Pergeseran Geopolitik dalam Mineral Kritis
Amerika Serikat dan Indonesia merampungkan kesepakatan dagang pada Kamis yang memberi perusahaan-perusahaan Amerika akses tanpa batas ke cadangan nikel dan komoditas industri lainnya yang melimpah di kepulauan itu. Menurut para analis, langkah ini dapat mengubah rantai pasok global secara mendasar dan menantang dominasi China yang telah lama bertahan di sektor tersebut. Kesepakatan ini menetapkan tarif 19 persen atas barang-barang Indonesia sekaligus menghapus bea masuk untuk lebih dari 99 persen ekspor Amerika ke negara Asia Tenggara itu, menjadikannya salah satu perubahan paling signifikan dalam diplomasi mineral kritis dalam beberapa tahun terakhir.
Daftar Isi
Berdasarkan ketentuan yang dirundingkan dalam tujuh putaran pembicaraan, Indonesia berkomitmen mencabut pembatasan ekspor nikel, bauksit, dan tembaga ke Amerika Serikat, serta sepakat membeli barang-barang Amerika senilai $38.4 miliar, termasuk komoditas energi, pesawat, dan produk pertanian. Kesepakatan itu juga menetapkan bahwa Indonesia tidak akan membatasi kepemilikan bisnis lokal oleh investor AS melalui langkah seperti kewajiban divestasi di sektor pertambangan, meskipun ketentuan ini akan ditinjau dalam waktu 12 bulan.
Di luar hambatan dagang konvensional, kesepakatan ini juga membahas kepentingan strategis keamanan nasional. Indonesia sepakat menyelaraskan kebijakan pengendalian ekspornya dengan Washington, dengan membatasi pengiriman barang yang tunduk pada pembatasan teknologi Amerika. Kesepakatan itu juga mengharuskan Jakarta berkonsultasi dengan Washington sebelum membuat perjanjian dagang digital dengan negara lain yang berpotensi mengancam kepentingan AS, serta melarang Indonesia mengenakan pajak layanan digital yang mendiskriminasi perusahaan Amerika.
Ketentuan mengenai mineral kritis menjadi inti kesepakatan ini. Indonesia berkomitmen mencabut pembatasan ekspor bijih nikel mentah ke pasar AS, sebuah perubahan kebijakan signifikan bagi negara yang melarang ekspor bijih mentah pada 2020 demi mendorong pengolahan di dalam negeri. Kesepakatan itu juga mempermudah investasi Amerika di sektor pertambangan, pengolahan, dan produksi hilir Indonesia, termasuk unsur tanah jarang, sekaligus memastikan kawasan industri milik asing menghadapi persyaratan pajak dan hukum yang sama dengan perusahaan lain.
Cengkeraman Beijing atas Nikel Indonesia
Perusahaan-perusahaan China saat ini menguasai sekitar 80 persen produksi nikel Indonesia untuk baterai. Mereka diperkirakan telah menginvestasikan $30 miliar dalam infrastruktur pengolahan mineral di negara itu selama satu dekade terakhir. Dominasi ini sebagian besar berawal dari larangan ekspor bijih nikel mentah yang diberlakukan Indonesia pada 2020. Kebijakan itu memaksa pembeli internasional membangun pabrik peleburan di dalam negeri atau kehilangan akses ke cadangan nikel terbesar di dunia, yang mencakup 42.3 persen dari total global menurut Survei Geologi AS.
Investasi tersebut mengubah Indonesia dari eksportir bahan mentah menjadi negara pengolah nikel terbesar di dunia, dengan pangsa sekitar 60 persen dari pasokan tambang global. Perusahaan China, termasuk Tsingshan Holding Group, Zhejiang Huayou Cobalt, dan Ningbo Lygend, telah membangun lebih dari 90 persen pabrik peleburan nikel di Indonesia. Mereka kerap menggunakan teknologi pelindian asam bertekanan tinggi (HPAL) untuk mengekstraksi nikel dan kobalt kelas baterai dari bijih laterit berkadar rendah yang ditemukan di pulau-pulau seperti Sulawesi.
