Ambisi Hidrogen Bersih Vietnam Diuji oleh Biaya, Pembeli, dan Kesiapan Proyek

Peluang US$100 Miliar Masih Membutuhkan Proyek Komersial

Vietnam memproduksi sekitar 500.000 ton hidrogen per tahun, tetapi belum ada yang berasal dari proyek hidrogen hijau atau biru komersial, menurut draf penilaian pasar yang dibahas oleh National Innovation Centre (NIC) dan Global Green Growth Institute (GGGI). Penilaian itu memperkirakan potensi pasar mencapai US$100 miliar pada 2035, sekaligus mengidentifikasi biaya listrik, pembeli yang berkomitmen, pembiayaan, dan perizinan sebagai hambatan yang memisahkan peluang tersebut dari fasilitas yang beroperasi.

Konsultasi pada 2 Oktober di Hanoi merupakan bagian dari National Innovation Day 2026 dan bertepatan dengan ulang tahun NIC yang ketujuh. Instansi pemerintah, asosiasi industri, pelaku usaha, peneliti, dan universitas meninjau draf laporan Clean Hydrogen Market in Vietnam, termasuk penilaiannya mengenai proyek mana yang dapat bergerak menuju tahap investasi.

Temuan utamanya adalah Vietnam membutuhkan lebih dari sekadar pengumuman proyek tambahan. Sebagian besar inisiatif masih dalam tahap persiapan atau tengah melengkapi persyaratan teknis, keuangan, dan regulasi yang diperlukan untuk melanjutkan proyek. Hanya sejumlah kecil yang tampaknya siap bergerak menuju tahap implementasi dalam waktu dekat.

Lokakarya ini melanjutkan pelaksanaan Keputusan No. 165/QD-TTg, yang disetujui pada 7 Februari 2024 dan menetapkan Strategi Pengembangan Energi Hidrogen Vietnam hingga 2030, dengan visi sampai 2050. Konsultasi ini juga sejalan dengan arahan dalam Keputusan No. 21/2026/QD-TTg untuk memprioritaskan teknologi hidrogen.

Do Tien Thinh, wakil direktur NIC, menyerukan koordinasi antara regulator, pelaku usaha, investor, dan lembaga riset untuk mewujudkan strategi tersebut menjadi pasar yang berfungsi. Juhern Kim, perwakilan GGGI di Vietnam, mengatakan tugas berikutnya adalah mengidentifikasi peluang yang layak secara komersial, pelanggan prioritas, serta kondisi yang memungkinkan proyek menarik investasi. Perbedaan ini penting: sumber daya terbarukan dapat mendukung produksi, tetapi tidak menjamin pelanggan akan membeli hidrogen dengan harga yang cukup untuk membiayai sebuah fasilitas.

Permintaan Industri yang Ada Menjadi Titik Awal

Draf penilaian tersebut menyebut sekitar 36% penggunaan hidrogen Vietnam saat ini terserap oleh kilang minyak dan petrokimia, sementara 64% digunakan untuk produksi pupuk. Jika diterapkan pada produksi tahunan sebesar 500.000 ton, pembagian itu setara dengan masing-masing sekitar 180.000 ton dan 320.000 ton.

Catatan implementasi terpisah menyebut dokumen Kementerian Perindustrian dan Perdagangan No. 1638/BCT-DKT tertanggal 5 Maret 2025 mencatat penggunaan 316.000 ton per tahun untuk pupuk, 39.000 ton di kilang Dung Quat, dan 139.000 ton di kilang Nghi Son. Angka-angka tersebut berjumlah 494.000 ton, secara umum sesuai dengan estimasi nasional yang dibulatkan. Penggunaan industri lainnya mencakup sekitar 0,5% permintaan domestik.

Analisis hidrogen industri GIZ menggambarkan pasar yang didominasi oleh produksi dan konsumsi di fasilitas yang sama, bukan distribusi atau perdagangan secara luas. Karena itu, pelanggan industri yang sudah ada menjadi titik awal yang praktis: proyek dapat menggantikan pasokan hidrogen yang telah digunakan dalam produksi, alih-alih terlebih dahulu menciptakan penggunaan baru sepenuhnya.

