Maskapai China Memperluas Operasi di Eropa saat Pesaing Barat Mundur di Tengah Krisis Bahan Bakar

Krisis Bahan Bakar Mengubah Penerbangan Global

Harga bahan bakar jet hampir dua kali lipat dalam beberapa pekan terakhir, menciptakan tantangan eksistensial bagi maskapai internasional yang masih berjuang pulih dari kerugian era pandemi. Menurut Asosiasi Transportasi Udara Internasional, harga rata-rata bahan bakar jet pada pekan yang berakhir 27 Maret mencapai US$195 per barel, naik dari US$99,4 sebulan sebelumnya. Lonjakan tajam ini dipicu oleh konflik yang kian memanas antara Amerika Serikat, Israel, dan Iran, yang kini memasuki pekan kelima, sementara Teheran secara efektif memblokade Selat Hormuz.

Jalur sempit yang strategis ini dilalui sekitar seperlima arus minyak global, sehingga penutupannya menjadi guncangan besar bagi pasar energi. Bagi maskapai, yang biasanya mengalokasikan 20% hingga 40% anggaran operasional untuk bahan bakar, waktunya tidak bisa lebih buruk lagi. Kini industri menghadapi jurang yang nyata: maskapai yang dapat menggunakan rute terpendek antara Eropa dan Asia berkembang pesat, sementara maskapai yang terpaksa mengambil jalur memutar mengalami kerugian besar.

Dua Rute yang Berbeda: Kesenjangan Akses Wilayah Udara Rusia

Dampak geopolitik invasi Rusia ke Ukraina pada 2022 menciptakan ketimpangan persaingan dalam penerbangan internasional yang masih berlanjut tiga tahun kemudian. Setelah negara-negara Barat melarang pesawat Rusia memasuki wilayah udara mereka, Moskow membalas dengan menutup wilayah udaranya bagi maskapai dari Uni Eropa, Amerika Utara, Jepang, dan Korea Selatan. Namun, maskapai China tidak termasuk dalam larangan tersebut.

Perbedaan ini menjadi penentu ekonomi. Koridor utara, yang umumnya dikenal sebagai rute Siberia, merupakan jalur lintang tertinggi dan jarak lingkaran besar terpendek antara Eropa dan Asia Timur. Sebelum konflik, maskapai seperti Finnair dan Aeroflot membangun model bisnis mereka berdasarkan lintasan efisien ini. Kini, hanya maskapai China dan segelintir maskapai lain yang tidak dikenai sanksi yang dapat menggunakannya.

Kerugian operasional bagi maskapai Barat sangat nyata. Analisis data Flightradar24 menunjukkan layanan Finnair dari Helsinki ke Shanghai kini rata-rata memakan waktu 11 jam 24 menit, dibandingkan 8 jam 30 menit sebelum perang. Penerbangan Scandinavian Airlines (SAS) dari Kopenhagen ke Shanghai bertambah dari sekitar 11 jam menjadi lebih dari 15 jam. Perkiraan industri menunjukkan pengalihan rute ini menambah 10% hingga 15% pada biaya maskapai Eropa, terutama akibat meningkatnya konsumsi bahan bakar.

Eksodus dari Eropa

Terbebani biaya yang secara struktural lebih tinggi dan permintaan yang lebih lemah dari perkiraan, maskapai Eropa beramai-ramai meninggalkan pasar China. SAS baru-baru ini mengoperasikan penerbangan langsung terakhirnya dari Shanghai ke Kopenhagen, mengakhiri rute yang tetap bertahan bahkan selama pandemi Covid-19. Virgin Atlantic sepenuhnya mundur setelah 25 tahun, dengan penerbangan terakhirnya dari London ke Shanghai beroperasi pada Oktober. British Airways menangguhkan rute London-Beijing setidaknya hingga November 2025, sementara Lufthansa menghentikan sementara layanan Frankfurt-Beijing, tetapi tetap mempertahankan penerbangan dari Munich.

Skala kemunduran ini terlihat jelas. Pada 2019, sebanyak 14 maskapai Eropa melayani China; kini hanya tersisa tujuh. Dari 855 penerbangan yang beroperasi antara China dan Eropa pada akhir November, lebih dari 84% dioperasikan maskapai China, dibandingkan sekitar 60% pada 2019.

CEO KLM Marjan Rintel terang-terangan menyoroti ketimpangan persaingan ini dan mendesak pemerintah Eropa mengambil tindakan terhadap apa yang ia sebut sebagai persaingan tidak adil.

