang mengalami apa yang disebut para analis Bank of America sebagai "siklus super", serupa dengan lonjakan pada 1990-an. Pendapatan DRAM global diperkirakan melonjak 51% pada 2026, sementara harga jual rata-rata naik 33%. Pasar HBM secara khusus diperkirakan mencapai US$54,6 miliar pada 2026, naik 58% dari tahun sebelumnya.

Ultimatum Menteri Perdagangan AS Lutnick mengancam akan memperburuk ketidakseimbangan pasokan dan permintaan ini dengan berpotensi mengganggu jaringan produksi yang sudah mapan, serta memaksa produsen memilih antara membayar bea yang sangat tinggi atau mengucurkan investasi modal besar untuk fasilitas di AS yang baru akan beroperasi beberapa tahun lagi.

"Memori pita lebar tinggi sangat penting bagi pengembangan AI. Kapasitas SK Hynix untuk tahun ini sudah habis dipesan, sehingga perusahaan itu memiliki daya tawar untuk mempertahankan posisinya atas produk yang dibutuhkan pelanggan," kata Troy Stangarone dari Carnegie Mellon Institute for Strategy and Technology.

Semikonduktor digunakan di hampir setiap produk modern, sementara porsi produksi global AS relatif kecil. Stangarone mengatakan tarif semacam itu hanya akan menaikkan biaya input, ketika pemerintahan Trump sudah menghadapi kekhawatiran domestik terkait keterjangkauan harga.

Kesepakatan Dagang AS-Taiwan: Acuan bagi Korea Selatan?

Seorang pejabat AS kemudian mengatakan bahwa pemerintah AS akan mengupayakan kesepakatan tarif semikonduktor tersendiri untuk masing-masing negara. Kesepakatan dagang AS-Taiwan yang baru ditandatangani pada 15 Januari mencakup pengaturan pengecualian tarif cip yang memberi perlindungan dari ancaman tarif terbaru. Ini mengisyaratkan bahwa ancaman tersebut menyasar Samsung dan SK Hynix dari Korea Selatan, yang menguasai 60 persen pasar cip memori global, sementara perusahaan AS Micron menguasai 20 persen pasar.

Dalam kesepakatan dagang AS-Taiwan, Taiwan berkomitmen menginvestasikan US$250 miliar di sektor semikonduktor, energi, dan AI, serta menyediakan tambahan US$250 miliar dalam bentuk jaminan kredit bagi produsen cip Taiwan untuk mendukung "pembangunan dan perluasan seluruh rantai pasok serta ekosistem semikonduktor di AS".

Sebagai imbalannya, tarif resiprokal dipangkas dari 20 persen menjadi 15 persen. Selain itu, produsen cip Taiwan yang memperluas operasinya di AS dapat mengimpor semikonduktor dan wafer hingga 2½ kali kapasitas baru mereka di AS tanpa tarif tambahan.

TSMC Taiwan, produsen cip AI canggih terbesar di dunia, sedang membangun kompleks pabrik semikonduktor berskala besar di negara bagian Arizona dan telah berkomitmen menanamkan investasi tambahan US$56 miliar di fasilitas baru pada tahun mendatang.

Samsung Electronics dari Korea Selatan saat ini mengucurkan US$37 miliar untuk membangun pabrik pengecoran cip di negara bagian Texas, sementara SK Hynix berencana membangun fasilitas senilai US$3,87 miliar di negara bagian Indiana. Namun, kedua perusahaan itu juga sedang membangun kompleks semikonduktor besar senilai 600 triliun won (S$528 miliar) di Provinsi Gyeonggi, Korea Selatan. Pertanyaannya, apakah produsen cip Korea Selatan memiliki kapasitas untuk menyamai komitmen investasi Taiwan di AS?

Daya Tawar Strategis: Posisi Korea Selatan di Pasar

Para analis mengatakan ancaman tarif itu kemungkinan merupakan taktik negosiasi bertekanan tinggi yang bertujuan menarik produsen cip terkemuka dunia agar memindahkan produksi ke AS. Kesepakatan dagang AS-Taiwan yang baru disepakati dipandang sebagai kemungkinan acuan bagi Korea Selatan.

Troy Stangarone, peneliti nonresiden di Carnegie Mellon Institute for Strategy and Technology di Pennsylvania, mengatakan kepada The Straits Times: "Pemerintahan Trump memiliki rekam jejak menggunakan tarif sebagai daya tawar dalam negosiasi. Meski saat ini baru sebatas ancaman, tujuan pemerintahan Trump adalah mengamankan lebih banyak investasi dalam produksi semikonduktor di Amerika Serikat."