Label hidrogen yang berbeda merujuk pada metode produksinya. Hidrogen abu-abu biasanya dihasilkan dari gas alam tanpa menangkap karbon dioksida yang dihasilkan; hidrogen cokelat berasal dari batu bara. Hidrogen biru menggabungkan produksi dari bahan bakar fosil dengan penangkapan dan penyimpanan karbon. Hidrogen hijau menggunakan listrik terbarukan untuk memisahkan air menjadi hidrogen dan oksigen melalui elektrolisis.

Thinh menyebut hidrogen biru dapat menjadi langkah transisi menuju hidrogen hijau dalam skala lebih besar. Namun, sebuah penilaian akademis pada 2024 mengidentifikasi keterbatasan pasokan gas sebagai kendala bagi pengembangan hidrogen biru. Definisi hidrogen bersih yang diusulkan berdasarkan intensitas karbon akan menilai produksi dari emisinya, bukan hanya mengandalkan label warna.

Target Mengukur Pasokan yang Lebih Bersih, Bukan Total Produksi Saat Ini

Strategi Vietnam menargetkan kapasitas produksi tahunan sebesar 100.000 hingga 500.000 ton pada 2030 dari energi terbarukan dan proses lain yang menggunakan penangkapan karbon. Pada 2050, targetnya meningkat menjadi 10 juta hingga 20 juta ton per tahun. Karena itu, produksi konvensional saat ini yang sekitar 500.000 ton tidak boleh dianggap sebagai bukti bahwa target produksi bersih telah tercapai.

Ambisi untuk 2050 setara dengan 20 hingga 40 kali produksi hidrogen saat ini. Pencapaiannya membutuhkan penggantian pasokan yang sudah ada sekaligus pengembangan pasar yang jauh lebih besar di sektor industri, transportasi, pembangkitan listrik, dan ekspor.

Dalam esai strategi hidrogen yang diterbitkan National Bureau of Asian Research pada 29 Mei 2024, Nguyen Duc Tuyen memperkirakan potensi permintaan Vietnam mencapai 22 juta ton per tahun pada 2050. Tuyen adalah profesor madya di Hanoi University of Science and Technology dan profesor madya tidak tetap di Shibaura Institute of Technology.

Skenario permintaan tersebut 2 juta ton di atas batas tertinggi target produksi dalam strategi nasional. Namun, kedua angka itu mengukur hal yang berbeda dan tidak menunjukkan adanya kebutuhan impor. Esai itu juga memperkirakan potensi pasar pada 2050 sebesar US$1,2 triliun serta menguraikan kemungkinan manfaat bagi emisi dan lapangan kerja:

Dengan mengganti bahan bakar fosil dengan hidrogen, Vietnam dapat mengurangi emisi CO2 sebesar 5,4% dan menciptakan 62.000–92.000 lapangan kerja setiap tahun.

Angka-angka tersebut merupakan estimasi skenario, bukan hasil yang telah tercatat. Demikian pula, estimasi pasar sebesar US$100 miliar pada 2035 dalam draf tersebut bukan ukuran kontrak yang telah diperoleh atau investasi yang sudah berkomitmen. Angka pasar global yang dikutip, US$229,53 miliar pada 2025 dan US$406,95 miliar pada 2034, mengindikasikan pertumbuhan sekitar 77%. Perbedaan waktu dan batasan valuasi yang tidak dijelaskan membuat perbandingan pangsa pasar secara langsung dengan Vietnam tidak tepat.

Pupuk, Kilang, dan Baja Memiliki Prospek Berbeda

Kilang minyak dan produsen pupuk berpotensi menjadi pelanggan awal karena sudah menggunakan hidrogen. GIZ memperkirakan penggantian hidrogen yang digunakan untuk memenuhi proyeksi kebutuhan amonia sektor pupuk dapat memerlukan sekitar 370.000 ton hidrogen hijau per tahun. Perhitungan itu menggunakan proyeksi permintaan amonia sekitar 2,08 juta ton pada 2035.

