Mengapa ThaiBev, Pemilik Bir Chang, Menggelontorkan Miliaran untuk Produk Susu dan Makanan Halal

Mesin pertumbuhan baru di luar bir

Bir Chang, dengan label hijau dan logo gajahnya, merupakan salah satu merek konsumen paling dikenal di Thailand. Produsennya, Thai Beverage (ThaiBev), kini mengincar mesin pertumbuhan kedua yang tidak terlalu terpapar siklus dan regulasi alkohol. Perusahaan ini sedang membangun platform besar untuk produk susu dan makanan halal di Asia Tenggara, yang berpusat pada kompleks produk susu terpadu baru di Malaysia dan kemitraan lebih erat dengan Fraser & Neave (F&N). Upaya ini bertujuan mengubah ThaiBev dari produsen bir dan minuman beralkohol dominan menjadi pemimpin regional dalam produk nutrisi sehari-hari dan minuman siap konsumsi.

Rencana investasinya cukup besar. Untuk tahun fiskal berjalan, ThaiBev mengalokasikan sekitar 18 miliar baht untuk ekspansi di bidang bir, minuman beralkohol, minuman nonalkohol, produk susu, layanan makanan, dan proyek keberlanjutan. Sedikit lebih dari separuh anggaran itu diarahkan ke minuman nonalkohol, dengan AgriValley, proyek unggulan pengembangan produk susu di Malaysia, sebagai andalan. Strategi ini merupakan bagian dari peta jalan PASSION 2030 ThaiBev untuk beberapa tahun ke depan, yang berfokus pada dua tema: menjangkau pasar secara kompetitif dan mendorong pertumbuhan lewat digitalisasi. Keduanya bertujuan mempercepat produk sampai ke tangan konsumen, sekaligus memanfaatkan data dan teknologi untuk menekan biaya dan mempererat keterlibatan konsumen.

Taruhan manajemen ini jelas. Kategori konsumsi harian seperti susu, kedelai, dan minuman fungsional tidak terlalu musiman, menawarkan margin yang menarik di kawasan ini, serta membuka akses bagi ThaiBev ke pasar mayoritas Muslim yang membatasi alkohol. Dengan memproduksi produk susu bersertifikat halal di Malaysia, lalu mengekspornya ke negara tetangga seperti Indonesia, ThaiBev dapat berekspansi ke luar Thailand dengan produk yang sesuai aturan dan selera setempat. Jaringan distribusi yang telah mengembangkan Chang, teh hijau Oishi, dan air Crystal siap dimanfaatkan untuk menempatkan lini produk susu baru di rak-rak toko dalam skala besar.

Mengapa produk susu sekarang?

Konsumsi produk susu di sejumlah wilayah Asia Tenggara masih tertinggal dibandingkan pasar maju, tetapi meningkat seiring naiknya pendapatan dan urbanisasi. Orang tua mengutamakan nutrisi untuk anak, pelaku usaha layanan makanan menginginkan pasokan yang stabil, dan peritel menyukai produk yang cepat terjual setiap hari. Di Thailand dan negara-negara sekitarnya, produk susu juga menawarkan margin keuntungan relatif tinggi dibandingkan banyak minuman kemasan lainnya. ThaiBev menyatakan memperkirakan pertumbuhan dua digit pada segmen nonalkoholnya setelah investasi AgriValley, dengan menyoroti profil margin produk susu di Thailand dan pasar sekitarnya.

Halal sebagai paspor regional

Malaysia memiliki standar sertifikasi halal yang ketat dan ekosistem auditor, pemasok, serta penyedia logistik yang mapan. Membangun fasilitas produksi ramah Muslim di sana mempermudah pengiriman ke Indonesia dan pasar lain yang mewajibkan status halal atau menjadikannya faktor penting dalam keputusan pembelian. Perusahaan memosisikan fasilitas di Malaysia sebagai basis untuk minuman halal dan makanan siap santap, dengan rencana bekerja erat bersama operasi F&N di negara tersebut. Kombinasi ini dapat mempersingkat waktu pemasaran produk susu, kedelai, dan produk nutrisi lainnya yang menyasar konsumen Muslim.

