Korea Selatan kian mendekati Jepang saat selisih ekspor mencapai rekor terendah

Selisih yang mencapai rekor terendah mencerminkan perubahan keseimbangan perdagangan

Korea Selatan hampir menyamai Jepang dalam ekspor pada 2025, menyiapkan persaingan sengit di penghujung tahun dengan taruhan historis. Data resmi bea cukai menunjukkan bahwa dari Januari hingga Oktober, Korea Selatan mengekspor barang senilai 579,1 miliar dolar, sementara Jepang mengirimkan 606,1 miliar dolar. Selisih 27 miliar dolar ini merupakan yang terkecil yang tercatat pada titik ini dalam setahun. Angka itu muncul setelah selisih melebar tajam pada 2024, ketika volatilitas global menghantam penjualan. Dengan data dua bulan terakhir yang belum dirilis, persaingan untuk menutup tahun di posisi teratas masih terbuka.

Tren yang lebih luas sulit diabaikan. Selisih ekspor tahunan menyusut dari 128,8 miliar dolar pada 2020 menjadi 85,1 miliar dolar pada 2023. Menurut lembaga promosi perdagangan dan bea cukai, Korea Selatan sejauh ini berada di peringkat keenam eksportir global tahun ini, tepat di belakang Jepang yang berada di posisi kelima. Nilai tukar dapat mempersulit perbandingan dari bulan ke bulan, tetapi arah perubahannya jelas.

Pejabat industri yang meninjau data Asosiasi Perdagangan Internasional Korea (KITA), Asosiasi Tarif Jepang, dan Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan bahwa angka hingga pertengahan musim gugur menunjukkan betapa cepatnya selisih tersebut menyempit.

Seorang pejabat industri mengatakan: "Angka sementara ini sangat patut diperhatikan, karena merupakan rekor terendah, dengan dua bulan tersisa untuk memantau perkembangan lebih lanjut."

Pejabat lainnya menekankan pentingnya tahap akhir tahun ketika buku pesanan ditutup dan harga di kategori utama menguat.

Pejabat industri lainnya mengatakan: "Dalam kondisi seperti ini, Korea dapat mencetak tonggak tersebut untuk pertama kalinya, bahkan melampaui Jepang. Sprint akhir hingga penghujung tahun akan menjadi kunci."

Pendorong lonjakan

Semikonduktor menjadi pusat kemajuan Korea Selatan. Siklus kecerdasan buatan yang kuat telah mendorong peningkatan volume dan harga cip memori, kategori ekspor terbesar negara itu. Pusat data dan produsen perangkat berlomba menambah kapasitas komputasi untuk model bahasa besar dan aplikasi generatif. Perubahan ini membutuhkan prosesor grafis canggih yang dipadukan dengan tumpukan memori berbandwidth tinggi, serta DRAM konvensional dan penyimpanan cepat dalam jumlah besar. Pada November, ekspor semikonduktor melonjak 38,6 persen dibandingkan tahun sebelumnya menjadi rekor 17,26 miliar dolar, melampaui rekor sebelumnya yang tercatat pada September. Kinerja tersebut mencerminkan kenaikan harga jual rata-rata sekaligus ketatnya pasokan memori premium.

Kenaikan ini turut mendorong ekosistem elektronik yang lebih luas, mulai dari fabrikasi wafer hingga pengemasan canggih. Pemimpin pasar memori Korea Selatan telah mengatur ulang lini produksi untuk HBM dan DRAM kelas server, sementara perusahaan pengecoran cip dan pemasok peralatan melaporkan buku pesanan yang lebih penuh untuk perangkat yang dibutuhkan dalam pembuatan dan perakitan cip bagi server AI. Dampaknya menjangkau logistik, pengujian, dan bahan baku, sehingga membantu meningkatkan penerimaan ekspor meski beberapa kategori elektronik konsumen masih belum merata.

Semikonduktor memimpin

Permintaan HBM kini menjadi pendorong utama nilai ekspor. Pelatihan dan pengoperasian model AI dibatasi oleh bandwidth dan kapasitas memori, sehingga pembeli memprioritaskan cip yang dapat memindahkan data dengan cepat antara akselerator dan tumpukan memori. Spesifikasi tersebut membuat harganya premium, sementara rencana pemasangan server AI baru menunjukkan bahwa tingginya permintaan akan bertahan. Pada saat yang sama, pengiriman DRAM arus utama dan NAND diuntungkan oleh normalisasi persediaan setelah penurunan tajam pada 2023. Pemulihan harga di segmen tersebut mendukung peningkatan pendapatan tanpa kenaikan unit yang sebanding, sehingga mendongkrak total ekspor.

