India Bertaruh pada Kesepakatan Dagang untuk Berubah dari Benteng Proteksionisme Menjadi Kekuatan Manufaktur

Dari Proteksionisme ke Keterbukaan: Perubahan Arah Ekonomi India

India telah lama identik dengan hambatan perdagangan dan birokrasi yang rumit, negara tempat mengimpor barang kerap berarti harus menelusuri labirin tarif dan regulasi. Namun, dalam pembalikan haluan luar biasa yang menarik perhatian pasar global, ekonomi terbesar kelima di dunia itu tampaknya siap menanggalkan watak proteksionisnya. Serangkaian kesepakatan dagang baru-baru ini, termasuk perjanjian penting dengan Uni Eropa dan Amerika Serikat, menandai apa yang disebut pejabat dan ekonom sebagai pergeseran struktural dalam DNA ekonomi India. Pertanyaan yang kini mendominasi ruang rapat dari Mumbai hingga Brussel adalah apakah momen ini mencerminkan transformasi sejati atau sekadar penyesuaian taktis di tengah lanskap geopolitik yang bergejolak.

Bukti menunjukkan bahwa ada perubahan mendasar. Survei Ekonomi India 2025-26, yang diajukan ke Parlemen awal tahun ini, menyampaikan pesan yang sangat lugas: ekspor jasa membuat India kaya, tetapi hanya manufaktur yang akan membuatnya tangguh. Selama puluhan tahun, India mengandalkan keunggulannya di bidang perangkat lunak dan alih daya proses bisnis untuk mendorong pertumbuhan, sehingga menciptakan ekonomi ganda: pusat-pusat TI kelas dunia berdampingan dengan stagnasi pertanian dan kinerja industri yang lemah. Survei itu berpendapat bahwa sektor jasa "tidak secara sistematis mendorong peningkatan kapasitas negara secara luas" karena perusahaan dapat menghindari lembaga yang lemah dan dengan mudah berpindah tempat. Sebaliknya, manufaktur memberi tekanan nyata kepada pemerintah untuk membangun infrastruktur, logistik, keterampilan, dan regulasi. Pergeseran pemikiran ini menjadi inti strategi perdagangan baru New Delhi, yang memandang industrialisasi berorientasi ekspor bukan hanya sebagai tujuan ekonomi, melainkan juga sebagai mekanisme pembangunan negara dan penciptaan lapangan kerja di negara yang harus menciptakan jutaan pekerjaan setiap tahun bagi penduduk mudanya.

Angka-angka menunjukkan peluang sekaligus tantangan. Meski memiliki ekonomi terbesar kelima di dunia, pangsa India dalam ekspor barang global masih relatif kecil, yakni 1,8%, dibandingkan dengan 14% milik China. Manufaktur menyumbang hanya 14% terhadap PDB India, turun dari lebih dari 15% lima tahun lalu dan jauh di bawah target 25% untuk 2025. Namun, momentumnya mulai berubah. Sejak 2020, total ekspor tumbuh 9,4% per tahun, mencapai rekor $825,3 miliar pada tahun fiskal yang berakhir Maret 2025. Komposisi ekspor ini sama pentingnya dengan volumenya. Para pembuat kebijakan kini berfokus untuk beralih dari jasa perangkat lunak menuju barang berwujud yang mempekerjakan pekerja dengan keterampilan menengah di pabrik, bukan lulusan teknik di kawasan perkantoran.

Kesepakatan Terbesar: Menegosiasikan Posisi Baru di Dunia

Pusat dari ofensif perdagangan India adalah Perjanjian Perdagangan Bebas Komprehensif dengan Uni Eropa, yang dirundingkan selama hampir dua dekade dan akhirnya rampung pada awal 2026. Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen menyebutnya sebagai "induk dari semua kesepakatan", ungkapan yang menegaskan potensinya untuk menyatukan dua blok ekonomi terbesar dunia dalam satu kawasan perdagangan yang mencakup hampir dua miliar orang. Bagi India, perjanjian ini lebih dari sekadar pemangkasan tarif; ini merupakan langkah strategis untuk mengantisipasi tatanan global yang kian tak menentu, diwarnai perang tarif dan persaingan geopolitik.