Operasi ini diuntungkan oleh standar lingkungan dan ketenagakerjaan yang lebih rendah dibandingkan para pesaing Barat, sehingga fasilitas yang didukung China dapat menekan biaya tunai menjadi $3.17 per pon, dibandingkan $6.56 hingga $8.24 per pon di tambang yang dioperasikan perusahaan Barat seperti Sorowako dan Weda Bay. Keunggulan biaya ini memicu kelebihan pasokan global. Harga nikel anjlok 44.7 persen pada 2023 dan kembali turun 26.1 persen pada 2024, memaksa produsen berbiaya tinggi di Australia dan Kaledonia Baru menghentikan operasi, sementara pangsa pasar Indonesia terus meningkat.
Konsentrasi kepemilikan oleh perusahaan China menimbulkan tantangan kompleks bagi para pembuat kebijakan Amerika. Berdasarkan ketentuan sebelumnya mengenai Entitas Asing yang Menjadi Perhatian (FEOC) yang mengatur kredit pajak dalam Undang-Undang Pengurangan Inflasi, sebagian besar produksi nikel Indonesia tidak akan memenuhi syarat untuk mendapat subsidi karena mayoritas kepemilikannya berada di tangan China. Penghapusan kredit pajak kendaraan bersih 30D melalui undang-undang terbaru memang telah meniadakan hambatan khusus tersebut, tetapi kekhawatiran terkait keamanan rantai pasok dan potensi manipulasi pasar oleh Beijing masih ada.
Masalah Lingkungan dan Ketenagakerjaan
Lonjakan produksi nikel telah menimbulkan kerusakan lingkungan yang signifikan, termasuk penghancuran sedikitnya 156,000 hektare hutan sejak 2000. Sebagian besar merupakan hutan hujan primer yang penting untuk menyerap karbon. Operasi pertambangan di pulau-pulau seperti Sulawesi dan Halmahera telah menggusur masyarakat adat, termasuk suku-suku yang belum pernah berhubungan dengan dunia luar seperti Hongana Manyawa, sekaligus mencemari habitat terumbu karang yang rentan di Segitiga Terumbu Karang.
Fasilitas pengolahan sangat bergantung pada pembangkit listrik tenaga batu bara. Kawasan industri menyumbang 15 persen dari produksi listrik batu bara Indonesia, angka yang diperkirakan meningkat menjadi 24 persen setelah proyek-proyek baru mulai beroperasi. Ketergantungan pada bahan bakar fosil ini menghasilkan emisi karbon yang besar. Produsen nikel utama mengeluarkan sekitar 15 juta ton metrik gas rumah kaca pada 2023, sebagian besar berasal dari penggunaan batu bara untuk mengolah bijih laterit menjadi nikel kelas 1 untuk baterai.
Kondisi ketenagakerjaan telah menarik perhatian internasional. Departemen Tenaga Kerja AS menandai produk nikel Indonesia karena kekhawatiran terkait kerja paksa, khususnya di pabrik peleburan milik China. Ledakan tungku pada Desember 2023 di sebuah pabrik nikel milik China di Morowali menewaskan 20 pekerja dan menyoroti kekurangan dalam aspek keselamatan. Kekhawatiran ini mendorong organisasi masyarakat sipil menuntut pengawasan yang lebih ketat. Kelompok lingkungan mencatat bahwa pembuangan tailing ke laut masih berlangsung meski secara resmi dilarang, sehingga mencemari Laut Morowali yang mencakup 76 persen terumbu karang dunia.
Pemerintah Amerika Serikat dilaporkan mendanai inisiatif pemantauan ketenagakerjaan melalui organisasi seperti China Labor Watch, yang menerima hibah untuk melatih serikat pekerja Indonesia dan mendokumentasikan kasus kerja paksa. Upaya ini bertujuan menyusun berkas yang siap digunakan untuk penegakan hukum, dengan menghubungkan pelanggaran ketenagakerjaan pada pelaku korporasi dan pembeli global tertentu, yang berpotensi memengaruhi reputasi fasilitas-fasilitas yang dioperasikan perusahaan China.