Industri otomotif tetap melaju kencang

Ekspor otomotif menjadi mesin kedua yang menopang kinerja tahun ini. Pada November, pengiriman ekspor kendaraan bermesin pembakaran internal dan hibrida naik 13,7 persen menjadi 6,41 miliar dolar. Komposisi produknya menguntungkan, dengan permintaan SUV dan kendaraan berpenggerak listrik yang stabil di Eropa dan Timur Tengah serta kinerja suku cadang yang tetap kuat. Peningkatan persepsi merek dalam hal keselamatan dan desain turut membantu, begitu pula siklus model baru di segmen utama. Sektor ini menghadapi tantangan di Amerika Utara akibat ketidakpastian tarif, tetapi penjualan ke kawasan lain mengimbangi sejumlah titik lemah.

Komputer, kosmetik, dan farmasi juga berkontribusi pada penyempitan selisih, menurut KITA. Kategori-kategori tersebut diuntungkan oleh pemulihan permintaan konsumen di pasar utama dan ekspansi berkelanjutan merek Korea Selatan di Asia Tenggara.

Kinerja ekspor Jepang dan keterbatasan pelemahan yen

Jepang tetap menjadi eksportir besar, tetapi sejumlah perubahan struktural mengurangi dorongan dari pelemahan yen. Ketika produsen dalam negeri memindahkan produksi ke Asia Tenggara, Amerika Utara, atau Eropa, semakin banyak pengiriman yang tercatat sebagai ekspor dari lokasi-lokasi tersebut, bukan sebagai barang buatan Jepang. Hal ini mengurangi dorongan langsung dari depresiasi mata uang dalam data ekspor resmi. Pada saat yang sama, persaingan dengan China dan Korea Selatan di sektor otomotif, kapal, dan barang antara semakin ketat.

Kekuatan yang sama dapat berdampak dua arah bagi Korea Selatan. Produsen Korea berinvestasi di pabrik-pabrik di Amerika Serikat, China, Eropa, dan ASEAN untuk mengendalikan risiko tarif, memenuhi aturan kandungan lokal, serta mengelola biaya tenaga kerja. Strategi itu melindungi akses pasar dan margin, tetapi juga berarti semakin banyak kendaraan dan produk elektronik yang dihitung sebagai produksi luar negeri, bukan ekspor Korea. Won yang melemah dapat mendukung daya saing harga, tetapi juga menaikkan biaya input impor, yang dapat menekan pemasok sampai harga jual akhir disesuaikan.

Tarif dan geopolitik dapat mengubah hasil persaingan

Amerika Serikat menjadi faktor utama dalam perhitungan ekspor kedua negara, sementara kebijakan masih berubah-ubah. Negosiasi Seoul dan Washington mengenai ketentuan tarif telah menunjukkan kemajuan, tetapi tarif utama untuk mobil dan cip belum ditetapkan secara tertulis. Sementara itu, kendaraan Jepang yang masuk ke Amerika Serikat dikenai tarif yang telah diturunkan menjadi 15 persen. Kendaraan Korea masih dikenai tarif 25 persen selagi dokumen hukum diselesaikan, sehingga ruang penetapan harga bagi produsen mobil Korea di Amerika Serikat menyempit tahun ini. Pengiriman mobil Korea ke Amerika Serikat turun dibandingkan tahun sebelumnya selama beberapa bulan, menekan laba dan persediaan. Produsen mobil merespons dengan mendiversifikasi penjualan ke kawasan lain dan mempercepat rencana produksi lokal.

Pakar industri mengatakan kecepatan pengalihan lini produksi akan menjadi penting jika keringanan tarif tertunda. Lee Ho geun, profesor teknik otomotif di Universitas Daeduk, mengatakan produsen mobil Korea sebaiknya memanfaatkan momen ini untuk membuat lebih banyak kendaraan di Amerika Serikat.

Lee Ho geun mengatakan: "Salah satu langkah penanggulangan paling realistis bagi Hyundai Motor Group adalah menambah jumlah model yang diproduksi secara lokal di sana."