Korea Selatan telah berkomitmen menginvestasikan US$350 miliar di AS, terutama untuk sektor terkait pembuatan kapal. Kesepakatan itu dimatangkan oleh Presiden AS Donald Trump dan mitranya dari Korea Selatan, Lee, di sela-sela pertemuan APEC di Gyeongju pada Oktober 2025. Salah satu bagian kesepakatan itu menyatakan bahwa semikonduktor Korea Selatan tidak akan diperlakukan kurang menguntungkan dibandingkan semikonduktor dari negara dengan volume perdagangan sebanding, yang secara tersirat merujuk pada Taiwan.

Namun, belum jelas bagaimana klausul dalam kesepakatan itu akan ditafsirkan. Stangarone menyarankan Korea Selatan dapat memanfaatkan dominasi pangsa pasarnya dalam cip memori pita lebar tinggi sebagai daya tawar.

Karena Korea sudah merundingkan kesepakatan dengan Amerika Serikat, negara itu sebaiknya tetap teguh pada posisinya dan berharap Amerika Serikat menghormati kesepakatan tersebut.

Pasar cip memori global masih dikuasai erat oleh perusahaan Korea Selatan. Samsung Electronics dan SK Hynix, keduanya perusahaan Korea Selatan, bersama Micron yang berbasis di AS menguasai 79% pasar global memori pita lebar tinggi, yang sangat penting bagi pusat data AI.

Berbagai Skenario: Kemungkinan Hasil dan Jalur Diplomasi

Dalam beberapa pekan dan bulan mendatang, sejumlah skenario dapat terjadi seiring pemerintah AS memperjelas kebijakan tarifnya. Hasil yang paling mungkin meliputi:

• Pengecualian resmi bagi perusahaan yang berinvestasi di fasilitas AS, yang dapat berlaku bagi Samsung dan SK Hynix mengingat rencana investasi mereka yang sudah ada
• Tarif hasil negosiasi yang serupa dengan yang diperoleh Taiwan, Uni Eropa, dan Jepang
• Masa penerapan sementara yang memberi waktu bagi perusahaan untuk menyesuaikan strategi produksi
• Gugatan hukum berdasarkan alasan keamanan nasional dalam Section 232 yang digunakan untuk membenarkan tarif tersebut

Korea Selatan menyatakan akan mengupayakan pembahasan mengenai ketentuan tarif AS yang menguntungkan atas impor cip memori. Juru bicara kantor kepresidenan mengonfirmasi bahwa upaya diplomatik sedang berlangsung.

Pemerintahan Trump juga menghadapi sejumlah kendala. Semiconductor Industry Association memperingatkan bahwa "tarif yang tidak terarah" dapat menjadi bumerang bagi AS "dengan menaikkan biaya pengembangan teknologi dan produksi cip di dalam negeri".

Selain itu, perusahaan besar AS seperti Apple, yang mengumumkan rencana untuk menggunakan cip dari pabrik Samsung di Texas dalam produknya, akan terdampak langsung oleh kenaikan tarif yang signifikan. Biaya tersebut kemungkinan akan dibebankan kepada konsumen, sehingga berpotensi melemahkan fokus pemerintah pada keterjangkauan harga.

Ke depan, industri semikonduktor Korea Selatan mungkin perlu menyeimbangkan responsnya: menentang tekanan dagang yang memaksa, sekaligus menyadari pentingnya menjaga hubungan baik dengan Amerika Serikat.

Karena Korea sudah merundingkan kesepakatan dengan Amerika Serikat, negara itu sebaiknya tetap teguh pada posisinya dan berharap Amerika Serikat menghormati kesepakatan tersebut.

Intinya

• Menteri Perdagangan AS Howard Lutnick mengancam akan mengenakan tarif 100% atas impor semikonduktor kecuali perusahaan membangun fasilitas manufaktur di Amerika
• Industri semikonduktor Korea Selatan menyumbang 20% dari total ekspor dan sangat penting bagi perekonomian negara itu
• Produsen cip Korea Selatan mendominasi 60% pasar cip memori global, sehingga memiliki daya tawar besar dalam penetapan harga
• Presiden Lee Jae Myung meredam ancaman tarif itu dengan mengatakan biayanya akan dibebankan kepada konsumen AS
• Kesepakatan dagang AS-Taiwan menjadi preseden dengan pengecualian tarif dan komitmen investasi besar
• Samsung dan SK Hynix sudah memiliki investasi di AS yang dapat membuat mereka memenuhi syarat untuk memperoleh pengecualian
• Ancaman tarif muncul di tengah kelangkaan cip global, sementara harga memori diperkirakan melonjak 40-50% pada awal 2026
• Gugatan hukum dan hasil pemilu sela dapat berdampak signifikan terhadap penerapan tarif