Visa Raih Persetujuan Awal China untuk Bisnis Kliring Kartu Yuan yang Dimiliki Sepenuhnya

Jalur menuju pembayaran domestik, tetapi belum ada izin beroperasi

Visa mendapat izin dari People's Bank of China untuk mempersiapkan lembaga kliring kartu bank domestik, membuka jalan bagi pemrosesan transaksi yuan melalui jaringannya sendiri. Keputusan yang diumumkan pada 13 Oktober 2026 itu memberi perusahaan waktu satu tahun untuk menyelesaikan persiapan sebelum mengajukan izin untuk mulai beroperasi.

Lembaga yang diusulkan ini akan berbeda dari bisnis yang didirikan American Express dan Mastercard, yang memasuki pasar kliring domestik China melalui usaha patungan dengan mitra China. Visa berencana beroperasi secara mandiri. Jika memperoleh otorisasi final, perusahaan itu dapat menjadi lembaga kliring kartu internasional milik asing sepenuhnya yang pertama di China daratan.

Perbedaan langsungnya bersifat regulasi: persetujuan untuk mempersiapkan bukanlah izin untuk memproses pembayaran domestik. Visa masih perlu menyelesaikan proses persiapan, mengajukan permohonan untuk membuka usaha, dan memperoleh otorisasi yang diwajibkan. Persetujuan final melibatkan bank sentral dan National Financial Regulatory Administration.

Keputusan itu menyebut entitas Visa yang didirikan secara lokal, Weishi Information Technology (Beijing) Co., Ltd., sebagai perusahaan yang diberi wewenang untuk mempersiapkan lembaga tersebut. Entitas ini merupakan perusahaan penanaman modal asing. Lisensi operasionalnya kelak akan memungkinkan Visa memperluas perannya, dari pembayaran antara China dan negara lain saat ini, ke kliring kartu yuan domestik.

Apa yang akan berubah bagi bank dan pemegang kartu?

Kliring kartu adalah proses ketika jaringan pembayaran bertukar informasi transaksi dan menghitung kewajiban antarbank yang berpartisipasi. Proses ini menghubungkan bank penerbit kartu nasabah dengan lembaga yang menangani pembayaran untuk pedagang. Penyelesaian transaksi adalah transfer dana yang terutang setelahnya.

Bagi Visa, otorisasi domestik berarti perusahaan dapat mengkliring transaksi kartu yuan yang memenuhi syarat melalui sistemnya sendiri, alih-alih mengandalkan China UnionPay untuk bagian domestik dari pengaturan yang ada. Otorisasi itu juga membuka jalan bagi bank-bank China untuk menerbitkan kartu bank yuan bermerek Visa di bawah kerangka domestik yang baru.

Ini tidak berarti Visa akan menjadi bank yang menerbitkan kartu-kartu tersebut. Perannya tetap sebagai jaringan pembayaran yang menghubungkan penerbit kartu, pedagang, dan lembaga yang melayani pedagang. Karena itu, kesepakatan dengan bank-bank China akan menjadi kunci untuk mengubah izin regulasi menjadi bisnis yang beroperasi.

Sebelum lisensi kliring domestik diberikan, persetujuan baru ini tidak mengubah kewenangan Visa untuk memproses pembayaran kartu yuan lokal. Persetujuan itu juga belum menetapkan kapan konsumen bisa memperoleh kartu baru, bank mana yang akan menerbitkannya, atau di mana kartu tersebut dapat digunakan.

Mengapa struktur kepemilikan Visa penting

Visa adalah jaringan kartu internasional besar ketiga yang mendapat izin untuk mengupayakan masuk ke pasar kliring domestik China, setelah American Express dan Mastercard. Namun, Visa belum menjadi jaringan internasional ketiga yang berlisensi untuk beroperasi di sana: para pesaingnya sudah melewati tahap tersebut.