Dukungan kebijakan juga tengah dipertimbangkan. Kim Pil soo, profesor teknologi otomotif di Daelim University College, berpendapat bahwa keringanan sementara dapat membantu meredam dampak sementara perusahaan menyesuaikan jejak produksi dan strategi produk mereka.

Kim Pil soo mengatakan: "Pemerintah tidak sepatutnya membiarkan produsen mobil terpapar guncangan tarif dalam waktu lama, karena industri otomotif merupakan pilar utama ekspor Korea."

Pejabat di Seoul mengakui bahwa perundingan dengan Washington dipersulit oleh agenda yang saling tumpang tindih, termasuk dana investasi, akses pasar pertanian, dan pembagian biaya pertahanan. Penundaan menambah ketidakpastian bagi para perencana di sektor otomotif, cip, dan farmasi. Jika batas tarif 15 persen untuk mobil dan semikonduktor dituangkan ke dalam aturan, hal itu akan menghilangkan satu faktor ketidakpastian yang signifikan dalam anggaran 2026. Hingga saat itu, perusahaan menyusun berbagai skenario harga, komposisi produk, dan kandungan lokal untuk melindungi pangsa pasar di Amerika Serikat.

Bagaimana AI dan otomatisasi mengubah perdagangan Asia

Robotika dan kecerdasan buatan tengah mengubah peta produksi Asia. China, Jepang, dan Korea Selatan memimpin kawasan dalam adopsi robot pabrik, dengan Korea Selatan berada di jajaran teratas dunia dalam kepadatan robot. Penggunaan AI oleh perusahaan meningkat pesat di seluruh Asia Pasifik, dan investasi swasta pada perangkat keras serta perangkat lunak AI terus mengalir ke pasar-pasar terbesar. Pembangunan teknologi ini mengubah jenis barang yang diproduksi suatu negara di dalam negeri dan yang diimpor dari negara tetangga.

Otomatisasi dapat mengurangi permintaan impor di sektor-sektor yang kapasitas dalam negerinya berkembang, tetapi juga dapat meningkatkan permintaan input antara dan barang modal yang melintasi perbatasan. Bukti jangka pendek menunjukkan bahwa otomatisasi mendorong pemindahan produksi ke luar negeri, bukan pemulangan produksi, karena perusahaan terus mencari keunggulan biaya dan kedekatan dengan pelanggan. Gambaran jangka panjangnya belum pasti. Investasi otomatisasi berskala sangat besar dapat mendorong pemulangan produksi ke pasar inti jika teknologi cukup memperkecil kesenjangan biaya tenaga kerja. Hal ini akan merugikan eksportir berpendapatan rendah kecuali mereka naik ke rantai nilai dengan mengadopsi otomatisasi di pabrik sendiri atau beralih ke layanan yang sulit ditiru mesin.

Model layanan baru menurunkan hambatan menuju manufaktur canggih. Robots as a Service memungkinkan perusahaan kecil dan menengah berlangganan layanan otomatisasi alih-alih membelinya, sehingga mengurangi biaya awal. Tren ini memberi pemasok di negara-negara yang bukan pemimpin industri kesempatan untuk meningkatkan kapabilitas dan memasok rantai pasok global. Digital New Deal Korea Selatan berfokus pada infrastruktur digital dan pengembangan AI, dengan tujuan meningkatkan produktivitas dan memperkuat keunggulan negara itu dalam perangkat keras teknologi. Bagi Korea Selatan, gelombang ini memperkuat mesin ekspor cip sekaligus mengubah komponen dan peralatan mana yang dipasok dari dalam negeri dan mana yang diimpor dari mitra.

Hal-hal yang dapat meredam momentum pada 2025

Kelompok dagang memperingatkan bahwa laju pertumbuhan pada 2025 mungkin melambat, meski Korea Selatan tetap berada dalam jarak dekat dari Jepang. KITA memproyeksikan pertumbuhan ekspor sekitar 1 hingga 3 persen tahun depan. Beberapa faktor menjelaskan proyeksi yang moderat ini. Ekspor mobil dapat melandai setelah kinerja sangat kuat pada 2024 dan 2025, terutama ketika semakin banyak kendaraan keluar dari jalur perakitan di luar negeri. Harga produk petrokimia tertekan, sehingga mengurangi pendapatan meski volumenya stabil. Sejumlah data menunjukkan pertumbuhan ekspor telah melambat pada akhir musim gugur, seiring melemahnya pengiriman ke Amerika Serikat dan China. Ini menjadi pengingat bahwa permintaan eksternal dapat melemah dengan cepat.