Bagi kami, waktu tempuhnya dua jam lebih lama, kami membutuhkan empat awak kokpit, dan tentu saja lebih banyak bahan bakar, yang saat ini harganya tidak murah. Ini benar-benar membuat frustrasi dan menurut saya merusak hubungan. Kita berada di dunia internasional dan menghadapi persaingan internasional, sehingga sangat sulit menerapkan pembatasan yang tidak berlaku bagi pihak lain.

Maskapai China Merebut Pasar

Sementara pesaing Barat mereka mundur, maskapai China justru berekspansi secara agresif. Data yang dihimpun OAG, perusahaan intelijen penerbangan Inggris, menunjukkan maskapai China akan menambah hampir 2.900 penerbangan dalam jadwal musim panas mereka dibandingkan tahun lalu. Air China memimpin ekspansi ini dengan tambahan 1.120 penerbangan, disusul China Southern Airlines dengan 839 dan China Eastern Airlines dengan 654. Hainan Airlines dan maskapai yang lebih kecil juga meningkatkan kapasitas.

Ekspansi ini berlangsung saat hub Timur Tengah, yang secara tradisional menjadi titik penghubung lalu lintas Eropa-Asia, menghadapi gangguan parah. Lebih dari 710 penerbangan di Timur Tengah dibatalkan dalam satu hari pada awal Maret ketika konflik regional meningkat. Maskapai Timur Tengah dilaporkan memesan ulang penerbangan para penumpang yang terlantar ke maskapai China, yang dapat menghindari sepenuhnya koridor selatan yang padat.

Dinamika pasar berubah dengan cepat. Eric Zhu, analis madya Bloomberg Equity Research, mencatat bahwa meski kapasitas pada rute China-Eropa telah melampaui tingkat sebelum pandemi, permintaan baru pulih hingga sekitar 70%. Kelebihan kapasitas ini mendorong tarif turun sekitar 30%, tetapi maskapai China berada dalam posisi lebih baik untuk menanggung kerugian tersebut berkat efisiensi rute mereka.

Langkah Operasional Ekstrem: Cara Maskapai China Menghemat Bahan Bakar

Meski unggul dalam hal rute, maskapai China tidak kebal terhadap lonjakan harga bahan bakar. Sebagai respons, maskapai menerapkan langkah-langkah pemangkasan biaya yang sangat ketat, mencakup setiap aspek operasional. China Eastern Airlines dan maskapai lainnya memperketat pengendalian muatan dan bobot, menginstruksikan pilot untuk meluncur di darat dengan satu mesin alih-alih dua, serta mengoptimalkan perencanaan muatan bahan bakar dengan lebih cermat.

Pilot kini diarahkan terbang pada ketinggian lebih tinggi, tempat udara yang lebih tipis mengurangi hambatan aerodinamika. Awak darat menyingkirkan barang yang tidak penting, termasuk majalah dalam penerbangan, untuk mengurangi bobot pesawat. Seorang pilot di Spring Airlines, maskapai berbiaya rendah, menjelaskan perhitungan di balik penghematan ini.

Penghematan kecil dalam setiap penerbangan, bahkan jumlah yang tampak tidak berarti seperti 50 hingga 100kg (110 hingga 220lbs) bahan bakar, bisa terakumulasi jika dikalikan dengan ribuan penerbangan per pekan. Ini bisa berarti penghematan puluhan juta yuan.

Langkah-langkah ini mencerminkan margin yang sangat tipis dalam industri penerbangan modern. Karena bahan bakar merupakan biaya variabel terbesar, sementara maskapai China lebih sedikit melakukan lindung nilai terhadap lonjakan harga minyak dibandingkan pesaing Eropa mereka, efisiensi operasional menjadi persoalan bertahan hidup.

Washington Ancam Meratakan Persaingan

Ketimpangan persaingan telah mendorong intervensi regulator di Amerika Serikat. Departemen Transportasi baru-baru ini mengusulkan larangan bagi maskapai China untuk melintasi wilayah udara Rusia dalam penerbangan menuju dan dari Amerika Serikat. Pemerintahan Trump beralasan bahwa waktu penerbangan yang lebih singkat memberi maskapai China keunggulan tidak adil atas maskapai Amerika, yang harus menempuh rute lebih panjang untuk menghindari wilayah Rusia.

Maskapai China menentang keras kebijakan tersebut. Dalam dokumen yang diajukan ke Departemen Transportasi, China Eastern memperingatkan bahwa larangan itu dapat menambah waktu penerbangan dua hingga tiga jam pada rute-rute utama, sehingga secara signifikan meningkatkan konsumsi bahan bakar, menaikkan tarif, dan memperbesar risiko penumpang tertinggal penerbangan lanjutan. Air China dan China Southern berpendapat perubahan tersebut akan merugikan banyak penumpang. United Airlines mendesak regulator agar larangan apa pun juga mencakup Cathay Pacific yang berbasis di Hong Kong, yang turut diuntungkan oleh hak melintasi wilayah udara Rusia.