Pakta Uni Eropa menghapus tarif atas lebih dari 90% barang India secara langsung, dan cakupannya akan meningkat menjadi 93% dalam tujuh tahun. Sektor yang berpotensi diuntungkan mencakup tekstil, farmasi, kulit, dan barang teknik, sementara eksportir permata dan perhiasan diperkirakan mendapat manfaat khusus. Selain akses pasar, perjanjian ini mengatasi persoalan biaya input penting yang selama ini menghambat produsen India. Saat ini, 35-40% biaya produksi elektronik berasal dari komponen bernilai tinggi yang diimpor dan dikenai tarif 40% atau lebih. FTA memangkas bea atas komponen presisi, peralatan pengujian, dan peralatan litografi dari Eropa, yang berpotensi memicu apa yang disebut para pemimpin industri sebagai revolusi sisi input.

Pankaj Rana, CEO Hisense India, menekankan bahwa dampak paling transformatif mungkin berasal dari peningkatan sisi pasokan, bukan hanya dari pasar ekspor.

Pergeseran besar di sisi input yang selama ini kurang diperhatikan sangatlah signifikan. Komponen presisi, peralatan pengujian, dan peralatan litografi saat ini dikenai bea impor lebih dari 40 persen dari pemasok Eropa. Kini bea tersebut turun secara signifikan, memungkinkan pengurangan biaya yang belum pernah terjadi sebelumnya sekaligus meningkatkan kualitas melalui sertifikasi timbal balik dan pemenuhan standar Uni Eropa yang lebih cepat.

Waktu tercapainya kesepakatan ini mencerminkan penataan ulang perdagangan global yang lebih luas. Ketika Amerika Serikat di bawah Presiden Trump memberlakukan tarif yang mengganggu perdagangan dan mempertanyakan aliansi tradisional, India dan Eropa sama-sama berupaya melindungi diri dari ketidakpastian Washington. Presiden Komisi Eropa von der Leyen secara jelas membingkai kesepakatan dengan India sebagai respons terhadap era ketika perdagangan kian dijadikan senjata.

Dengan menggabungkan kekuatan kita, kita mengurangi ketergantungan strategis di saat perdagangan kian dijadikan senjata.

Bagi India, berbagai kesepakatan itu menyediakan pasar alternatif di tengah tekanan Washington terkait hubungan India dengan Moskow dan surplus perdagangannya dengan Amerika Serikat. Kedua pakta tersebut menempatkan India sebagai ekonomi penghubung di antara blok-blok yang bersaing, dengan akses istimewa ke pasar Barat sekaligus tetap mempertahankan otonomi strategis.

Kurang dari sepekan setelah kesepakatan dengan Uni Eropa, India mencatat terobosan lain bersama Amerika Serikat dengan menyepakati penurunan tarif atas ekspor India menjadi 18% dari 25%. Pakta yang diumumkan Presiden Donald Trump itu juga menghapus pungutan tambahan yang bersifat menghukum, yang diberlakukan sebagai balasan atas pembelian minyak Rusia oleh India. Sebagai imbalannya, India berkomitmen membeli barang-barang Amerika senilai $500 miliar, termasuk energi, batu bara, dan produk pertanian, serta dilaporkan berjanji membatasi impor minyak Rusia. Kecepatan tercapainya kesepakatan ini mengejutkan banyak pengamat. Kesepakatan itu muncul tak lama setelah pakta dengan Uni Eropa dan mengisyaratkan bahwa New Delhi berhasil memanfaatkan strategi menjalin hubungan dengan banyak pihak untuk keuntungannya.

Realitas Manufaktur: Mengapa Mesin Pabrik Tersendat

Meski kesepakatan dagang disambut meriah, mengubah komitmen di atas kertas menjadi produksi industri menghadapi hambatan berat. Skema Insentif Terkait Produksi (PLI) andalan India, yang diluncurkan pada 2020 dengan anggaran 1,97 triliun rupee ($23 miliar) untuk 14 sektor, dirancang untuk memicu kebangkitan manufaktur. Hasilnya belum menggembirakan. Alih-alih meningkat, kontribusi manufaktur terhadap PDB justru turun dari lebih dari 15% saat skema diluncurkan menjadi 14% pada tahun fiskal 2024-25. Program tersebut menargetkan produksi senilai 15,52 triliun rupee, tetapi baru mencapai 14 triliun rupee hingga akhir 2024. Hal ini memunculkan spekulasi bahwa pemerintah mungkin membiarkan skema tersebut berakhir.

