Brasil dan China bergerak melampaui kedelai seiring arus investasi yang mengubah perdagangan

Momentum baru saat perdagangan meluas melampaui sektor pertanian

Brasil dan China memasuki babak baru dalam hubungan ekonomi mereka. Investasi China di Brasil meningkat lebih dari dua kali lipat pada 2024 menjadi sekitar 4.18 miliar dolar, menurut data yang dihimpun Dewan Bisnis Brasil-China, sementara arus barang meluas melampaui kedelai curah dan bijih besi. Modal mengalir ke jaringan listrik, minyak, kendaraan listrik, panel surya, baterai, dan layanan digital. Sementara itu, perusahaan-perusahaan Brasil berupaya menjual lebih banyak produk bernilai tambah di pasar China dan mengatasi hambatan yang memperlambat pengiriman.

Ambisi itu terlihat di China International Import Expo di Shanghai, tempat para eksekutif Brasil menyebut China sebagai medan pertumbuhan berikutnya jika logistik dan akses pasar terus membaik. Christian Gogola, direktur produsen minuman Brasil Legendaria, berpendapat bahwa merek-merek Brasil dapat berkembang lebih cepat jika langsung memasuki pasar konsumen China.

Memaparkan pandangannya tentang prioritas ekspor dan strategi pasar, Gogola mengatakan peluang terbuka luas di berbagai kategori produk.

China dapat dan seharusnya menjadi pasar ekspor terbesar Brasil untuk setiap kategori produk. 'Go to China' akan menjadi strategi yang wajar bagi banyak perusahaan Brasil.

Mengapa hubungan ini semakin erat sekarang

Perdagangan bilateral tumbuh stabil dan semakin kompleks. China merupakan mitra dagang terbesar Brasil, sementara Brasil termasuk di antara sepuluh mitra dagang utama China. Pada 2023, total perdagangan dua arah mencapai 181.53 miliar dolar, naik 6.1 persen dibandingkan tahun sebelumnya, lalu kembali meningkat pada 2024 menjadi sekitar 188.17 miliar dolar, menurut data yang mengutip Bea Cukai China. Kedua negara juga sepakat pada 2023 untuk menyelesaikan transaksi perdagangan menggunakan mata uang masing-masing, langkah yang dapat menekan biaya transaksi dan risiko nilai tukar bagi perusahaan di kedua negara.

Momentum diplomatik turut mendukung perubahan ini. Hubungan menghangat setelah Presiden Luiz Inacio Lula da Silva kembali menjabat pada 2023, dan puluhan kesepakatan sektoral menyusul. Paket yang ditandatangani pada April 2023 mencakup perdagangan, logistik, jasa, e-commerce, serta kerja sama di bidang energi dan agribisnis. Kedua negara merupakan anggota BRICS, yang memberi hubungan mereka saluran politik lebih luas dan dialog rutin tingkat tinggi.

Presiden Lula menggambarkan hubungan ini sebagai sesuatu yang langgeng dan penting bagi target pertumbuhan Brasil. Dalam pertemuan dengan Presiden China Xi Jinping di Beijing pada Mei, ia menegaskan tekad untuk menjadikan kemitraan ini tahan terhadap guncangan politik.

Kami ingin hubungan kami dengan China tidak tergoyahkan.

Dari kedelai ke ragam barang yang lebih luas

Pertanian masih menjadi tumpuan ekspor Brasil ke China, tetapi ragam produknya semakin luas. Pada 2023, Brasil mengirimkan 58.6 miliar dolar produk pertanian ke China, termasuk kedelai, jagung, daging sapi, gula, dan kopi. Brasil adalah pemasok kedelai, ayam, dan gula terbesar bagi China, sementara ekspor kopi Brasil berkembang pesat di pasar China seiring tumbuhnya permintaan melalui jaringan ritel baru dan platform e-commerce.

Dari sisi impor, Brasil membeli mesin, elektronik, kendaraan, bahan kimia, plastik, baja, dan pupuk dari China. Pengiriman kendaraan listrik China ke Brasil melonjak pada awal 2024 ketika merek-merek baru mulai diminati konsumen. Tarif baru sebesar 18 persen untuk mobil listrik impor kemudian memperlambat kedatangan kendaraan, mendorong produsen mempertimbangkan perakitan lokal dan memperdalam kehadiran manufaktur. Merek yang aktif di pasar Brasil antara lain BYD, Chery, dan Great Wall.

