Bangladesh Bank Longgarkan Pembatasan Kredit bagi Dua Perusahaan Beximco hingga Desember 2027

Keringanan bersyarat memungkinkan dua perusahaan kembali mengakses kredit

Bangladesh Bank melonggarkan pembatasan pinjaman bagi Beximco LPG Unit-1 dan Shinepukur Ceramics, sehingga kedua perusahaan di bawah Beximco Group itu dapat mengakses fasilitas perbankan tertentu hingga 31 Desember 2027. Keputusan tersebut mencakup perpanjangan batas modal kerja Shinepukur yang sudah ada sebesar Tk 105 crore, setara dengan Tk 1,05 miliar.

Beximco LPG Unit-1, debitur bermasalah di National Bank, dapat membuka letter of credit dengan jaminan tunai 100 persen dan memperoleh pembiayaan modal kerja. Shinepukur, nasabah Sonali Bank milik negara, mendapat izin untuk memperpanjang batas kredit yang digunakan untuk membiayai kegiatan operasional rutinnya.

Bangladesh Bank menetapkan persyaratan yang mengaitkan pembiayaan yang diperpanjang dengan pembayaran kewajiban kepada bank. Kedua perusahaan harus menyetorkan seluruh pendapatan ke rekening bank yang ditentukan, dan dana dari rekening tersebut digunakan untuk melakukan pembayaran rutin secara proporsional kepada masing-masing pemberi pinjaman.

Bank sentral juga membebankan tanggung jawab atas fasilitas baru tersebut kepada bank pemberi pinjaman. National Bank tidak dapat meminta bantuan keuangan dari pemerintah atau Bangladesh Bank terkait fasilitas baru untuk perusahaan LPG itu. Untuk Shinepukur, persyaratan tersebut mengecualikan tanggung jawab Divisi Keuangan dan mencegah Sonali Bank meminta bantuan keuangan pemerintah untuk fasilitas tersebut.

Bangladesh Bank menyatakan keringanan bagi Shinepukur diberikan demi kepentingan publik. Seorang pejabat senior bank sentral, yang berbicara tanpa menyebutkan nama, mengatakan pengecualian itu dimaksudkan agar kegiatan usaha rutin perusahaan tetap berjalan. Perubahan praktisnya berkaitan dengan akses untuk mengimpor dan memperoleh dana bagi operasional harian, sementara persyaratan pembayaran tetap mempertimbangkan klaim bank yang ada.

Pembatasan hukum apa yang dilonggarkan?

Pasal 27KaKa(3) Bank Company Act, 1991 melarang bank dan lembaga keuangan memberikan fasilitas kredit kepada debitur yang menunggak pinjaman. Debitur yang menunggak berarti gagal membayar kembali pinjaman sesuai persyaratan yang disepakati. Pembatasan ini dapat menghalangi debitur memperoleh dukungan perbankan yang dibutuhkan untuk melanjutkan kegiatan usaha.

Bangladesh Bank menerbitkan surat edaran terpisah untuk kedua perusahaan, menggunakan kewenangannya berdasarkan Pasal 121 undang-undang tersebut untuk melonggarkan pembatasan bagi fasilitas yang ditentukan. Pengecualian berlaku hingga 31 Desember 2027, sehingga perusahaan memiliki jangka waktu tertentu untuk menggunakan fasilitas tersebut dengan mengikuti persyaratan yang ditetapkan.

Bank sentral menyampaikan pengecualian itu kepada direktur pelaksana dan direktur utama seluruh bank. Namun, setiap pengaturan menyangkut perusahaan dan hubungan perbankan tertentu: Beximco LPG Unit-1 dengan National Bank, serta Shinepukur Ceramics dengan Sonali Bank.

Surat edaran tersebut disebut diterbitkan pada Senin, sementara 12 Oktober juga disebut sebagai tanggal penerbitannya tanpa mencantumkan tahun. Tanggal berakhir yang disebutkan adalah 31 Desember 2027.

Bagaimana bisnis LPG dapat kembali mengimpor langsung

Beximco LPG Unit-1 kini dapat membuka letter of credit dengan jaminan tunai 100 persen. Letter of credit adalah janji bank untuk membayar pemasok setelah persyaratan yang disepakati dipenuhi, seperti penyerahan dokumen yang diwajibkan untuk suatu pengiriman. Instrumen ini lazim digunakan ketika perusahaan membeli barang dari luar negeri.

Jaminan tunai 100 persen berarti perusahaan harus menyediakan uang tunai sebesar seluruh nilai yang dicakup letter of credit. Untuk letter of credit senilai Tk 10 juta, perusahaan harus menyediakan Tk 10 juta secara tunai. Izin ini memulihkan akses ke mekanisme pembayaran bank, dengan syarat seluruh nilainya dijamin secara tunai.