Estimasi untuk tiap fasilitas berbeda antara satu penilaian dan lainnya. GIZ memperkirakan permintaan Nghi Son sekitar 180.000 ton per tahun, dibandingkan dengan 139.000 ton dalam catatan dokumen implementasi Maret 2025. GIZ juga menghitung potensi kebutuhan kilang sekitar 162.500 ton untuk Dung Quat dan 250.000 ton untuk Nghi Son, dengan menggunakan tolok ukur internasional konsumsi hidrogen per ton minyak mentah yang diolah. Perhitungan berdasarkan tolok ukur tersebut tidak boleh disamakan dengan konsumsi aktual yang dilaporkan.

Sektor baja menawarkan potensi pasar yang lebih besar dalam jangka panjang. GIZ memperkirakan kebutuhan teknis sekitar 1,65 juta ton per tahun untuk berbagai skenario, termasuk penggantian sebagian bahan bakar dalam produksi baja konvensional, penggantian gas alam dalam proses reduksi langsung, serta penggunaan untuk pemanasan di pabrik penggilingan baja. Reduksi langsung menghilangkan oksigen dari bijih besi tanpa menggunakan tanur tinggi konvensional.

Estimasi kebutuhan baja tersebut sekitar 3,3 kali produksi hidrogen Vietnam saat ini, tetapi mengasumsikan substitusi secara luas. Itu bukan permintaan yang telah berkomitmen. GIZ juga mengidentifikasi penggunaan berskala lebih kecil di industri elektronik, kaca, dan penggilingan baja. Produksi di dekat pelanggan dapat menekan biaya transportasi dan membuka peluang untuk menguji pengaturan komersial.

Biaya Listrik Menentukan Ekonomi Proyek

Listrik diperkirakan mencakup 60% hingga 70% dari biaya hidrogen hasil elektrolisis yang diratakan. Biaya yang diratakan mengukur biaya produksi selama masa operasi proyek dibandingkan dengan jumlah hidrogen yang dihasilkan. Karena itu, akses ke listrik terbarukan yang terjangkau dan andal sangat menentukan kelayakan ekonominya.

Perhitungan GIZ pada 2025 menunjukkan perbedaan prospek komersial antarjenis penggunaan. Dua sistem model yang masing-masing memproduksi 45 ton hidrogen per tahun memiliki biaya US$9,66 dan US$9,81 per kilogram. Sistem model yang lebih besar, dengan produksi 450 ton per tahun, mencapai biaya US$7,49 per kilogram, dengan investasi US$38,23 juta, dibandingkan dengan US$4,81 juta dan US$3,96 juta untuk sistem yang lebih kecil.

Model konfigurasi yang lebih besar menunjukkan tingkat pengembalian internal sebesar 12,4%, sebuah ukuran kinerja investasi, dibandingkan dengan 10,7% dan 10,6% untuk skenario yang lebih kecil. Ketiga model memiliki nilai kini bersih positif, yang berarti proyeksi pendapatannya melampaui biaya setelah memperhitungkan nilai uang dari waktu ke waktu.

Perbandingan tersebut bergantung pada asumsi yang digunakan. GIZ memakai tolok ukur hidrogen abu-abu sebesar US$10,22 per kilogram selama 25 tahun, termasuk inflasi dan kenaikan harga. Secara terpisah, laporan itu mencatat harga rata-rata pemasok saat ini sebesar US$6,47 per kilogram untuk hidrogen yang dikirim dalam tangki gas bertekanan. Kedua angka tersebut tidak boleh dianggap sebagai biaya hidrogen yang diproduksi di dalam kilang atau pabrik pupuk.