Jasa dan merek konsumen juga menjadi bagian dari perubahan ini. Raksasa layanan pesan-antar China, Meituan, berencana berinvestasi selama beberapa tahun untuk memperluas operasinya dengan merek Keeta, sementara jaringan makanan dan minuman seperti Mixue menggunakan buah Brasil untuk membuat es krim dan minuman teh. Peralatan energi bersih juga semakin menghubungkan kedua pihak. Amerika Latin semakin mengandalkan panel surya dan baterai lithium-ion dari China, dan Brasil merupakan negara dengan porsi impor terbesar berdasarkan nilai.

Ke mana investasi mengalir

Lonjakan modal China pada 2024 mencakup beragam sektor dan lebih terdiversifikasi dibandingkan siklus sebelumnya. Brasil menarik 4.18 miliar dolar untuk 39 proyek terkonfirmasi, meningkat 113 persen dibandingkan 2023. Menurut salah satu tolok ukur, Brasil menjadi tujuan investasi produktif China terbesar ketiga di dunia tahun lalu, setelah Inggris dan Hungaria. Nilai rata-rata kesepakatan kini lebih kecil dibandingkan satu dekade lalu, mencerminkan pergeseran menuju lebih banyak proyek di bidang energi terbarukan, manufaktur, dan mineral kritis.

Tenaga listrik dan minyak membentuk ulang hubungan energi

Energi menyerap porsi terbesar dari proyek yang diumumkan dan dijalankan. Sekitar 34 persen dialokasikan ke aset dan jaringan listrik, sementara sekitar 25 persen berfokus pada minyak. State Grid Brazil Holding kini menjadi operator utama, memasok sekitar 10 persen listrik Brasil melalui jalur transmisi berkapasitas tinggi. Perusahaan itu menyatakan berencana menanamkan tambahan 3.5 miliar dolar selama empat tahun ke depan. Banyak proyek ini mencakup transmisi tegangan ekstra tinggi, yang memungkinkan lebih banyak listrik disalurkan dalam jarak jauh dengan kehilangan daya lebih rendah. Ini penting untuk menghubungkan sumber tenaga air, angin, dan surya yang lokasinya jauh dengan pusat-pusat permintaan.

Ramon Haddad, wakil presiden State Grid Brazil Holding, menyebut Brasil sebagai bagian penting dari rencana jangka panjang perusahaan.

Brasil merupakan bagian dari strategi jangka panjang kami, dan kami akan terus berinvestasi dalam transmisi untuk mendukung pasokan yang andal.

Investor energi lainnya juga aktif. CGN telah mengalokasikan dana untuk proyek tenaga angin dan surya di timur laut, sementara produsen minyak lepas pantai China mengambil posisi di ladang pra-garam Brasil. Salah satu perusahaan minyak besar berinvestasi hampir 1 miliar dolar pada 2024, mencerminkan minat berkelanjutan terhadap cekungan tersebut. Perpaduan peningkatan jaringan listrik, energi terbarukan, dan minyak telah menghubungkan kedua sistem energi dengan cara yang mengurangi volatilitas harga dan meningkatkan keandalan di Brasil.

Kendaraan listrik, baterai, dan surya membentuk jalur pasokan baru

Manufaktur yang terkait dengan transisi energi semakin berkembang. Investasi China di pabrik-pabrik Brasil mencapai ratusan juta dolar melalui jumlah proyek terbanyak sepanjang sejarah pada 2024, dengan fokus pada kendaraan listrik, suku cadang otomotif, peralatan rumah tangga, serta peralatan pembangkitan dan transmisi listrik. Great Wall Motors berkomitmen menanamkan sekitar 6 miliar real, sementara produsen otomotif lain tengah menjajaki perakitan lokal untuk memenuhi permintaan Brasil dan kawasan yang lebih luas. Rantai pasokan baterai mulai terbentuk seiring perkembangan ini, dan produsen fotovoltaik surya memperluas jaringan distribusi serta layanan.

Brasil telah menjadi tujuan utama ekspor teknologi bersih China di kawasan ini. Impor panel surya dan baterai lithium-ion buatan China oleh Amerika Latin meningkat tajam dari 2019 hingga 2023, dan Brasil menyumbang mayoritas berdasarkan nilai. Dalam 12 bulan hingga Agustus 2024, sekitar 73 persen kendaraan listrik baterai dan hibrida plug-in China yang diekspor ke Amerika Latin daratan dikirim ke Brasil. Tarif baru memperlambat pengiriman pada akhir tahun, yang semakin memperkuat alasan untuk memproduksi secara lokal. Envision Group mengumumkan investasi hingga 5 miliar real untuk membangun kompleks produksi bahan bakar penerbangan berkelanjutan dan hidrogen hijau, yang keduanya dapat menjadi tumpuan bagi klaster industri baru.