Kinerja yang tidak merata ini mengungkap kendala struktural yang tak bisa diatasi hanya dengan subsidi. Perakitan ponsel pintar menjadi keberhasilan paling menonjol, dengan ekspor meningkat 42% pada tahun fiskal 2024 dan Apple kini memproduksi 20-25% iPhone-nya di India. Foxconn, Pegatron, dan pemasok besar lainnya telah membangun operasi berskala signifikan, membantu India melampaui China sebagai eksportir ponsel pintar terbesar ke Amerika Serikat pada 2025. Namun, keberhasilan ini menyoroti kegagalan yang lebih luas: India unggul dalam perakitan akhir, tetapi masih bergantung pada komponen impor, terutama dari China. Hampir 40% impor komponen elektronik India masih berasal dari pemasok China, sementara 70% bahan aktif farmasi berasal dari negara yang sama. Ketergantungan ini melemahkan tujuan strategis untuk membangun rantai pasokan mandiri dan membuat manufaktur India rentan terhadap tekanan geopolitik.

Hambatan yang lebih mendalam masih bertahan di bidang-bidang yang tak mudah diatasi melalui kesepakatan dagang. Biaya logistik India mencapai sekitar 14% dari PDB, dibandingkan dengan 8-10% di China, sementara rata-rata waktu pemeriksaan barang di pelabuhan mencapai 6-8 hari, dibandingkan dengan 1-2 hari di Singapura. Produktivitas tenaga kerja di India masih jauh lebih rendah daripada di China, meski upah manufaktur sebesar $2 per jam kurang dari separuh upah di China yang mencapai $5,58, menurut data JLL. Undang-undang ketenagakerjaan yang kaku secara historis menghambat penciptaan lapangan kerja manufaktur berskala besar. Perusahaan menghadapi kendala signifikan dalam merekrut dan memberhentikan pekerja hingga reformasi terbaru mulai mengatasi hambatan tersebut. Lamanya proses pembebasan lahan, tarif listrik industri yang tinggi, serta kesenjangan keterampilan yang parah menambah tantangan. Sekitar 80% pemberi kerja di India melaporkan kesulitan menemukan pekerja terampil, dengan kekurangan akut di bidang robotika, IoT industri, dan pengoperasian CNC. Hanya 11,7% pekerja manufaktur yang berstatus karyawan tetap, sementara sebagian besar terjebak dalam hubungan kerja informal yang membatasi produktivitas dan adopsi teknologi.

Dilema China: Ketergantungan dan Diversifikasi

Analisis ambisi manufaktur India tak bisa mengabaikan persoalan utama: China. Hubungan ekonomi dua raksasa Asia ini ditandai ketimpangan tajam. Antara 2014 dan 2024, defisit perdagangan India dengan China membengkak. Impor mencapai $113,5 miliar pada tahun fiskal 2025, sementara ekspor hanya $14,3 miliar. Hampir 90% barang yang dibeli India dari China termasuk dalam kategori teknologi rendah dan menengah, barang yang secara teori bisa diproduksi India sendiri dengan kebijakan yang tepat. Namun, dominasi China juga mencakup input penting: 57% impor telekomunikasi dan elektronik India serta 44% impornya untuk mesin berasal dari negara tetangga di utara itu.

Beijing telah menunjukkan kesediaannya untuk menjadikan ketergantungan ini sebagai senjata. Dalam beberapa bulan terakhir, China membatasi ekspor mineral penting, termasuk galium, germanium, dan grafit, yang dibutuhkan untuk industri elektronik, pertahanan, dan kendaraan listrik India. Dengan dalih keamanan nasional, otoritas China memblokir ekspor mesin penting ke India, dengan waktu yang sengaja dipilih agar bertepatan dengan perundingan akhir New Delhi mengenai perjanjian dagang dengan Amerika Serikat. Ketika raksasa baterai China CATL baru-baru ini meminta Foxconn menarik semua teknisi China dari pabriknya di Chennai, pengamat industri menafsirkannya sebagai tindakan negara di bidang ekonomi yang dirancang untuk mencegah India memasukkan klausul dalam kesepakatan dengan AS yang mungkin membatasi komponen asal China.

Ajay Srivastava, pendiri Global Trade Research Initiative dan mantan pejabat perdagangan, memperingatkan bahwa Beijing menunjukkan kesediaannya untuk memanfaatkan kekuatan ekonomi.

China mengirimkan pesan yang tak bisa disalahartikan. Pertumbuhan industri India sangat bergantung pada bahan mentah, teknologi, dan teknisi dari China. Ketergantungan ini bisa dijadikan senjata kapan saja.