Amonia menunjukkan hasil yang lebih buruk dalam analisis yang sama. Biaya amonia hijau dalam model berkisar antara US$1,71 hingga US$2,31 per kilogram, dibandingkan dengan tolok ukur konvensional sebesar US$0,89. Ketiga skenario amonia memiliki nilai kini bersih negatif, dengan kesenjangan pembiayaan US$0,82 hingga US$1,42 per kilogram. Karena itu, model hidrogen yang menjanjikan tidak otomatis membuat proyek pupuk atau bahan bakar ekspor layak secara komersial.

Esai Tuyen pada 2024 mengutip proyeksi terpisah yang didukung GIZ, yakni biaya hidrogen turun menjadi €1,25 hingga €1,50 per kilogram pada 2050, dari €2,76 hingga €4,60 pada saat penilaian tersebut dilakukan. Proyeksi jangka panjang itu memakai mata uang, tanggal, dan dasar pemodelan yang berbeda dari skenario 2025. Angka-angka tersebut tidak dapat disajikan sebagai harga yang dapat dibandingkan secara langsung.

Potensi Energi Terbarukan Belum Berarti Pasokan Listrik Siap Pakai

Draf tersebut memperkirakan potensi teknis angin lepas pantai sekitar 1.068 gigawatt di dalam zona ekonomi eksklusif Vietnam dan menyebutnya sebagai yang terbesar di ASEAN. GIZ juga mengutip potensi yang melampaui 1.000 gigawatt. Potensi teknis merupakan perkiraan sumber daya yang dapat dikembangkan dalam kondisi tertentu, bukan kapasitas terpasang atau listrik yang langsung tersedia bagi elektroliser.

Keterbatasan jaringan transmisi di wilayah yang kaya sumber daya terbarukan masih menjadi hambatan. Proyek juga membutuhkan pasokan air, fasilitas pengolahan, penyimpanan, dan pengaturan yang andal untuk mengirimkan hidrogen kepada pelanggan.

GIZ menyebut target listrik terbarukan dalam Rencana Pengembangan Listrik VIII yang disetujui pada Mei 2023 sebesar 30,9% hingga 39,2% pada 2030 dan 67,5% hingga 71,5% pada 2050. Target 2030 sebesar 47% yang bersifat kondisional bergantung pada dukungan melalui Just Energy Transition Partnership (JETP). Angka-angka ini merupakan target perencanaan yang dibahas dalam analisis tersebut, bukan pangsa listrik yang telah terukur.

Sebuah penilaian hidrogen hijau Kementerian Perindustrian dan Perdagangan yang diterbitkan pada 3 Maret 2023 memperingatkan agar tidak berasumsi bahwa listrik terbarukan yang tidak terserap jaringan dapat menjadi sumber hidrogen murah dengan mudah. Riset Institute of Energy menemukan bahwa pengumpulan dan penyaluran listrik tersebut ke fasilitas elektrolisis akan sulit dan mahal, dengan potensi produksi hidrogen yang rendah.

Penilaian itu justru mengidentifikasi sumber daya terbarukan yang besar di Pesisir Tengah Selatan dan wilayah barat daya sebagai dasar untuk memasok industri di sekitarnya. Laporan tersebut menyebut JETP sebagai kemitraan senilai US$15,5 miliar, tetapi jumlah itu bukan dana khusus hidrogen. Model GIZ juga bergantung pada profil energi terbarukan setempat dan pendapatan tambahan dari penjualan oksigen serta kelebihan listrik, sehingga hasilnya tidak dapat begitu saja diterapkan di setiap lokasi.

Empat Koridor Dapat Menghubungkan Produsen dan Pelanggan

Konsultasi tersebut mengidentifikasi empat koridor regional yang mulai berkembang, masing-masing dengan keunggulan energi dan industri yang berbeda. Koridor-koridor ini masih berupa konsep pengembangan, bukan jaringan perdagangan hidrogen yang sudah terbentuk.