Pakar hukum mempertanyakan apakah AS dapat menegakkan aturan semacam itu secara praktis. Departemen Transportasi memang tidak dapat mencegah maskapai China memasuki wilayah udara Rusia, tetapi dapat mengendalikan hak pendaratan dan izin operasional di Amerika Serikat. Namun, pemantauan kepatuhan akan membutuhkan pelacakan rencana penerbangan secara waktu nyata, sehingga menambah beban besar bagi regulator.

Analis lingkungan menyampaikan kekhawatiran tambahan. Riset dari University of Reading menunjukkan maskapai Barat telah meningkatkan konsumsi bahan bakar hingga 15% pada sejumlah rute jarak jauh sejak 2022. Memaksa maskapai China menggunakan rute yang sama tidak efisiennya akan menambah jutaan ton emisi penerbangan global dan menghambat target pengurangan karbon.

Realitas Keuangan: Laba Berubah Menjadi Rugi

Meski memiliki keunggulan strategis, krisis bahan bakar membebani keuangan maskapai China. Setelah invasi Rusia pada 2022, maskapai China merebut pangsa pasar dan memperoleh efisiensi rute yang menjanjikan peningkatan profitabilitas. China Southern menjadi satu-satunya dari "Tiga Besar" maskapai milik negara yang membukukan laba bersih setahun penuh pada 2025.

Namun, pada kuartal keempat 2025, ketiga maskapai besar itu kembali merugi ketika ketegangan di Timur Tengah mendorong harga minyak melampaui US$120 per barel. China Eastern mencatat defisit 3,7 miliar yuan, sementara Air China merugi 3,64 miliar yuan. Pembalikan ini menyoroti kerentanan mendasar: keunggulan rute secara struktural tidak banyak berarti ketika harga bahan bakar melonjak tajam.

Analis HSBC memperkirakan Tiga Besar tidak akan kembali mencatat profitabilitas berkelanjutan hingga 2027, yang menandakan periode tekanan keuangan berkepanjangan. Tidak seperti maskapai Eropa dan Amerika yang biasanya lebih agresif melakukan lindung nilai terhadap biaya bahan bakar, maskapai Asia lebih rentan terhadap volatilitas pasar spot. Sejumlah maskapai besar Asia mulai menerapkan biaya tambahan bahan bakar yang signifikan pada April, dengan beberapa biaya tambahan untuk penerbangan jarak jauh naik hingga US$71,50.

Situasi ini menghadirkan paradoks bagi investor. Maskapai China menguasai posisi pasar yang dominan pada rute jarak jauh terpenting di dunia, dengan keunggulan operasional yang semestinya menghasilkan imbal hasil lebih tinggi. Namun, volatilitas harga bahan bakar mengancam menghapus keuntungan tersebut, sehingga pemulihan keuangan industri bergantung pada stabilisasi geopolitik.

Hal yang Perlu Diketahui

• Harga bahan bakar jet melonjak menjadi US$195 per barel, hampir dua kali lipat dibandingkan sebulan sebelumnya, setelah Selat Hormuz diblokade.
• Maskapai China akan menambah 2.900 penerbangan ke Eropa pada musim panas ini, sementara maskapai Eropa mengurangi kapasitas, sehingga maskapai China menguasai 84% pangsa pasar pada rute tersebut.
• Maskapai Eropa menghadapi biaya operasional 10% hingga 15% lebih tinggi akibat penutupan wilayah udara Rusia, sehingga waktu penerbangan mereka 2 hingga 4 jam lebih lama dibandingkan pesaing China.
• Sejumlah maskapai besar, termasuk Virgin Atlantic, SAS, dan British Airways, telah menangguhkan atau mengakhiri rute ke China. Jumlah maskapai Eropa yang melayani China turun dari 14 pada 2019 menjadi 7 saat ini.
• Departemen Transportasi AS mengusulkan larangan bagi maskapai China menggunakan wilayah udara Rusia pada rute ke AS, kebijakan yang dapat menambah 2 hingga 3 jam pada penerbangan lintas Pasifik.
• China Eastern, Air China, dan China Southern kembali merugi pada kuartal IV 2025 meski memiliki keunggulan rute, karena biaya bahan bakar menghapus penghematan operasional.