Logistik tetap menjadi faktor penentu

Pertumbuhan perdagangan bergantung pada efisiensi pengiriman barang ke pelabuhan dan pelanggan. Jarak dari kawasan pertanian dan pertambangan Brasil ke pesisir sangat jauh, sementara eksportir masih menghadapi kemacetan jalan raya, cakupan jalur kereta yang terbatas, dan kinerja pelabuhan yang tidak merata. Infrastruktur rantai dingin untuk daging dan buah, pengiriman balik kontainer, serta proses bea cukai modern akan menentukan apakah produsen Brasil dapat menjangkau pembeli di China dengan lebih cepat dan biaya lebih rendah.

Pejabat dan investor kembali mengkaji koridor kereta api yang menghubungkan kawasan pertanian dan pertambangan dengan terminal ekspor. Kementerian Perhubungan Brasil menyebut minat yang meningkat dari mitra China terhadap proyek perkeretaapian seiring kedua pemerintah menyelaraskan rencana pembangunan. Kemajuan akan bergantung pada pembiayaan proyek, perizinan lingkungan, dan koordinasi antara lembaga pemerintah federal dan negara bagian. Volatilitas mata uang juga memengaruhi waktu transaksi, karena real yang melemah dapat membuat aset lebih murah dalam denominasi dolar, sekaligus meningkatkan biaya peralatan impor.

Perusahaan Brasil membidik pasar China

Seiring perusahaan multinasional China memperluas operasi di Brasil, semakin banyak merek Brasil yang ingin berekspansi ke China. China International Import Expo menjadi ajang penting untuk menguji produk, membangun jaringan distribusi, dan mempelajari preferensi konsumen. Kesepakatan pada 2023 untuk menyelesaikan transaksi perdagangan dengan mata uang lokal menyediakan sarana lain untuk mengendalikan biaya dan mempercepat pembayaran, terutama bagi eksportir kecil dan menengah.

Eksportir Brasil mengirimkan ragam produk yang lebih luas ke China. Data terbaru menyebut 183 perusahaan Brasil menjual produk di pasar tersebut, dengan kedelai, bijih besi, daging, mobil, dan kopi sebagai sejumlah komoditas utama. Produsen kopi khususnya tengah menjajaki permintaan baru di China setelah menghadapi tarif 50 persen di Amerika Serikat. Perusahaan industri seperti WEG di bidang peralatan listrik menunjukkan bagaimana perusahaan teknologi Brasil dapat bersaing di segmen khusus.

Uallace Moreira, sekretaris pengembangan industri di Kementerian Pembangunan, Industri, dan Perdagangan Luar Negeri Brasil, mengatakan tujuannya adalah memanfaatkan modal baru untuk meningkatkan kemampuan industri dalam negeri dan beralih ke kegiatan bernilai lebih tinggi.

Kami berupaya mengarahkan modal agar Brasil menjadi produsen teknologi dan investor di perekonomian mitra. Perusahaan di kedua pihak perlu merambah lebih banyak cabang rantai produksi.

Ekonom sektor swasta melihat peluang yang sama. Ricardo Martins, kepala ekonom Planner Investimentos, mengatakan investasi dua arah yang lebih dalam dapat mendorong pertumbuhan perdagangan di sejumlah sektor, seiring kedua negara memanfaatkan keunggulan masing-masing.

Dengan China sebagai mitra dagang utama Brasil, investasi dua arah membuka peluang bagi arus perdagangan yang lebih besar. Pertanian, energi terbarukan, infrastruktur, dan kedirgantaraan semuanya berpotensi diuntungkan.

Pilihan kebijakan dan upaya mencari keseimbangan

Brasil tengah mengelola keseimbangan yang rumit. Pemerintah ingin menarik modal asing, tetapi juga berupaya melindungi lapangan kerja dan membantu industri lokal naik ke rantai nilai yang lebih tinggi. Tarif kendaraan listrik, langkah perlindungan perdagangan di sektor seperti baja, dan aturan kandungan lokal dalam proyek energi mencerminkan sikap tersebut. Jumlah proyek manufaktur China meningkat pada 2024 meski nilai rata-rata kesepakatan turun, yang menunjukkan investor menyesuaikan diri dengan perpaduan kebijakan tersebut melalui lebih banyak investasi berskala kecil.