Persaingan Kekuatan Besar Meningkat
Kesepakatan dagang ini muncul saat Washington berupaya mengimbangi pengaruh Beijing di Asia Tenggara dan mengamankan rantai pasok baterai kendaraan listrik serta kebutuhan pertahanan. Cadangan nikel Indonesia menjadi titik penting dalam persaingan untuk mendominasi manufaktur energi bersih, terutama karena permintaan global untuk kendaraan listrik terus tumbuh meski pasar baru-baru ini bergejolak.
Kesepakatan itu memberi Indonesia jalan untuk memperluas kemitraan luar negeri di luar Beijing, meski Jakarta menghadapi tantangan untuk menjaga hubungan dengan kedua negara adidaya. Presiden Prabowo Subianto, yang menggantikan Joko Widodo pada 2024, mempertahankan kebijakan nasionalisme sumber daya pendahulunya sembari berupaya menarik lebih banyak investasi Amerika. Namun, investasi China di Indonesia meningkat 31 persen dalam enam tahun terakhir, mencapai $35 miliar antara 2020 dan 2025, dengan lebih dari $15 miliar diarahkan ke pengolahan logam.
Para analis memperingatkan bahwa kesepakatan ini dapat merenggangkan hubungan Indonesia dengan China, yang tetap menjadi mitra dagang terbesar Jakarta. Ketika pertumbuhan ekonomi China melambat satu poin persentase, pertumbuhan Indonesia diperkirakan turun 0.3 poin persentase, menyoroti risiko memancing ketegangan dengan Beijing. China membeli sebagian besar ekspor minyak sawit, batu bara, dan nikel Indonesia, sehingga memberi Beijing pengaruh ekonomi yang besar atas Jakarta.
Indonesia bergabung dengan blok ekonomi BRICS pada Januari 2025 sambil secara bersamaan menjalin hubungan lebih erat dengan Washington, yang menggambarkan keseimbangan rumit yang berupaya dijaga Jakarta. Kunjungan terbaru Presiden Prabowo ke Moskow, tempat ia membahas kerja sama energi nuklir dengan Vladimir Putin, semakin menunjukkan kebijakan luar negeri Indonesia yang menjalin hubungan dengan berbagai pihak. Sikap ini mencerminkan keinginan Jakarta untuk memaksimalkan keuntungan di tengah persaingan kekuatan besar, alih-alih bergantung sepenuhnya pada Washington atau Beijing.
Volatilitas Harga dan Keamanan Pasokan
Pasar nikel global mengalami volatilitas ekstrem dalam beberapa bulan terakhir. Harga melonjak lebih dari 30 persen antara pertengahan Desember dan Januari setelah Indonesia memutuskan membatasi volume penambangan. Lavinia Forcellese, analis komoditas di Goldman Sachs Research, mengatakan bahwa perubahan kebijakan Indonesia yang relatif kecil kini berdampak sangat besar pada keseimbangan dan harga global.
Sekarang keputusan pasokan Indonesia menjadi tuas yang diawasi pasar. Perubahan kebijakan atau persetujuan yang relatif kecil dapat berdampak sangat besar pada keseimbangan dan harga global.
Kenaikan harga mencerminkan kekhawatiran pasar mengenai kendala pasokan dari produsen dominan. Perusahaan pertambangan milik negara Indonesia baru-baru ini memperketat kendali atas sektor tersebut dengan menyita lebih dari 4 juta hektare konsesi pertambangan yang diduga diperoleh melalui suap atau perizinan yang tidak semestinya. Penyitaan tambahan seluas 4.5 juta hektare direncanakan tahun ini. Penertiban ini bertujuan menegaskan kendali negara, tetapi menimbulkan ketidakpastian baru bagi investor.
Analis pasar mencatat bahwa prospek permintaan nikel jangka panjang masih tidak pasti seiring perkembangan teknologi baterai. Baterai litium besi fosfat (LFP), yang tidak mengandung nikel, kini digunakan pada hampir separuh kendaraan listrik di dunia. Produsen mobil China semakin beralih ke desain berbasis besi ini, yang lebih murah dan stabil dibandingkan alternatif kaya nikel. Jika tren ini menguat, strategi industri Indonesia yang berfokus pada nikel dapat memberikan hasil yang semakin kecil, meskipun negara itu meningkatkan kapasitas produksi untuk memenuhi permintaan saat ini.