Bisnis LPG Beximco tidak dapat membuka letter of credit setelah jatuhnya pemerintahan Liga Awami pada 5 Agustus 2024. Akibatnya, perusahaan membeli bahan baku dari perusahaan LPG domestik lain agar pasokan ke pasar tetap terjaga. Izin baru ini memungkinkan perusahaan mengimpor bahan-bahan tersebut secara langsung.

National Bank juga dapat menyediakan modal kerja, yaitu pembiayaan untuk biaya menjalankan bisnis, bukan investasi besar baru seperti membangun pabrik. Bagi unit LPG tersebut, akses ke fasilitas perbankan membantu mengatasi kesulitan mempertahankan operasional di tengah pembatasan hukum atas kredit.

Shinepukur mendapat perpanjangan dan penurunan margin impor

Shinepukur Ceramics mendapat perpanjangan batas modal kerja yang sudah ada sebesar Tk 105 crore hingga 31 Desember 2027. Batas kredit menetapkan jumlah maksimum yang tersedia dalam suatu fasilitas. Jumlah yang benar-benar dipinjam perusahaan bergantung pada penggunaan fasilitas tersebut dan ketentuan perbankan yang berlaku.

Shinepukur juga dapat membuka letter of credit dengan margin 15 persen, turun dari 100 persen. Untuk letter of credit impor senilai Tk 10 juta, margin yang diwajibkan turun dari Tk 10 juta menjadi Tk 1,5 juta. Artinya, Tk 8,5 juta lebih sedikit dana tunai yang tertahan saat pembukaan, meski kewajiban pembayaran berdasarkan fasilitas tetap berlaku.

Seorang pejabat Beximco Group, yang berbicara tanpa menyebutkan nama, mengatakan fasilitas pembiayaan Shinepukur turun dari Tk 80 crore menjadi Tk 35 crore setelah 5 Agustus. Fasilitas pembiayaan melibatkan dana yang benar-benar telah disalurkan bank. Penurunannya sebesar Tk 45 crore, atau 56,25 persen dari jumlah sebelumnya, menggambarkan besarnya pengurangan pembiayaan yang dilaporkan.

Pemberitahuan Bangladesh Bank menyebut Shinepukur sebagai nasabah Sonali Bank yang menunggak. Penjelasan lain yang dilaporkan menyebutkan bahwa Shinepukur tidak memiliki tunggakan sendiri, tetapi dianggap sebagai debitur bermasalah karena perusahaan Beximco lainnya menunggak. Keringanan ini mengatasi pembatasan yang diberlakukan terhadap Shinepukur, sementara penjelasan mengenai statusnya masih diperdebatkan.

Pendapatan harus masuk ke rekening yang digunakan untuk pembayaran

Beximco LPG Unit-1 harus menyetorkan seluruh pendapatannya ke rekening yang ditentukan, yang dananya digunakan untuk membayar kewajiban kepada National Bank secara rutin dan proporsional. Shinepukur menghadapi persyaratan serupa untuk pembayaran kepada Sonali Bank.

Penyaluran pendapatan melalui rekening tertentu memberi pemberi pinjaman jalur yang jelas untuk menerima pembayaran seiring perusahaan memperoleh pendapatan. Perusahaan mendapat izin menggunakan fasilitas perbankan, dan pendapatan mereka juga harus digunakan untuk membayar kewajiban.

Proporsi pembayaran dan jadwalnya belum diungkapkan. Rincian tersebut penting karena menentukan berapa banyak dana yang disalurkan ke bank dan berapa banyak yang tersisa untuk biaya operasional.

Persyaratan National Bank secara tegas menyatakan bahwa pemerintah maupun Bangladesh Bank tidak bertanggung jawab atas fasilitas LPG tersebut. Persyaratan Shinepukur menetapkan bahwa Divisi Keuangan tidak menanggung kewajiban dan mencegah Sonali Bank meminta bantuan keuangan pemerintah. Pengaturan tersebut menempatkan keputusan pemberian pinjaman dan risiko kredit terkait pada masing-masing bank.

Perubahan dewan menjadi bagian dari upaya memulihkan operasional

Komisi Sekuritas dan Bursa Bangladesh, atau BSEC, juga telah menyetujui perubahan dewan direksi di tiga perusahaan Beximco yang tercatat di bursa: Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd dan Shinepukur Ceramics. Dewan yang dibentuk kembali tidak lagi mencakup wakil ketua grup, Salman F Rahman.

