Arsitektur Kendali: Bagaimana China Membangun Imperium Nikel
Dalam satu dekade terakhir, perusahaan-perusahaan China membangun rantai pasok terintegrasi secara vertikal di Indonesia yang menjadi cetak biru dominasi mineral global. Strategi ini mulai dijalankan dengan sungguh-sungguh setelah Indonesia melarang ekspor bijih nikel pada 2014, sebuah kebijakan yang memaksa perusahaan internasional mengolah mineral di dalam negeri. Saat perusahaan-perusahaan Barat masih ragu, perusahaan China bergerak cepat dan tegas. Tsingshan Group, konglomerat baja swasta, masuk melalui usaha patungan dengan Bintang Delapan Group dari Indonesia pada 2009, lalu dengan cepat memperluas operasinya setelah larangan ekspor berlaku.
Daftar Isi
Kawasan Industri Indonesia Morowali (IMIP) muncul sebagai proyek unggulan di bawah Inisiatif Sabuk dan Jalan, berkembang dari kompleks peleburan sederhana menjadi kota industri luas yang dilengkapi pelabuhan khusus, pembangkit listrik tenaga batu bara, dan sistem logistik. Pembiayaan China berkembang seiring investasi fisik ini. Pada 2000 hingga 2013, bank kebijakan seperti Export-Import Bank of China menyediakan pembiayaan infrastruktur tahap awal. Setelah 2013, bank komersial milik negara menyalurkan pinjaman sindikasi untuk membagi risiko, sehingga memungkinkan proyek-proyek yang lebih kecil di kawasan industri.
Ekosistem pembiayaan yang tidak tersedia bagi pesaing Barat ini memungkinkan pengerahan modal yang cepat dan toleransi risiko yang tinggi. Perusahaan China mengomersialkan teknologi pelindian asam bertekanan tinggi (HPAL), yang mengubah cadangan laterit berkadar rendah Indonesia yang melimpah menjadi endapan hidroksida campuran (MHP), bahan prekursor penting untuk baterai kendaraan listrik. Upaya perusahaan Barat menerapkan pengolahan serupa di Australia dan Papua Nugini gagal akibat pembengkakan biaya, tetapi rekayasa China berhasil. Saat ini, perusahaan China menguasai sekitar 75 persen kapasitas pemurnian nikel Indonesia dan memiliki sekitar 60 persen produksi nikel olahan global.
Nasionalisme Sumber Daya Indonesia dan Jebakan Ketergantungan
Kebijakan hilirisasi Jakarta bertujuan menangkap nilai lebih besar dari cadangan nikel Indonesia yang sangat luas, yang mewakili lebih dari 42 persen pasokan global. Larangan ekspor bijih nikel mentah pada 2020, yang melanjutkan pembatasan sebelumnya, berhasil menarik investasi asing langsung, yang melonjak dari $3,56 miliar pada 2019 menjadi $10,96 miliar pada 2022. Pendapatan ekspor nikel meningkat dari sekitar $6 miliar pada 2013 menjadi hampir $30 miliar pada 2022, menciptakan lapangan kerja dan menempatkan Indonesia sebagai produsen terbesar dunia.
Namun, keberhasilan ini menutupi ketimpangan struktural. Indonesia menguasai bahan mentah, tetapi perusahaan China mendominasi teknologi pengolahan, modal, dan akses pasar. Penambang Indonesia, yang sebagian besar dimiliki lokal karena undang-undang kepemilikan nasionalis, harus menjual bijih kepada pengolah China dengan harga yang diatur pemerintah dan jauh di bawah harga internasional. Sementara itu, perusahaan China menerima insentif fiskal besar, termasuk pembebasan pajak penghasilan selama 15 hingga 20 tahun serta akses ke batu bara bersubsidi melalui Kewajiban Pasar Domestik (DMO), yang membatasi harga sebesar $75 per ton, dibandingkan harga global yang mencapai $350 per ton pada 2023.
Larangan parsial ekspor bijih nikel sebelum 2020 (ketika izin ekspor bijih diberikan kepada perusahaan yang menunjukkan kemajuan dalam pembangunan fasilitas peleburan) dan perolehan izin di kawasan industri sebenarnya sudah cukup untuk mendorong perusahaan pengolahan nikel berinvestasi di Indonesia.
Hasilnya adalah monopoli nyaris penuh, dengan perusahaan China menguasai sebagian besar manfaat nilai tambah. Pejabat Indonesia memperoleh daya tawar jangka pendek melalui larangan ekspor, tetapi Beijing mempertahankan kekuatan struktural jangka panjang. Seperti dicatat seorang bankir yang berbasis di Jakarta, larangan ekspor parsial sebelum 2020, dipadukan dengan izin di kawasan industri, seharusnya cukup untuk menarik investasi tanpa insentif mahal saat ini yang terutama menguntungkan pengolah China.
