Bank Digital Malaysia pada 2025: Pertumbuhan Deposito Pesat, Tantangan, dan Jalan Menuju Inklusi Keuangan

Revolusi Perbankan Digital Malaysia: Bagaimana Perkembangannya pada 2025?

Sektor keuangan Malaysia tengah mengalami transformasi besar seiring berkembangnya bank digital, yang menjanjikan perubahan dalam cara jutaan orang mengakses, menabung, dan meminjam uang. Sejak Bank Negara Malaysia (BNM) memberikan lisensi kepada lima bank digital pada 2022, sektor ini berkembang pesat. Tiga bank—GXBank, Boost Bank, dan AEON Bank—kini telah beroperasi penuh. Dua lainnya, Ryt Bank dan KAF Digital Bank, sedang menjalani tahap uji coba lanjutan dan bersiap untuk diluncurkan secara lebih luas kepada masyarakat. Artikel ini mengulas angka terbaru pertumbuhan deposito, tantangan yang dihadapi bank digital, dampaknya terhadap inklusi keuangan, serta prospek lanskap perbankan digital Malaysia.

Pertumbuhan Deposito: Bank Digital Mulai Menunjukkan Pengaruh

Sejak diluncurkan, bank digital Malaysia mengalami lonjakan deposito nasabah, yang mencerminkan tingginya minat konsumen sekaligus efektivitas strategi yang mengutamakan layanan digital. Hingga akhir 2024 dan awal 2025, tiga bank digital yang beroperasi telah menghimpun total deposito lebih dari RM2,3 miliar dari sekitar 1,3 juta nasabah. GXBank memimpin dengan deposito sebesar RM2,16 miliar dan total aset RM2,4 miliar per September 2024. AEON Bank dan Boost Bank, yang diluncurkan pada pertengahan 2024, juga mencatat pertumbuhan awal yang mengesankan. Per November 2024, AEON Bank memiliki deposito RM339 juta dan aset RM711 juta, sementara Boost Bank melaporkan deposito RM573 juta dan aset RM819 juta per Maret 2025.

Penghimpunan deposito yang pesat ini didorong oleh kampanye promosi agresif, rekening tabungan berbunga tinggi, serta proses pendaftaran digital yang mudah. GXBank, misalnya, pada awalnya menawarkan suku bunga tabungan hingga 3%, salah satu yang tertinggi di pasar. Sementara itu, Boost Bank menerapkan pendekatan yang lebih disiplin dengan mempertahankan biaya dana yang lebih rendah, yakni 1,7%—strategi yang berpotensi mendukung margin lebih baik dalam jangka panjang.

Meski angka-angka ini menggembirakan, total aset gabungan ketiga bank digital yang beroperasi masih relatif kecil, yakni kurang dari 1% dari total aset sektor perbankan Malaysia yang mencapai RM3,7 triliun per April 2025. Bahkan jika setiap bank digital mencapai batas aset regulator sebesar RM3 miliar dalam tiga hingga lima tahun pertama, total aset mereka sebesar RM15 miliar hanya akan setara dengan 0,4% dari total aset industri. Hal ini menegaskan besarnya potensi pertumbuhan di masa depan sekaligus terbatasnya dampak saat ini terhadap sistem keuangan secara luas.

Siapa Saja Bank Digital Malaysia dan Apa Keunggulan Mereka?

Sektor perbankan digital Malaysia terdiri atas lima pemain berlisensi, masing-masing dengan keunggulan dan sasaran pasar yang berbeda:

• GXBank: Didukung Grab Holdings Inc. dan Kuok Group, GXBank merupakan bank digital berlisensi pertama di Malaysia. Bank ini menawarkan layanan perbankan digital sepenuhnya bagi individu dan bisnis, dengan memanfaatkan data dari ekosistem Grab untuk menyediakan produk keuangan yang sangat sesuai dengan kebutuhan nasabah.
• AEON Bank: Sebagai bank digital pertama di negara itu yang sepenuhnya mematuhi prinsip Syariah, AEON Bank berfokus pada layanan keuangan yang etis dan inklusif. Produk yang ditawarkan mencakup tabungan digital, kartu pembayaran, dan perangkat pengelolaan anggaran yang dirancang bagi masyarakat Malaysia yang beragam.
• Boost Bank: Hasil kolaborasi Axiata Group dan RHB Banking Group, Boost Bank memadukan perbankan digital dengan ekosistem fintech Malaysia. Pendekatan yang mengutamakan layanan seluler, fitur inovatif seperti Savings Jars, serta kemitraan dengan peritel besar menjadikannya favorit konsumen yang melek digital.
• KAF Digital Bank: KAF Digital Bank, yang diperkirakan menjadi bank digital Islam kedua di Malaysia, saat ini berada dalam tahap uji coba. Bank ini bertujuan menawarkan tabungan dan solusi investasi yang sesuai dengan prinsip Syariah, serta layanan keuangan terintegrasi untuk platform e-commerce dan fintech.
• Ryt Bank: Pendatang terbaru ini berfokus pada layanan perbankan personal berbasis AI, dengan fitur seperti asisten keuangan AI dan langkah keamanan canggih. Ryt Bank menyasar komunitas yang kurang terlayani dengan dukungan multibahasa yang mudah digunakan.