Namun, kerentanan yang sama juga membuka peluang. Strategi "China Plus One", yakni ketika produsen global mendiversifikasi operasi agar tidak terlalu bergantung pada rantai pasokan China, telah mendorong lonjakan investasi asing langsung di Asia Tenggara dan India. Indonesia menarik investasi manufaktur sebesar $28,7 miliar tahun lalu, sementara investasi asing langsung manufaktur di Vietnam meningkat lebih dari 30% hingga mencapai $23,5 miliar. India berhasil menangkap sebagian dari pergeseran ini, terutama dalam perakitan elektronik, tetapi masih tertinggal dari pesaing yang lebih kecil dalam integrasi rantai pasokan yang lebih mendalam. Tantangannya adalah mengubah operasi perakitan akhir menjadi ekosistem manufaktur menyeluruh yang merancang, merekayasa, dan memperoleh komponen secara lokal, bukan sekadar merakit komponen impor.

Peluang Sektoral: Dari Tekstil hingga Semikonduktor

Kesepakatan dagang baru membuka peluang bagi sejumlah sektor industri tertentu. Tekstil dan pakaian jadi berpotensi mendapat keuntungan besar dari akses bebas bea ke pasar Uni Eropa yang bernilai $750 miliar. Saat ini, India hanya menguasai 5-6% pasar tekstil Uni Eropa, dibandingkan dengan 21-22% milik Bangladesh dan 28-30% milik China, terutama karena tarif membuat produk India tidak kompetitif. Dengan dihapuskannya hambatan tersebut, para analis memperkirakan ekspor tekstil India ke Uni Eropa dapat meningkat dua kali lipat, dari $7 miliar menjadi $15 miliar dalam lima tahun, dan berpotensi menyerap lebih dari tujuh juta pekerja tambahan. Waktunya sangat menguntungkan, terutama mengingat ketidakstabilan politik di Bangladesh, tempat pabrik tekstil menghadapi ancaman penutupan dan ketidakpastian kebijakan setelah pergantian pemerintahan pada 2026.

Farmasi merupakan peluang strategis lainnya. FTA India-Uni Eropa menghapus tarif 11% atas impor obat-obatan dari Eropa, termasuk terapi kanker dan obat biologis, sekaligus menyederhanakan pemenuhan regulasi bagi ekspor farmasi India ke Eropa. Proyeksi industri menunjukkan pasar farmasi domestik akan tumbuh dari $31,2 miliar pada 2025 menjadi $45,7 miliar pada 2035. Yang lebih penting, perjanjian tersebut mendorong produksi bahan aktif farmasi dalam negeri untuk menggantikan 70% yang saat ini diimpor dari China. Anggaran mengalokasikan 100 miliar rupee ($1 miliar) khusus untuk menjadikan India sebagai pusat biofarmasi, disertai alokasi serupa bagi manufaktur semikonduktor dan produksi kontainer.

Elektronik dan kendaraan listrik mendapat perhatian khusus dari pembuat kebijakan. Produksi iPhone untuk Apple di India berkembang pesat, tetapi negara itu belum memiliki kapasitas domestik untuk fabrikasi semikonduktor dan manufaktur komponen canggih. Kesepakatan dagang baru memangkas tarif atas peralatan pengujian presisi dan peralatan litografi dari Eropa, yang berpotensi mengurangi biaya produksi hingga dua digit persentase. Di sektor kendaraan listrik, produsen China BYD telah menginvestasikan $500 juta di fasilitas Thailand yang mampu memproduksi 150.000 kendaraan per tahun, sementara sektor kendaraan listrik India sendiri kesulitan mengatasi kendala pasokan baterai. Anggaran pemerintah terbaru menekankan peningkatan skala manufaktur di tujuh sektor strategis, termasuk biofarmasi, semikonduktor, komponen elektronik, dan magnet tanah jarang. Tiga kawasan produksi bahan kimia khusus juga direncanakan untuk mengurangi ketergantungan pada impor.