American Express memperoleh lisensi pemrosesan untuk usaha patungan di China pada Juni 2020. Usaha patungan Mastercard menerima lisensi kliring pada November 2023 dan mulai memproses pembayaran pada 2024. Keduanya masuk melalui bisnis yang dimiliki bersama mitra China.

Struktur milik penuh yang diusulkan Visa akan memberinya jalur korporasi berbeda untuk memasuki pasar yang sama-sama diatur tersebut. Namun, kepemilikan dan izin operasional adalah dua hal terpisah. Lembaga yang dimiliki secara mandiri tetap harus memenuhi persyaratan regulasi China sebelum memulai kliring domestik.

Lembaga berlisensi yang telah beroperasi dan disebut dalam pemberitaan adalah China UnionPay, usaha patungan American Express LianTong, serta usaha patungan Mastercard yang umum dikenal sebagai WanShi WangLian. Lembaga persiapan Visa belum akan bergabung dengan kelompok berlisensi itu hanya dengan menyelesaikan tahap awal pendiriannya.

Pembukaan pasar yang telah memakan waktu bertahun-tahun

China UnionPay didirikan pada 2002 dan memegang monopoli kliring kartu bank domestik sebelum sektor tersebut mulai dibuka pada 2015. Keputusan Dewan Negara pada tahun itu untuk memperkenalkan kerangka masuk bagi lembaga kliring membuka jalan bagi operator tambahan.

Putusan Organisasi Perdagangan Dunia pada 2012 sebelumnya memenangkan Amerika Serikat dalam gugatan terkait pembatasan China terhadap penyedia layanan pembayaran elektronik asing. Masuknya American Express dan Mastercard setelah itu menunjukkan bahwa akses berkembang melalui tahapan regulasi yang terpisah, bukan melalui satu pembukaan yang langsung mengizinkan semua jaringan internasional beroperasi.

Riwayat pengajuan Visa sendiri tidak konsisten dalam berbagai laporan. Satu laporan menyebut pengajuan pertamanya dilakukan pada Juli 2017, disusul penarikan sukarela dokumen permohonan pada Januari 2018 dan pengajuan revisi tiga bulan kemudian. Sejumlah laporan lain menyebut Mei 2020 sebagai tanggal pengajuan permohonan untuk lembaga kliring domestik.

Tanggal-tanggal itu mungkin merujuk pada pengajuan atau tahap yang berbeda, tetapi perbedaannya belum dipastikan. Semuanya tidak seharusnya dianggap sebagai satu titik awal yang disepakati. Yang konsisten adalah Visa telah mengupayakan akses domestik selama bertahun-tahun sebelum memperoleh izin persiapan saat ini.

Tahapan dari persiapan hingga peluncuran

Pengalaman para pesaing membantu menjelaskan mengapa keputusan Oktober ini sebaiknya dipahami sebagai tonggak perantara. American Express dan Mastercard masing-masing mendapat persetujuan persiapan sebelum memperoleh lisensi dan memulai pemrosesan domestik.

Tanggal-tanggal utamanya adalah:

• 2002: China UnionPay didirikan.
• 2015: China mulai membuka kliring kartu bank melalui kerangka masuk formal.
• 2018: American Express mendapat persetujuan untuk mempersiapkan operasi kliringnya di China.
• Februari 2020: Usaha patungan Mastercard mendapat persetujuan persiapan.
• Juni 2020: Usaha patungan American Express memperoleh lisensi pemrosesan.
• November 2023: Usaha patungan Mastercard memperoleh lisensi kliring.
• 2024: Usaha patungan Mastercard mulai memproses pembayaran.
• 13 Oktober 2026: Visa mengumumkan persetujuan untuk mempersiapkan lembaga kliring domestiknya.

Tahapan Mastercard menunjukkan perbedaan antara izin untuk mempersiapkan, pemberian lisensi, dan pemrosesan aktif. Namun, hal itu tidak memastikan berapa lama pekerjaan Visa yang tersisa akan berlangsung. Visa belum mengumumkan tanggal peluncuran, dan kewajiban persiapan selama satu tahun bukan jaminan bahwa operasional akan dimulai dalam kurun tersebut.