Risiko Implementasi dan Nasionalisme Sumber Daya
Meski kesepakatan telah ditandatangani, masih ada hambatan besar dalam pelaksanaannya secara penuh. Pejabat Indonesia dilaporkan menarik kembali beberapa komitmen yang dibuat selama perundingan, terutama ketentuan yang mungkin membatasi keleluasaan Jakarta dalam mengelola hubungan dengan China dan Rusia. Amerika Serikat mendesak dimasukkannya ketentuan yang memungkinkan Washington mengakhiri kesepakatan jika Indonesia membuat perjanjian yang mengancam kepentingan Amerika, syarat yang dipandang Jakarta sebagai campur tangan.
Undang-undang divestasi wajib di Indonesia mengharuskan perusahaan tambang asing mengalihkan 51 persen kepemilikannya kepada entitas Indonesia seiring waktu, sehingga menimbulkan ketidakpastian jangka panjang bagi investor Amerika. Meski operasi yang sudah ada sering kali tetap memiliki kendali operasional meskipun kepemilikan dialihkan, pendatang baru menghadapi hambatan lebih tinggi dan posisi tawar yang terbatas. Persyaratan ini bertentangan dengan penghapusan pembatasan kepemilikan yang secara resmi tercantum dalam kesepakatan, sehingga berpotensi memicu konflik antara perjanjian dagang baru dan hukum pertambangan Indonesia yang berlaku.
Tantangan teknis dalam mengolah nikel Indonesia juga mempersulit keterlibatan Amerika. Sebagian besar kebutuhan pertahanan dan baterai AS memerlukan nikel kelas 1, sedangkan Indonesia terutama memproduksi nikel kelas 2 yang cocok untuk baja nirkarat. Mengolah produksi Indonesia menjadi bahan berkualitas baterai memerlukan kapasitas pemurnian canggih yang sebagian besar masih dikuasai China.
Selain itu, penghapusan kredit pajak 30D dalam Undang-Undang Pengurangan Inflasi meniadakan insentif utama bagi produsen mobil Amerika untuk memperoleh pasokan dari Indonesia, yang berpotensi mengurangi dampak langsung kesepakatan ini terhadap rantai pasok kendaraan listrik. Tanpa insentif subsidi bagi mineral yang memenuhi ketentuan perjanjian perdagangan bebas, nikel Indonesia harus bersaing hanya berdasarkan harga dan ketersediaan, bukan preferensi regulasi. Ketahanan kesepakatan ini juga menghadapi persoalan hukum di Amerika Serikat, tempat Mahkamah Agung baru-baru ini mempertimbangkan gugatan terhadap penggunaan kewenangan darurat oleh pemerintah untuk memberlakukan tarif.
Intinya
- AS dan Indonesia merampungkan kesepakatan dagang yang memberi perusahaan Amerika akses ke nikel dan mineral kritis Indonesia, dengan tarif ditetapkan sebesar 19 persen.
- Perusahaan China menguasai sekitar 80 persen produksi nikel Indonesia untuk baterai, sehingga berpotensi menimbulkan kerentanan rantai pasok bagi AS.
- Indonesia berkomitmen membeli barang-barang Amerika senilai $38.4 miliar dan mencabut pembatasan ekspor mineral kritis.
- Masalah lingkungan mencakup deforestasi lebih dari 156,000 hektare dan ketergantungan besar pada pembangkit listrik tenaga batu bara untuk pengolahan.
- Kesepakatan ini menghadapi risiko implementasi, termasuk nasionalisme sumber daya Indonesia dan persyaratan mayoritas kepemilikan lokal atas tambang.
- Harga nikel global masih bergejolak, sementara keputusan produksi Indonesia kini menjadi tuas utama yang menggerakkan pasar.
- Kesepakatan ini merupakan upaya strategis untuk mendiversifikasi rantai pasok agar tidak didominasi China, meski Beijing tetap memiliki pengaruh ekonomi yang signifikan di Indonesia.