• Quang Tri dan Hue: sumber daya angin yang mendukung produksi hidrogen.
• Ninh Thuan dan Binh Thuan: sumber daya surya dan potensi kegiatan ekspor.
• Tra Vinh dan Ben Tre: sumber energi beragam, termasuk biomassa Delta Mekong.
• Ba Ria dan Vung Tau: potensi hidrogen biru yang terkait dengan infrastruktur minyak dan gas yang sudah ada.

Laporan berbeda dalam penulisan nama koridor pertama: satu catatan menyebut Quang Te dan Hue, sedangkan catatan lain menyebut Quang Tri dan Hue. Nama yang terakhir juga sesuai dengan lokasi proyek Quang Tri yang dibahas dalam esai akademis 2024.

Catatan dokumen implementasi Maret 2025 mengidentifikasi empat proyek hidrogen hijau yang sedang dikembangkan di Tra Vinh, Ben Tre, Bac Lieu, dan Tien Giang, dengan total kapasitas rencana sekitar 120.000 ton per tahun. Jika terealisasi, jumlah itu setara dengan 120% dari batas bawah target nasional 2030 atau 24% dari batas atasnya.

Kapasitas yang direncanakan bukan produksi yang sudah beroperasi. Catatan implementasi yang sama menyebut sebagian besar proyek masih dalam tahap persiapan atau penelitian. Catatan itu juga mencantumkan usulan produksi 20.000 ton per tahun di Binh Dinh dan 249 ton di Long An, serta usulan di beberapa lokasi lain. Pada saat laporan tersebut dibuat, Vietnam belum mengekspor hidrogen.

Esai Tuyen pada Mei 2024 memperkirakan sebuah pabrik hidrogen hijau di Ben Tre akan mulai beroperasi selama 2024. Namun, catatan implementasi Maret 2025 dan konsultasi yang berlangsung kemudian menggambarkan proyek-proyek yang masih dalam pengembangan, tanpa produksi hidrogen hijau atau biru komersial. Karena itu, perkiraan waktu mulai yang lebih awal tidak boleh dianggap sebagai bukti bahwa pabrik tersebut telah dibuka.

Pembeli dan Perizinan Menghambat Investasi

Survei Kementerian Perindustrian dan Perdagangan yang dikutip dalam draf menemukan bahwa lebih dari 58% pelaku usaha menilai hidrogen penting, sementara sekitar 68% belum melakukan kegiatan substansial di sektor tersebut. Keduanya merupakan temuan survei yang terpisah, bukan persentase yang saling melengkapi. Angka tersebut menunjukkan minat yang cukup besar, tetapi keterlibatan praktis masih terbatas.

Draf itu mengaitkan kesenjangan tersebut dengan belum adanya mekanisme pembelian, dukungan harga, dan pembiayaan untuk jangka panjang. Perjanjian offtake adalah kontrak yang mewajibkan pelanggan membeli hasil produksi, sering kali dengan ketentuan volume dan pengaturan harga. Perjanjian ini membantu pemberi pinjaman menilai apakah proyek dapat menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar pinjaman.

Kim mengatakan hidrogen bersih belum layak secara komersial di Vietnam dan bahwa teknologi yang siap perlu dipadukan dengan kebijakan yang sesuai serta pembeli yang berkomitmen. Hasil positif GIZ untuk model hidrogen tertentu tidak selalu bertentangan dengan penilaian itu: skenario model yang menguntungkan berbeda dari pasar komersial yang berfungsi secara luas, sementara model amonianya tetap tidak kompetitif tanpa dukungan.

Menurut draf tersebut, persetujuan investasi dan perizinan proyek hidrogen industri saat ini membutuhkan waktu 12 hingga 36 bulan. Tanggung jawab yang tersebar di berbagai kementerian dan lembaga menambah ketidakpastian dalam persiapan proyek. GIZ juga mengidentifikasi pengembangan aturan sertifikasi dan perjanjian pembelian sebagai persoalan lain, selain keterbatasan infrastruktur khusus dan kapasitas peralatan dalam negeri.