McInerney mengaitkan keputusan ini dengan empat dekade kiprah di China

CEO Visa Ryan McInerney menyebut persetujuan itu sebagai kemajuan dalam hubungan perusahaan dengan industri pembayaran China yang telah berlangsung lebih dari 40 tahun. Ia juga menegaskan bahwa masih ada tahapan lanjutan yang harus ditempuh sesuai aturan bank sentral.

Selama lebih dari 40 tahun, Visa telah berkontribusi aktif dalam perkembangan lanskap pembayaran China yang dinamis. Kami menantikan langkah-langkah yang diperlukan dalam proses ini, sesuai dengan peraturan PBOC, untuk mulai beroperasi secara domestik di China.

Kehadiran panjang tersebut bukan berarti Visa memiliki akses domestik tanpa batasan. Visa telah bekerja sama dengan bank-bank China untuk menerbitkan kartu bermerek Visa dan UnionPay sekaligus, dengan UnionPay memproses transaksi di dalam China dan Visa menangani pembayaran di luar negeri.

Visa juga menyatakan pada Januari bahwa kartu yang memenuhi syarat dan diterbitkan di China daratan dapat dihubungkan ke Apple Pay untuk digunakan di luar negeri. Perkembangan itu menyangkut pembayaran di luar China, bukan izin untuk mengkliring transaksi yuan domestik. Persetujuan persiapan yang baru ini mencakup bagian bisnis yang berbeda.

Angka yang dikutip dari situs Visa menggambarkan jaringan global yang menghubungkan lebih dari 4 miliar pemegang rekening, lebih dari 130 juta pedagang di lebih dari 200 negara dan wilayah, serta sekitar 14.500 lembaga keuangan dan badan pemerintah. Angka-angka itu menunjukkan jangkauan internasionalnya, bukan skala operasi domestik masa depan di China.

Diplomasi menjadi bagian dari latar belakang

Persetujuan itu menyusul serangkaian pertemuan yang melibatkan eksekutif Visa serta pemerintah Amerika Serikat dan China. McInerney bergabung dalam delegasi bisnis Presiden Donald Trump ke Beijing pada Mei, menjadi ketua U.S.-China Business Council pada Juni, dan memimpin kunjungan dewan tersebut ke Beijing pada awal September.

Trump mengatakan setelah kunjungan Mei bahwa ia telah mengangkat permintaan Visa untuk memperoleh akses pasar di China. Setelah pertemuan puncak September, China menyatakan akan menindaklanjuti permohonan lembaga keuangan asing yang ingin beroperasi di negara itu. Kementerian Perdagangan juga menyatakan kedua pihak telah mencapai konsensus secara prinsip mengenai jasa keuangan dalam negosiasi perdagangan.

McInerney dan CEO Mastercard Michael Miebach menghadiri jamuan makan malam di Gedung Putih saat kunjungan Presiden China Xi Jinping ke Washington pada September. Dalam pernyataan Visa, McInerney mengapresiasi para pemimpin kedua negara atas upaya mereka dalam hubungan bilateral.

George Chen, mitra sekaligus ketua praktik digital di The Asia Group, menafsirkan waktu pengumuman itu sebagai kemungkinan sinyal menjelang pertemuan Xi dan Trump yang diperkirakan berlangsung pada November di Shenzhen, dalam rangka pertemuan para pemimpin APEC.

Langkah ini menunjukkan bahwa Beijing ingin memperlihatkan kemajuan nyata bagi perusahaan-perusahaan Amerika sebelum kunjungan Trump berikutnya ke China.

Penilaian Chen merupakan tafsir atas waktu pengumuman, bukan alasan regulasi yang dinyatakan sebagai dasar persetujuan. Latar diplomatik tersebut juga tidak menghapus persyaratan lisensi Visa yang masih harus dipenuhi.