Menilik kompleks produk susu ThaiBev AgriValley di Malaysia

AgriValley menjadi pusat ekspansi ThaiBev di bisnis produk susu. Perusahaan telah mengalokasikan sekitar 8 miliar baht untuk proyek di Malaysia ini, yang dirancang sebagai operasi terpadu dari peternakan hingga pengemasan. Kawasannya membentang sekitar 2.726 hektare dan direncanakan menampung sekitar 20.000 sapi perah saat beroperasi dalam kapasitas penuh. Target produksinya sekitar 200 juta liter susu per tahun. Sistem siklus tertutup akan menyatukan pembibitan, pemberian pakan, pemerahan, pengolahan, dan pengemasan dalam satu kompleks untuk meningkatkan efisiensi dan kualitas produk.

Produksi yang dekat dengan pasar konsumen mengurangi biaya transportasi dan meringankan kebutuhan rantai dingin. Hal ini juga memperkuat kepatuhan halal, karena seluruh proses dari susu mentah hingga produk jadi dikendalikan di satu fasilitas bersertifikat. Bagi konsumen, hal itu diharapkan menghasilkan kualitas yang konsisten, harga bersaing, serta pilihan produk susu dan minuman fungsional yang lebih beragam. Bagi ThaiBev, langkah ini mengurangi ketergantungan pada susu bubuk impor dan memberi perusahaan platform untuk mengekspor ke pasar Muslim yang lebih besar.

Bagaimana model siklus tertutup mendukung skala produksi

Dalam sistem siklus tertutup, sumber daya digunakan kembali dan proses-proses utama berlangsung di lokasi yang sama. Program pemberian pakan dapat distandardisasi, pengelolaan limbah dikendalikan, dan pemeriksaan kualitas dilakukan di sepanjang rantai produksi. Hal ini membantu memastikan ketertelusuran, yang penting untuk jaminan halal maupun pelanggan ritel modern yang meminta bukti asal-usul dan penanganan produk. Sistem ini juga membantu mengendalikan biaya saat harga bahan baku produk susu global bergejolak.

Dari grup bir menjadi perusahaan murni makanan dan minuman

ThaiBev menata ulang portofolionya agar sepenuhnya berfokus pada makanan dan minuman. Pertukaran saham di dalam grup telah mengurangi keterlibatan perusahaan di sektor properti dan meningkatkan kepemilikan efektifnya di F&N menjadi hampir 70 persen melalui InterBev Investment. Hasilnya adalah penyelarasan yang lebih erat di bidang minuman, produk susu, dan makanan kemasan, serta akses ke merek dan fasilitas produksi F&N di Singapura dan Malaysia. Portofolio F&N mencakup nama-nama terkenal seperti susu Magnolia, teh Seasons, minuman isotonik 100 Plus, dan minuman ringan F&N.

Langkah korporasi ini memberi ThaiBev jangkauan lebih luas dalam operasi yang memenuhi ketentuan halal dan keahlian produk susu melalui F&N Malaysia, serta akses ke jaringan distribusi yang mapan di pasar mayoritas Muslim. Langkah ini juga mendukung perluasan kategori nonalkohol, dari produk kedelai hingga minuman herbal Asia. Rencana tersebut sejalan dengan ambisi jangka panjang perusahaan untuk menjadi pemimpin industri makanan dan minuman ASEAN, dengan memanfaatkan pengembangan internal maupun kemitraan untuk memasuki segmen baru dalam skala besar.

Keunggulan distribusi dan digital

Jaringan distribusi ThaiBev mencakup ratusan ribu titik penjualan di Thailand, dan grup ini mengirimkan produk ke lebih dari 90 negara. Jangkauan tersebut, dipadukan dengan fokus PASSION 2030 pada perangkat digital, ditujukan untuk meningkatkan perkiraan permintaan, perencanaan rute, dan perputaran persediaan. Siklus pemesanan yang lebih cepat dan data yang lebih baik dapat menjaga produk susu tetap segar di rak dan mengurangi pengembalian barang oleh peritel. Untuk kategori dengan masa simpan singkat seperti susu segar dan minuman yogurt, peningkatan tersebut sangat berarti.

Peluncuran produk dan tonggak pencapaian jangka pendek

Jadwal produk ThaiBev pada tahap berikutnya memadukan peluncuran produk susu dengan ekspansi bisnis minuman inti dan layanan makanan. Perusahaan berencana memperkenalkan lebih banyak minuman yang berfokus pada kesehatan dengan merek F&N Nutriwell, serta memperluas pemasaran teh hijau Oishi dan susu Tea Pot ke Kamboja. Di bisnis bir, grup ini terus mempertahankan posisi terdepan di pasar Thailand dan telah berinvestasi pada pabrik bir baru di Kamboja dengan kapasitas awal 50 juta liter, untuk memperdalam portofolio lintas batas dan memperkuat relevansi di pasar setempat.