Semua bank digital beroperasi sepenuhnya secara daring tanpa memerlukan kantor cabang fisik. Dengan demikian, mereka dapat menyederhanakan layanan, menekan biaya, dan menjangkau nasabah di daerah terpencil atau yang kurang terlayani secara lebih efektif dibandingkan bank tradisional.

Inklusi Keuangan: Menjangkau Masyarakat yang Kurang Terlayani

Salah satu tujuan utama inisiatif perbankan digital Malaysia adalah meningkatkan inklusi keuangan. Menurut BNM, hampir 60% nasabah bank digital berasal dari kelompok yang kurang terlayani, seperti rumah tangga berpendapatan rendah dan masyarakat pedesaan. Bank tradisional telah lama kesulitan melayani kelompok-kelompok ini akibat penilaian kredit yang ketat, proses persetujuan yang panjang, dan jaringan cabang yang terbatas.

Bank digital mengubah keadaan dengan menawarkan:

• Pendaftaran sepenuhnya digital: Nasabah dapat membuka rekening dan mengajukan pinjaman melalui aplikasi seluler atau situs web, tanpa perlu datang langsung.
• Penawaran kredit yang disesuaikan: Dengan memanfaatkan analisis data, bank digital dapat menilai kelayakan kredit bahkan bagi mereka yang memiliki riwayat kredit terbatas atau tidak memilikinya, sehingga membuka akses pembiayaan bagi pekerja gig, wirausaha mikro, dan pemilik usaha perseorangan.
• Layanan berbiaya rendah: Biaya operasional yang lebih rendah memungkinkan bank digital menawarkan biaya yang lebih terjangkau dan suku bunga yang lebih baik, sehingga layanan perbankan dapat diakses oleh semua kalangan.

Selain tabungan dan pembayaran, bank digital mulai meluncurkan produk pembiayaan pada akhir 2024. GXBank menawarkan pinjaman dengan persetujuan cepat bagi nasabah ritel maupun bisnis, meski saat ini pembiayaan bisnis hanya tersedia bagi pedagang dalam ekosistem Grab. AEON Bank telah meluncurkan produk pembiayaan pribadi, termasuk opsi yang sesuai dengan prinsip Syariah bagi pekerja gig dan penerima penghasilan berbasis komisi. Sementara itu, Boost Bank menyasar usaha kecil dan menengah (UKM) dengan pinjaman bisnis dan bermitra dengan CGC Digital untuk menyediakan RM130 juta bagi pembiayaan UKM.

Tantangan: Profitabilitas, Pinjaman, dan Retensi Nasabah

Meski deposito dan jumlah nasabah tumbuh pesat, bank digital Malaysia menghadapi tantangan besar dalam mencapai profitabilitas dan keberlanjutan jangka panjang.

Biaya Awal dan Kerugian Tinggi

Ketiga bank digital yang beroperasi masih merugi, sebagaimana lazimnya pada tahun-tahun awal. GXBank mencatat kerugian sebelum pajak sebesar RM189 juta untuk sembilan bulan yang berakhir pada Desember 2024, AEON Bank membukukan kerugian RM91 juta, dan Boost Bank melaporkan kerugian RM43 juta dalam periode serupa. Kerugian ini sebagian besar disebabkan oleh tingginya biaya awal, pemasaran agresif, serta ketergantungan pada investasi berisiko rendah yang menghasilkan pendapatan terbatas pada tahap awal.

Pertumbuhan Pinjaman: Lebih Lambat dan Mahal dari Perkiraan

Meningkatkan penyaluran pinjaman terbukti lebih sulit dari perkiraan. Bank digital terutama menyasar masyarakat Malaysia yang kurang terlayani dan belum memiliki rekening bank, banyak di antaranya memiliki literasi digital rendah atau riwayat kredit terbatas. Hal ini menimbulkan risiko operasional maupun kredit, sehingga pertumbuhan portofolio pinjaman yang cepat dan aman menjadi sulit.