Rahman, yang sebelumnya menjadi penasihat industri dan investasi bagi perdana menteri terguling Sheikh Hasina, sepakat pada September untuk mengundurkan diri dari dewan perusahaan-perusahaan Beximco yang tercatat di bursa. Ia ditahan sejak Agustus 2024 terkait sejumlah dakwaan pidana.

Beximco mengajukan persetujuan perubahan dewan setelah berkonsultasi dengan pemerintah dan regulator. Tujuan yang disampaikan adalah mengatasi kebuntuan operasional berkepanjangan dan memulihkan kegiatan usaha rutin. Shinepukur terlibat dalam kedua langkah tersebut: perubahan dewan dan pemulihan akses ke fasilitas perbankan.

Kedua langkah regulator itu menyasar aspek yang berbeda dalam menjalankan perusahaan. Restrukturisasi dewan mengubah pihak yang mengawasi keputusan perusahaan. Keringanan kredit mengubah fasilitas perbankan yang dapat digunakan. Bersama-sama, keduanya menjadi bagian dari upaya menjaga agar perusahaan terdampak tetap beroperasi.

Persetujuan jaminan terpisah untuk Beximco Computers

Pada 9 Oktober, Bangladesh Bank juga mengizinkan Beximco Computers memperpanjang jaminan bank senilai Tk 160 juta, setara dengan Tk 16 crore, untuk memasok barang dalam empat proyek pemerintah. EXIM Bank menerbitkan jaminan tersebut dan kemudian bergabung ke dalam Sammilito Islami Bank.

Jaminan bank adalah janji bank untuk memenuhi kewajiban yang dijamin jika nasabahnya gagal melakukannya. Bagi pemasok yang mengerjakan proyek pemerintah, jaminan tersebut dapat memberi perlindungan keuangan kepada instansi pelaksana proyek sesuai kontrak.

Bank sentral memberikan persetujuan berdasarkan Pasal 121 Bank Company Act, sehingga dewan bank dapat memperpanjang jaminan tersebut setelah merger. Pengaturan ini terkait jaminan kontraktual untuk barang yang dipasok ke proyek pemerintah, bukan fasilitas impor dan modal kerja yang diberikan kepada bisnis LPG dan keramik.

Bagaimana perkembangan ini berlangsung

Agustus 2024 menandai awal gangguan operasional yang dialami perusahaan-perusahaan terdampak. Langkah selanjutnya menyasar kepemimpinan perusahaan, jaminan proyek, dan akses pembiayaan perbankan.

• 5 Agustus 2024: Pemerintahan Liga Awami jatuh. Setelah itu, Beximco LPG Unit-1 mengandalkan pemasok LPG domestik karena tidak lagi dapat mengakses letter of credit.
• September, tahun tidak disebutkan: Salman F Rahman sepakat mengundurkan diri dari dewan perusahaan-perusahaan Beximco yang tercatat di bursa.
• Sebelum keringanan kredit terbaru: BSEC menyetujui pembentukan kembali dewan Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd dan Shinepukur Ceramics.
• 9 Oktober, tahun tidak disebutkan: Bangladesh Bank mengizinkan perpanjangan jaminan Beximco Computers senilai Tk 160 juta.
• 31 Desember 2027: Pengecualian bagi Beximco LPG Unit-1 dan Shinepukur Ceramics berakhir.

Perubahan langsungnya adalah izin menggunakan fasilitas perbankan tertentu dengan persyaratan pembayaran dan tanggung jawab. Bagi perusahaan, hal ini membuka ruang untuk membiayai operasional dan mengatur impor. Bagi National Bank dan Sonali Bank, rekening yang ditentukan menjadikan pembayaran dari pendapatan usaha sebagai bagian utama dari pengaturan tersebut.

Poin-Poin Utama

• Bangladesh Bank melonggarkan pembatasan kredit bagi Beximco LPG Unit-1 dan Shinepukur Ceramics hingga 31 Desember 2027.
• Perusahaan LPG tersebut dapat membuka letter of credit dengan jaminan tunai 100 persen dan memperoleh pembiayaan modal kerja.
• Batas modal kerja Shinepukur yang sudah ada sebesar Tk 105 crore dapat diperpanjang, sementara margin letter of credit-nya diturunkan menjadi 15 persen.
• Kedua perusahaan harus menyalurkan seluruh pendapatan ke rekening yang ditentukan dan melakukan pembayaran rutin secara proporsional kepada bank mereka.
• Fasilitas tersebut memiliki persyaratan yang mengecualikan dukungan keuangan pemerintah; Bangladesh Bank juga tidak bertanggung jawab atas pengaturan untuk perusahaan LPG.
• BSEC menyetujui perubahan dewan di tiga perusahaan Beximco yang tercatat di bursa, sementara Beximco Computers mendapat izin terpisah untuk memperpanjang jaminan.