Kebijakan tarif Amerika Serikat juga menjadi faktor yang sulit diprediksi. Putaran baru kesepakatan dagang telah memperkecil kesenjangan antarnegara, tetapi produsen masih menghadapi bea masuk yang lebih tinggi dan aturan kandungan lokal yang rumit. Perusahaan Korea merespons dengan menambah pabrik lokal di Amerika Utara serta menyiapkan rencana darurat untuk Eropa dan Asia Tenggara. Langkah-langkah tersebut mempertahankan akses ke pembeli dan insentif, meski sebagian penjualan tidak lagi tercatat sebagai ekspor Korea.

Kendala domestik perlu dicermati. Populasi Korea Selatan menua lebih cepat dibandingkan negara-negara sejawat, dan tingkat fertilitasnya merupakan yang terendah di dunia. Dinamika ini menekan tenaga kerja manufaktur dan rencana investasi dalam jangka menengah. Fluktuasi mata uang menambah risiko perencanaan. Won melemah tahun ini, mendukung ekspor dalam nilai dolar tetapi meningkatkan biaya energi dan suku cadang impor. Proyeksi swasta menunjukkan bank sentral kemungkinan mempertahankan suku bunga kebijakannya di sekitar 2,5 persen hingga 2026, dan penguatan won diperkirakan berlangsung bertahap seiring stabilnya suku bunga global. Kebijakan fiskal akan mendukung produktivitas dan investasi swasta, yang seharusnya membantu menopang ekonomi meski perdagangan melambat selama beberapa kuartal.

Untuk saat ini, persaingan ketat dengan Jepang mencerminkan perubahan struktural. Korea Selatan telah meningkatkan nilai barang yang diinginkan pembeli global, terutama cip dan kendaraan berkualitas tinggi. Apakah hal ini akan berujung pada keunggulan untuk pertama kalinya bergantung pada pesanan selama dua bulan terakhir, perubahan harga produk utama, dan kecepatan keputusan kebijakan tarif di Amerika Serikat. Tren jangka panjang menunjukkan persaingan yang kian ketat antara kedua negara tetangga di sektor-sektor yang paling mengutamakan inovasi, kecepatan, dan kelincahan rantai pasok.

Hal yang Perlu Diketahui

• Hingga Oktober 2025, Korea Selatan mengekspor barang senilai 579,1 miliar dolar dan Jepang mengirimkan 606,1 miliar dolar, menyisakan selisih 27 miliar dolar yang merupakan rekor terkecil untuk titik waktu ini dalam setahun.
• Ekspor semikonduktor mencetak rekor bulanan 17,26 miliar dolar pada November, naik 38,6 persen dibandingkan tahun sebelumnya.
• Ekspor mobil naik 13,7 persen pada November menjadi 6,41 miliar dolar, ditopang kuatnya permintaan kendaraan hibrida dan SUV.
• Korea Selatan sejauh ini berada di peringkat keenam eksportir global tahun ini, tidak jauh di belakang Jepang di posisi kelima.
• Yen yang lemah belum sepenuhnya mendongkrak ekspor Jepang karena banyak pabrik memindahkan produksi ke luar negeri, sementara persaingan di sektor otomotif dan barang antara semakin ketat.
• Ketidakpastian tarif di Amerika Serikat menekan produsen mobil Korea. Kendaraan Jepang dikenai tarif 15 persen, sedangkan kendaraan Korea masih dikenai tarif 25 persen selama perincian hukumnya diselesaikan.
• Perusahaan Korea memperluas produksi di Amerika Utara, Eropa, dan Asia Tenggara untuk mengelola risiko tarif dan rantai pasok, yang dapat mengurangi ekspor yang tercatat berasal dari Korea.
• Kelompok dagang memperkirakan ekspor Korea Selatan tumbuh sekitar 1 hingga 3 persen pada 2025, dengan potensi pelemahan di sektor mobil dan petrokimia diimbangi kekuatan di bidang teknologi informasi dan cip.
• AI dan otomatisasi mengubah perdagangan Asia, mendukung ekspor cip Korea Selatan sekaligus menggeser lokasi produksi barang dan pembentukan rantai pasok.