Keith Wee Teck Keong, analis di UOB Kay Hian, menjelaskan:

Banyak orang dalam segmen ini mungkin belum memiliki literasi digital yang memadai untuk menggunakan platform berbasis aplikasi secara optimal, sementara profil kredit mereka dapat menimbulkan kekhawatiran terkait kualitas aset.

Akibatnya, bank digital diperkirakan akan mengurangi upaya penghimpunan deposito guna menghindari kondisi ketika deposito berbiaya tinggi ditempatkan pada instrumen pasar uang berimbal hasil rendah, yang akan menekan margin keuntungan. Pergeseran strategi ini juga dapat meredakan persaingan deposito bagi bank konvensional.

Retensi Nasabah dan Biaya Akuisisi

Mempertahankan pengguna yang melek digital dan sensitif terhadap harga menjadi tantangan besar lainnya. Suku bunga tinggi dan penawaran promosi dapat menarik nasabah dengan cepat, tetapi mempertahankan keterlibatan dan loyalitas membutuhkan inovasi berkelanjutan, layanan personal, serta dukungan nasabah yang andal. Pada 2024, ketiga bank menerima suntikan modal dari pemegang saham untuk mendukung ekspansi dan pengembangan produk.

Respons Bank Tradisional: Transformasi Digital dan Keunggulan Kompetitif

Bank-bank mapan di Malaysia tidak tinggal diam. Mereka terus memajukan agenda digital masing-masing dengan berinvestasi besar-besaran pada teknologi, inovasi produk, dan pengalaman nasabah. Dengan kapabilitas produk yang lebih luas, jaringan distribusi yang ekstensif, dan posisi modal yang kuat, bank tradisional tetap menjadi pesaing tangguh.

UOB Kay Hian Research mencatat bahwa di tengah ketidakpastian eksternal, bank dengan valuasi menarik, cadangan provisi yang tinggi, dan pengelolaan modal yang kuat berada pada posisi yang baik untuk bertahan. Pilihan utama mereka mencakup Hong Leong Bank Bhd, Public Bank Bhd, dan AMMB Holdings Bhd, yang semuanya menawarkan stabilitas dan ketahanan di tengah kondisi yang bergejolak.

Kerangka Regulasi: Menjaga Stabilitas dan Inovasi

Bank Negara Malaysia berperan aktif dalam membentuk lanskap perbankan digital. Kerangka perizinan yang diperkenalkan pada 2020 menetapkan persyaratan ketat bagi bank digital, termasuk:

• Tahap awal selama tiga hingga lima tahun dengan batas total aset RM3 miliar per bank
• Persyaratan modal minimum (RM100 juta pada awalnya, meningkat menjadi RM300 juta setelah tahap awal)
• Kepatuhan berkelanjutan terhadap standar likuiditas, kecukupan modal, perlindungan konsumen, dan keamanan siber

Pendekatan ini memungkinkan bank digital membangun stabilitas operasional dan pertumbuhan berkelanjutan sebelum beralih ke operasi skala penuh. Laporan Tahunan BNM 2024 juga menyoroti upaya memperluas titik akses keuangan, meningkatkan literasi digital, dan mendukung penggunaan solusi Know-Your-Customer elektronik (e-KYC) secara aman, termasuk peluncuran MyDigital ID untuk verifikasi identitas digital nasional.

Sorotan Bank Digital: Strategi dan Inovasi

GXBank: Memimpin Langkah

Pertumbuhan pesat GXBank dikaitkan dengan integrasinya ke dalam ekosistem Grab, kampanye promosi agresif, serta fokus pada layanan perbankan pribadi dan bisnis. Produk GX FlexiCredit menawarkan proses pengajuan selama lima menit dan limit kredit hingga RM150.000, dengan sasaran konsumen serta usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Kemitraan GXBank dengan Malaysia Digital Economy Corporation bertujuan mengembangkan produk keuangan yang disesuaikan bagi UMKM, untuk mengatasi kendala dalam penilaian kredit dan proses pengajuan.

AEON Bank: Pelopor Perbankan Digital Islam

AEON Bank menonjol sebagai bank digital pertama di Malaysia yang sepenuhnya mematuhi prinsip Syariah. Bank ini mendapat pengakuan atas produk keuangan etis dan strategi pelibatan nasabah yang inovatif, seperti program loyalitas gamifikasi Neko Missions dan inisiatif GrowthStart iTEKAD, yang mendukung wirausaha mikro perempuan dari komunitas B40 melalui pendampingan dan pelatihan keterampilan digital. Fokus AEON Bank pada inklusi keuangan dan penyaluran pinjaman yang bertanggung jawab menempatkannya sebagai salah satu pemimpin di bidang keuangan digital Islam.