Untuk produk susu, konsumen dapat menantikan kombinasi produk segar dan tahan simpan. Susu segar menjadi produk andalan dengan mengutamakan rasa dan kualitas, sementara produk UHT dan minuman yogurt membantu menjangkau wilayah yang lebih luas tanpa kebutuhan rantai dingin yang besar. Seiring waktu, fasilitas di Malaysia diperkirakan memasok peritel domestik sekaligus pasar ekspor, dimulai dari Indonesia. Dengan sertifikasi halal di fasilitas produksi, ThaiBev dapat membangun kepercayaan terhadap mereknya lebih cepat di pasar-pasar tersebut.

Layanan makanan sebagai landasan peluncuran

Divisi layanan makanan grup ini, yang mengoperasikan merek seperti KFC dan Oishi, berencana membuka gerai baru dan meningkatkan fasilitas yang ada. Jaringan tersebut dapat membantu memperkenalkan produk susu dan minuman fungsional melalui menu dan lemari pendingin di toko, sehingga memberi ThaiBev saluran tambahan untuk menguji produk dan memperoleh umpan balik. Secara paralel, perusahaan telah menyatakan minat untuk memperluas produk halal siap santap bersama mitranya di Malaysia, dengan memanfaatkan fasilitas AgriValley dan F&N sebagai basis produksi makanan untuk konsumsi lokal maupun ekspor.

Ekonomi bisnis susu di Asia Tenggara

Produk susu dapat menjadi kategori yang menguntungkan di kawasan ini. Permintaan stabil, frekuensi pembelian tinggi, dan produk bernilai tambah seperti susu fortifikasi, minuman yogurt, serta susu berperisa dapat dijual dengan harga lebih tinggi. Di pasar seperti Thailand dan Vietnam, peritel menyediakan berbagai format produk dan konsumen terbuka terhadap klaim nutrisi serta rasa baru. Basis produksi lokal di Malaysia membantu menekan biaya logistik dan impor, sementara jaringan distribusi gabungan ThaiBev dan F&N mendukung ekspansi cepat.

Margin bergantung pada efisiensi peternakan, biaya pakan, dan skala pabrik pengolahan. Model siklus tertutup AgriValley bertujuan mengendalikan faktor-faktor tersebut dengan lebih ketat. Kepemilikan atas tahapan penting dari sapi hingga kemasan memungkinkan penyempurnaan hasil produksi dan pengembangan produk baru dengan cepat untuk segmen seperti produk rendah gula atau minuman tinggi protein. Struktur ini dirancang agar biaya tetap dapat diperkirakan meski harga produk susu global berfluktuasi.

Peta persaingan regional, dari Vietnam hingga Indonesia

Ambisi regional ThaiBev di bisnis produk susu juga tercermin dalam langkah-langkah di pasar modal. Afiliasi yang terkait dengan pemegang saham pengendali grup, F&N Dairy Investments, berupaya meningkatkan kepemilikannya di Vinamilk Vietnam, salah satu perusahaan produk susu terbesar di kawasan. Grup ini telah memiliki lebih dari 20 persen saham Vinamilk dan selama bertahun-tahun menerima dividen dalam jumlah signifikan. Peningkatan kepemilikan di Vinamilk akan memperkuat kehadiran ThaiBev di pasar produk susu yang matang, sementara AgriValley membangun kapasitas di Malaysia untuk mendukung pertumbuhan yang berorientasi halal.

Vietnam tetap menjadi arena utama bisnis bir grup ini sebagai pemilik SABECO, sekaligus pasar besar bagi inovasi produk susu. Indonesia, pasar mayoritas Muslim terbesar di ASEAN, menjadi sasaran ekspor pertama bagi produk susu halal buatan Malaysia. Pendekatan dua arah ini, dengan menyasar basis konsumsi halal yang tumbuh pesat dan pasar produk susu yang sudah mapan, memberi ThaiBev beberapa jalur untuk berkembang dalam skala besar.