Delapan Usulan Aksi dan Jadwal Bertahap

Draf tersebut mengusulkan delapan kelompok aksi prioritas. Usulan itu mencakup kerangka hukum dengan definisi intensitas karbon dan satu jalur perizinan; koordinasi antarinstansi; instrumen untuk menciptakan permintaan; perangkat pembiayaan dan sertifikasi asal; uji coba regulasi terkontrol; dukungan bagi proyek prioritas; pembangunan infrastruktur bersama sebelum permintaan muncul; serta kerja sama internasional yang terarah.

Usulan-usulan tersebut merupakan rekomendasi konsultasi, bukan langkah yang terbukti telah diadopsi. GIZ menjelaskan bahwa landasan yang ada mencakup Undang-Undang Ketenagalistrikan No. 61/2024/QH15, termasuk ketentuan mengenai hidrogen dan amonia hijau serta insentif terkait pajak, kredit, dan biaya penggunaan lahan atau laut. Namun, pengembang proyek masih membutuhkan aturan terperinci agar ketentuan tersebut dapat diterapkan.

Dalam lokakarya, Associate Professor Pham Hoang Luong merekomendasikan proyek percontohan yang menggabungkan pembangkitan energi terbarukan dengan konsumsi hidrogen di lokasi produksi. Ia juga mengusulkan dukungan investasi, standar teknis, kontrak pembelian uji coba, dan pendanaan persiapan proyek melalui bantuan pembangunan resmi, pembiayaan lunak, serta JETP, bersama kemitraan dengan Jepang, Korea Selatan, Jerman, dan Australia.

Riwayat kebijakan dan tahapan yang diusulkan membedakan pencapaian yang sudah terlaksana dari ambisi mendatang:

• Oktober dan November 2022: lokakarya riset hidrogen dan presentasi teknologi digelar di Vietnam.
• 3 Maret 2023: kementerian menerbitkan penilaian potensi produksi hidrogen terbarukan.
• 7 Februari 2024: Keputusan No. 165/QD-TTg menyetujui strategi hidrogen nasional.
• 5 Maret 2025: dokumen implementasi mencatat proyek yang sedang dikembangkan dan penggunaan industri yang sudah ada.
• 2026 hingga 2028: Luong mengusulkan proyek percontohan dan demonstrasi, standar teknis, serta dukungan pembiayaan.
• 2028 hingga 2040: fase yang diusulkan berfokus pada perluasan pasar, jaringan listrik, penyimpanan, logistik, dan pusat industri.
• 2040 hingga 2050: usulan tersebut membayangkan koridor ekspor hidrogen, amonia bersih, dan metanol.

GGGI dan NIC bekerja dengan dukungan Korea Green New Deal Trust Fund untuk menghubungkan peserta dari bidang kebijakan, pembiayaan, teknologi, dan industri. Tim ahli akan merangkum masukan lokakarya sebelum menyelesaikan laporan pasar. Catatan konsultasi tidak mengumumkan tenggat penerbitan maupun tanggal keputusan investasi proyek.

Intinya

• Vietnam memproduksi sekitar 500.000 ton hidrogen konvensional per tahun, terutama untuk pupuk dan kilang minyak.
• Strategi nasional menargetkan kapasitas produksi hidrogen yang lebih bersih sebesar 100.000 hingga 500.000 ton per tahun pada 2030 dan 10 juta hingga 20 juta ton pada 2050.
• Empat proyek yang sedang dikembangkan memiliki total kapasitas rencana sekitar 120.000 ton per tahun, tetapi kapasitas rencana bukan produksi yang sudah beroperasi.
• Listrik mencakup 60% hingga 70% biaya produksi melalui elektrolisis; prospek komersial berbeda tajam antara penggunaan hidrogen dan amonia.
• Pembeli yang berkomitmen, pembiayaan, sertifikasi, infrastruktur, dan perizinan tetap menjadi faktor utama kesiapan investasi.
• Draf tersebut merekomendasikan delapan kelompok aksi, dengan masukan konsultasi yang masih akan dimasukkan ke dalam laporan akhir.