Kerangka kelembagaan juga terus berkembang. Perjanjian penghindaran pajak berganda, yang pertama kali ditandatangani pada 1991 dan diubah pada 2022, memberikan kepastian pajak untuk mendukung kesepakatan lintas negara. Perjanjian perlindungan investasi yang ditandatangani pada 1994 belum diratifikasi di Brasil, tetapi kedua pemerintah telah menandatangani beragam kesepakatan sektoral untuk mengurangi hambatan dalam jasa dan fasilitasi perdagangan. Mekanisme penyelesaian transaksi dengan mata uang lokal yang diterapkan pada 2023 dapat menekan biaya bagi perusahaan kecil, mengurangi paparan terhadap fluktuasi dolar, dan mempermudah penetapan harga kontrak.

Geopolitik dan risiko

Perubahan kebijakan perdagangan di luar kawasan semakin mendesak Brasil untuk menjalin hubungan dengan China. Perubahan tarif Amerika Serikat pada 2025 menimbulkan ketidakpastian bagi eksportir dan investor. Para analis mengatakan volatilitas tersebut mendorong sejumlah perusahaan untuk mendiversifikasi pasar dan sumber pasokan, sekaligus memperkuat alasan untuk mengandalkan permintaan yang stabil di China. Sejumlah laporan menyebut beberapa pesanan daging sapi dan kedelai dialihkan dari Amerika Serikat ke Brasil selama periode ketegangan tarif, sementara perusahaan China menyeimbangkan kembali investasi mereka di Amerika Latin.

Di Brasil, perdebatan berlanjut mengenai cara memperoleh manfaat dari modal China tanpa menciptakan ketergantungan berlebihan. Sejumlah produsen, termasuk perusahaan baja dan kendaraan, menghadapi tekanan akibat impor. Regulator juga mempertimbangkan kekhawatiran keamanan digital terkait kendaraan yang terhubung ke internet dan infrastruktur kritis. Perlindungan lingkungan dan sosial memengaruhi laju proyek baru, khususnya di bioma yang sensitif dan wilayah masyarakat adat. Hal-hal ini bukan alasan untuk mundur dari kerja sama, tetapi tetap membutuhkan pengawasan cermat dan penegakan aturan yang konsisten.

Hal yang perlu dicermati berikutnya

Sejumlah indikator akan menunjukkan apakah momentum dua tahun terakhir dapat bertahan. Cermati keputusan mengenai konsesi kereta api yang akan menghubungkan kawasan pertanian dan pertambangan dengan pelabuhan, serta kemajuan proyek transmisi besar yang dapat membuka jalan bagi kapasitas energi terbarukan baru. Di sektor minyak, tender ladang pra-garam dan rencana investasi perusahaan China akan membentuk produksi serta arus ekspor. Di bidang manufaktur, pengumuman tentang perakitan kendaraan listrik, pabrik baterai, dan pabrik peralatan surya akan menunjukkan sejauh mana produksi lokal berkembang.

Bagi perusahaan, kuncinya mencakup perencanaan logistik yang cermat, perhatian terhadap persyaratan pajak dan kandungan lokal, serta persiapan awal untuk perizinan lingkungan. Seiring bank dan platform pembayaran memperluas penyelesaian transaksi dengan mata uang lokal, eksportir kecil dan menengah mungkin akan lebih mudah memasuki pasar China. Jika infrastruktur dan kebijakan selaras, gelombang perdagangan Brasil-China berikutnya dapat mencakup lebih banyak produk jadi, energi yang lebih bersih, dan jaringan kemitraan industri yang lebih erat.

Intinya

• Investasi China di Brasil meningkat menjadi sekitar 4.18 miliar dolar pada 2024, naik 113 persen melalui 39 proyek.
• Total perdagangan Brasil-China mencapai sekitar 188.17 miliar dolar pada 2024, dengan China tetap menjadi mitra utama Brasil.
• Sektor energi menyerap porsi terbesar dari modal baru, disusul minyak, manufaktur, dan pertambangan.
• Brasil memberlakukan tarif 18 persen atas kendaraan listrik impor, sehingga minat terhadap produksi lokal meningkat.
• Investor besar mencakup State Grid, CGN, Great Wall, Meituan, Mixue, dan Envision.
• Sedikitnya 183 perusahaan Brasil mengekspor ke China, dengan kopi semakin diminati bersama kedelai, daging, dan bijih besi.
• Hambatan logistik masih ada, menjadikan jalur kereta dan peningkatan pelabuhan sebagai prioritas bagi eksportir.
• Penyelesaian transaksi dengan mata uang lokal dan kesepakatan bilateral terbaru mendukung transaksi yang lebih cepat dan murah.
• Perdebatan di dalam negeri berfokus pada kebijakan industri, keamanan digital, dan perlindungan lingkungan seiring semakin eratnya hubungan kedua negara.