Risiko yang perlu diperhatikan

Pelaksanaan menjadi faktor penentu. Peternakan sapi perah menghadapi risiko biologis dan iklim, mulai dari biaya pakan dan pasokan air hingga kesehatan hewan. Peternakan dengan 20.000 sapi harus mempertahankan standar tinggi dalam perawatan hewan, kebersihan, dan kualitas pakan demi menjaga hasil produksi dan keamanan produk. Sertifikasi halal mengharuskan kepatuhan berkelanjutan dalam pengadaan, penanganan, dan dokumentasi. Kelalaian apa pun dapat mengganggu penjualan di pasar sasaran.

Permintaan konsumen dan harga juga menjadi faktor. Jika inflasi menekan pendapatan, konsumen mungkin beralih ke produk yang lebih murah atau kemasan yang lebih kecil sehingga margin menyusut. Fluktuasi mata uang memengaruhi harga peralatan impor dan suplemen pakan yang didatangkan dari luar negeri. Dari sisi regulasi, aturan keamanan pangan dan pelabelan sering berubah, dan setiap pasar memiliki persyaratannya sendiri. Skala ThaiBev menjadi keunggulan, tetapi tim lokal tetap perlu menavigasi proses persetujuan yang rumit untuk produk dan klaim pemasaran baru.

Komitmen terhadap keberlanjutan dan perawatan hewan

ThaiBev menargetkan emisi gas rumah kaca nol bersih di seluruh Cakupan 1, 2, dan 3 pada 2050. Grup ini melaporkan kemajuan dalam pengemasan dan energi, termasuk penggunaan kembali dan daur ulang kaca di Thailand serta peningkatan porsi energi terbarukan di berbagai fasilitas. Pemasangan panel surya kini mencakup puluhan pabrik di sejumlah negara, dengan kapasitas terpasang mencapai puluhan megawatt. Proyek-proyek ini sejalan dengan sasaran biaya jangka panjang perusahaan dan mendukung ekspektasi peritel serta konsumen terkait keberlanjutan.

Untuk bisnis produk susu, rancangan terpadu AgriValley ditujukan untuk meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya dan ketertelusuran. Sistem siklus tertutup dapat mengurangi limbah, meningkatkan efisiensi penggunaan air dan pakan, serta mendukung program kesejahteraan hewan. Pelacakan transparan dari peternakan hingga rak juga membantu peritel dan regulator mengaudit kepatuhan. Jika dijalankan dengan baik, keberlanjutan dapat menekan biaya, melindungi merek, dan memudahkan perusahaan memasuki pasar baru yang menetapkan standar lingkungan dan sosial yang ketat bagi rantai pasokan.

Hal yang Perlu Diketahui

• ThaiBev mempercepat strategi produk susu dan makanan halal yang berpusat pada kompleks produk susu terpadu baru di Malaysia.
• Perusahaan menetapkan anggaran ekspansi 18 miliar baht untuk tahun fiskal berjalan, dengan lebih dari separuhnya dialokasikan bagi minuman nonalkohol dan produk susu.
• AgriValley di Malaysia menargetkan sekitar 20.000 sapi, produksi susu tahunan 200 juta liter, dan sistem siklus tertutup dari peternakan hingga pengemasan.
• Malaysia akan menjadi basis produksi halal untuk memasok peritel lokal dan mengekspor produk ke Indonesia serta pasar mayoritas Muslim lainnya.
• ThaiBev meningkatkan kepemilikannya di F&N menjadi hampir 70 persen melalui pertukaran saham internal untuk berfokus pada makanan dan minuman.
• Peluncuran produk mencakup minuman berorientasi kesehatan dengan merek F&N Nutriwell serta ekspansi teh hijau Oishi dan susu Tea Pot ke Kamboja.
• Pabrik bir baru di Kamboja dan peningkatan fasilitas produksi bir di Thailand mendukung portofolio minuman yang lebih luas, berdampingan dengan pertumbuhan produk susu.
• Investor afiliasi yang terkait dengan pemilik ThaiBev berupaya meningkatkan kepemilikannya di Vinamilk Vietnam untuk memperdalam eksposur regional di bisnis produk susu.
• Risiko utama mencakup pelaksanaan operasional peternakan, kepatuhan halal, biaya input, fluktuasi mata uang, dan perubahan anggaran konsumen.
• ThaiBev menargetkan nol emisi bersih pada 2050 dan berinvestasi dalam energi terbarukan serta penggunaan kembali kemasan, dengan tujuan mengaitkan keberlanjutan dengan penurunan biaya dan akses pasar.