Boost Bank: Keuangan Terintegrasi dan Ambisi Regional

Boost Bank dengan cepat menempatkan diri sebagai pemain transformatif dengan memanfaatkan akar fintech serta kemitraan dengan peritel besar dan perusahaan telekomunikasi. Fitur yang mudah digunakan, seperti pembukaan rekening dengan RM1 dan Savings Jars, mendapat sambutan dari berbagai kalangan. Portofolio pinjaman Boost Bank telah melampaui RM5 miliar dalam bentuk pinjaman yang disalurkan di Malaysia dan Indonesia, mendukung ribuan UMKM. Bank ini juga memperluas jangkauan regional melalui inisiatif di Indonesia dan Kamboja untuk menjembatani kesenjangan akses keuangan.

Fozia Amanulla, CEO Boost Bank, menekankan misi bank tersebut:

Peluncuran Boost Bank merupakan lompatan besar dalam perjalanan kami untuk mendefinisikan ulang inklusi keuangan. Ini bukan sekadar tentang deposito atau rekening; ini tentang menciptakan platform yang benar-benar memberdayakan individu dan bisnis agar dapat berkembang.

Prospek ke Depan: Peluang dan Risiko

Seiring pertumbuhan bank digital Malaysia, sejumlah tren dan tantangan akan membentuk masa depan mereka:

• Perluasan penawaran produk: Bank digital diperkirakan akan menghadirkan lebih banyak pilihan pembiayaan, seperti pinjaman mikro, pembiayaan faktur, dan edukasi keuangan dalam aplikasi, untuk melayani UMKM dan individu dengan lebih baik.
• Inovasi teknologi: Pemanfaatan kecerdasan buatan, analitik waktu nyata, dan keuangan terintegrasi akan mendorong pengalaman perbankan yang lebih cerdas dan personal.
• Perkembangan regulasi: Pengenalan Kerangka Perizinan dan Regulasi bagi Perusahaan Asuransi Digital dan Operator Takaful (DITO) oleh BNM pada 2024 membuka jalan bagi inovasi dan persaingan lebih lanjut di sektor keuangan.
• Literasi dan inklusi keuangan: Upaya berkelanjutan untuk meningkatkan literasi digital dan memperluas titik akses akan sangat penting untuk memastikan perbankan digital bermanfaat bagi seluruh masyarakat Malaysia, khususnya mereka yang tinggal di daerah pedesaan dan kurang terlayani.
• Profitabilitas dan keberlanjutan: Mencapai profitabilitas tetap menjadi tantangan utama, dengan sebagian besar bank digital memperkirakan waktu lebih dari tiga tahun untuk mencapai titik impas. Menyeimbangkan pertumbuhan, pengelolaan risiko, dan retensi nasabah akan menjadi kunci keberhasilan jangka panjang.

Ringkasan

• Bank digital Malaysia—GXBank, AEON Bank, dan Boost Bank—dengan cepat meningkatkan jumlah deposito dan secara kolektif menghimpun lebih dari RM2,3 miliar dari 1,3 juta nasabah pada awal 2025.
• GXBank memimpin dalam jumlah aset maupun deposito, sementara AEON Bank dan Boost Bank membangun keunggulan masing-masing di bidang keuangan Islam dan perbankan digital terintegrasi.
• Hampir 60% nasabah bank digital berasal dari kelompok yang kurang terlayani, menandakan kemajuan dalam inklusi keuangan.
• Semua bank digital yang beroperasi masih merugi dan menghadapi tantangan dalam meningkatkan penyaluran pinjaman serta mempertahankan nasabah. Rata-rata, profitabilitas diperkirakan baru tercapai setelah lebih dari tiga tahun.
• Bank tradisional terus berinvestasi dalam transformasi digital dan mempertahankan keunggulan kompetitif melalui penawaran produk yang lebih luas serta posisi modal yang kuat.
• Kerangka regulasi BNM menjaga stabilitas, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen, disertai upaya berkelanjutan untuk memperluas akses keuangan dan literasi digital.
• Masa depan perbankan digital di Malaysia akan dibentuk oleh inovasi teknologi, perluasan penawaran produk, serta fokus berkelanjutan pada inklusi dan keberlanjutan keuangan.