Membangun Fondasi: Reformasi di Luar Kesepakatan Dagang

Kesepakatan dagang membuka peluang, tetapi kemampuan domestik menentukan apakah India dapat memanfaatkannya. Survei Ekonomi secara tegas memperingatkan bahwa "merealisasikan potensi kesepakatan dagang mensyaratkan kemampuan kita untuk berproduksi secara kompetitif." Pernyataan ini menegaskan kenyataan penting: FTA mengurangi hambatan eksternal, tetapi kendala internal terkait lahan, tenaga kerja, logistik, dan modal terus menghambat daya saing manufaktur. Survei tersebut memperingatkan bahwa langkah proteksionis di sektor hulu seperti baja dan aluminium dapat menjadi pajak bagi manufaktur hilir. Karena itu, "keputusan tentang apa yang tidak perlu dilindungi bisa sama pentingnya dengan keputusan tentang apa yang perlu didukung."

Mengatasi kendala tersebut membutuhkan tindakan di tingkat negara bagian, tempat banyak kewenangan ekonomi berada. NITI Aayog, lembaga kajian utama pemerintah, mengidentifikasi tiga kendala utama: ketersediaan lahan dan lamanya proses pembebasan lahan, tarif listrik industri yang tinggi dan kerap melampaui biaya produksi, serta kesenjangan pendidikan dan keterampilan. Berbeda dengan kebijakan perdagangan yang dikendalikan pemerintah pusat, bidang-bidang ini memerlukan koordinasi dengan pemerintah negara bagian yang secara historis lebih banyak bersaing daripada bekerja sama dalam kebijakan industri. Solusi yang diusulkan mencakup digitalisasi catatan pertanahan dan penyederhanaan tenggat pembebasan lahan, penyesuaian tarif listrik industri, serta penyusunan indeks kinerja manufaktur untuk membandingkan kinerja antarnegara bagian. Tanpa reformasi pendukung ini, India berisiko mengulangi pola satu dekade terakhir, ketika ambisi kebijakan di tingkat pusat pupus akibat hambatan pelaksanaan di tingkat negara bagian dan melemahnya permintaan global.

Integrasi regional menawarkan jalur lain untuk mencapai skala manufaktur. Saat ini, perdagangan intra-kawasan di Asia Selatan hanya mencakup 5% dari total perdagangan, dibandingkan dengan 25% di ASEAN dan 60% di Uni Eropa. Biaya pengiriman satu kontainer dari Mumbai ke Dhaka ($538) lima kali lebih tinggi daripada pengiriman dari China ke Vietnam ($108), akibat hambatan perdagangan dan lintas batas yang tidak efisien. Para pemikir strategis mengusulkan pembangunan zona ekonomi lintas batas dengan Bangladesh untuk tekstil dan elektronik, dengan Nepal untuk pengolahan pangan, serta dengan Sri Lanka untuk komponen otomotif dan farmasi. Integrasi semacam itu dapat menciptakan ekosistem manufaktur Asia Selatan, seperti rantai pasokan regional yang dikembangkan China di Vietnam dan Thailand, dan berpotensi mendorong perdagangan regional mendekati $2 triliun dalam satu setengah dekade mendatang.

Poin-Poin Utama

• India telah merampungkan kesepakatan dagang besar dengan Uni Eropa dan Amerika Serikat, memangkas tarif serta memperluas akses pasar bagi barang manufaktur dalam pergeseran dari proteksionisme menuju keterbukaan strategis.
• Survei Ekonomi 2026 menekankan bahwa manufaktur lebih penting daripada jasa untuk ketahanan ekonomi, penciptaan lapangan kerja, dan pembangunan kapasitas negara, dengan target total ekspor sebesar $2 triliun pada 2030.
• Tantangan struktural masih bertahan, termasuk biaya logistik sebesar 14% dari PDB, undang-undang ketenagakerjaan yang kaku, lamanya pembebasan lahan, dan kesenjangan keterampilan yang parah sehingga membatasi produktivitas manufaktur dan integrasi ke rantai nilai global.
• Ketergantungan pada impor dari China masih tinggi: 70% bahan farmasi dan 40% komponen elektronik bersumber dari China. Hal ini menciptakan kerentanan yang terbukti bersedia dimanfaatkan Beijing melalui pembatasan ekspor.
• Peluang sektoral tersedia di bidang tekstil, yang berpotensi melipatgandakan ekspor ke Uni Eropa menjadi $15 miliar, serta farmasi, perakitan elektronik, dan biofarmasi, yang didukung pemangkasan tarif atas input penting dari Eropa.
• Keberhasilan bergantung pada reformasi domestik pendukung di bidang infrastruktur, tarif listrik, ketersediaan lahan, dan integrasi regional dengan negara-negara tetangga Asia Selatan untuk menciptakan ekosistem manufaktur berskala besar, bukan sekadar kegiatan perakitan akhir.