Kartu domestik menghadapi persaingan dari dompet digital

Akses hukum akan memberi Visa peluang untuk bersaing, tetapi pasar yang ingin dimasuki telah berubah selama masa penantiannya. Pembelian konsumen sehari-hari di China didominasi layanan pembayaran seluler, terutama WeChat Pay milik Tencent dan Alipay milik Ant Group.

Pembayaran seluler telah menggantikan penggunaan kartu tradisional untuk banyak transaksi kecil yang sering dilakukan. Karena itu, Visa akan memasuki pasar yang persaingannya mencakup jaringan kliring mapan sekaligus antarmuka pembayaran yang digunakan konsumen setiap hari.

Jaringan kliring dan dompet digital bukanlah bisnis yang sama. Dompet digital adalah aplikasi yang digunakan pelanggan untuk memulai pembayaran; jaringan kartu menyediakan infrastruktur bagi transaksi yang menggunakan kartunya. Memperoleh lisensi kliring akan menjawab persoalan hukum terkait kemampuan Visa untuk beroperasi, tetapi tidak otomatis menjadikan kartunya sebagai metode pembayaran pilihan di toko atau saat membayar daring.

Dengan demikian, peluang ini menghadapi dua ujian terpisah: apakah Visa dapat membentuk lembaga domestik yang memenuhi ketentuan, dan apakah bank, pedagang, serta pelanggan cukup banyak menggunakan jaringannya untuk membangun bisnis yang besar. Skala globalnya saja tidak dapat menjawab pertanyaan kedua.

Apa yang masih belum diputuskan?

Langkah formal berikutnya adalah menyelesaikan pekerjaan persiapan dalam jangka waktu satu tahun yang diwajibkan, lalu mengajukan permohonan untuk mulai beroperasi. Visa harus memperoleh otorisasi final dan lisensi usaha kliring kartu bank sebelum pemrosesan domestik dapat dimulai.

Belum ada tanggal operasional yang diumumkan. Laporan-laporan itu juga belum memastikan bank China mana yang akan menerbitkan kartu Visa domestik pertama, lembaga mana yang akan menangani pembayaran pedagang, ketentuan komersial apa yang akan berlaku, atau berapa volume transaksi yang ditargetkan Visa.

Bagi investor, perbedaan antara akses dan pendapatan penting untuk diperhatikan. Saham Visa dilaporkan naik lebih dari 1% dalam perdagangan semalam setelah pengumuman, sementara satu laporan pasar menyebut kenaikan saham sepanjang tahun sebesar 9,5%. Angka-angka itu menggambarkan reaksi pasar pada saat tersebut, bukan pendapatan yang dihasilkan bisnis China yang diusulkan.

Kemitraan dengan bank, lisensi final, dan dimulainya pemrosesan aktif akan menjadi bukti kemajuan yang lebih kuat. Pengungkapan selanjutnya mengenai jumlah transaksi domestik atau porsi Visa dalam volume kartu lokal dapat membantu menunjukkan apakah akses regulasi benar-benar menghasilkan penggunaan. Belum ada hasil semacam itu yang diumumkan untuk operasi yang diusulkan ini.

Intinya

• Visa mengumumkan persetujuan bank sentral China untuk mempersiapkan lembaga kliring domestik pada 13 Oktober 2026.
• Persetujuan itu belum mengizinkan pemrosesan kartu yuan domestik.
• Pekerjaan persiapan harus diselesaikan dalam waktu satu tahun sebelum Visa mengajukan izin untuk beroperasi.
• Visa berencana membentuk lembaga milik penuh, berbeda dari usaha patungan yang digunakan American Express dan Mastercard.
• Laporan berbeda pendapat mengenai apakah permohonan awal Visa diajukan pada 2017 atau Mei 2020.
• Lisensi final, kemitraan bank, dan tanggal peluncuran belum dipastikan.
• Dompet digital akan menjadi faktor persaingan utama meskipun Visa memperoleh persetujuan penuh.