Saat Pasar Berbalik: Krisis di Gunbuster
Kerentanan model ini tampak pada 2025 ketika pasar komoditas bergerak berlawanan dengan perencanaan strategis. PT Gunbuster Nickel Industry (GNI), kompleks peleburan raksasa di Sulawesi yang didukung Jiangsu Delong Nickel Industry dari China, menghadapi ancaman kolaps. Fasilitas yang dirancang untuk memproduksi 1,8 hingga 1,9 juta ton metrik nickel pig iron per tahun itu menyaksikan banyak lini produksi berhenti beroperasi, sementara para kreditur bertemu untuk membahas pembiayaan darurat. Jiangsu Delong telah mundur dari tiga dari empat proyek besar di Indonesia, menanggung kerugian hingga $300 juta per tahun.
Krisis ini berawal dari lonjakan produksi baru yang mendorong harga nikel global turun lebih dari 40 persen, mengubah proyeksi keuntungan menjadi kerugian. Masalah GNI diperparah oleh infrastruktur yang belum selesai, biaya listrik yang tinggi, dan denda akibat keterlambatan pengiriman. Fasilitas ini menyumbang sekitar 10 hingga 12 persen dari total produksi nikel olahan Indonesia, sehingga kemungkinan penghentiannya dapat mengganggu 5 hingga 6 persen pasokan global.
Tekanan ini diperburuk oleh pergeseran teknologi di China sendiri. Saat Indonesia bertaruh besar pada baterai kendaraan listrik yang mengandung nikel, produsen China dengan cepat beralih ke baterai litium besi fosfat (LFP), yang tidak mengandung nikel. Investasi BYD sebesar $1 miliar di pabrik perakitan kendaraan listrik di Indonesia menggunakan teknologi LFP, yang secara langsung bertentangan dengan strategi industri Jakarta yang bertumpu pada nikel. Ketika pangsa pasar kimia baterai berbasis nikel menyusut di China, produsen Indonesia menghadapi pelemahan permintaan dari pelanggan utama mereka, tepat saat kelebihan pasokan global mencapai puncaknya.
Kerusakan Lingkungan dan Penggusuran Masyarakat
Lonjakan industri nikel menimbulkan dampak lingkungan dan sosial yang berat, terutama di Sulawesi dan Maluku. Blok Sorowako milik PT Vale Indonesia, konsesi nikel yang paling lama beroperasi, telah menyebabkan deforestasi luas. Menurut analisis Mighty Earth, operasi Sorowako menempati urutan pertama di antara tambang nikel Indonesia dalam kehilangan tutupan pohon, dengan 14.559 hektare dibuka antara 2014 dan 2022. Perusahaan telah mengidentifikasi 14.137 hektare kawasan bernilai keanekaragaman hayati tinggi di dalam zona yang dapat ditambang, termasuk habitat penting di dekat Danau Towuti.
Masyarakat setempat menghadapi penggusuran dan pencemaran. Di Loeha Raya, petani yang menanam lada putih di tanah leluhur mereka mendapati kegiatan pengeboran berlangsung tanpa konsultasi sebelumnya. Pencemaran mata air akibat sedimentasi membuat sebagian lahan pertanian tidak dapat digunakan.
Kami sangat khawatir perusahaan akan memperluas pertambangan di sini. Saat ada eksplorasi pengeboran, warga takut untuk bertani.
Meski putusan Mahkamah Konstitusi pada 2013 mengakui hutan adat masyarakat adat, klaim hak atas tanah masih terhambat proses verifikasi, sehingga masyarakat rentan terhadap ekspansi.
Infrastruktur pengolahan itu sendiri menghasilkan emisi besar. Pembangkit listrik tenaga batu bara khusus yang dibangun untuk memasok listrik ke pabrik peleburan nikel kini menyumbang 23 persen dari total kapasitas batu bara Indonesia, dan kapasitas yang masih dibangun bahkan lebih besar daripada yang sudah beroperasi. Studi kesehatan memperkirakan polusi udara dari kegiatan pengolahan dapat meningkatkan jumlah kematian tahunan dari 215 pada 2020 menjadi hampir 5.000 pada 2030, dengan biaya layanan kesehatan terkait mencapai $3,4 miliar per tahun.
Dilema Strategis Washington
Amerika Serikat menghadapi pilihan sulit terkait nikel Indonesia. Perusahaan pertambangan Amerika sebagian besar telah hengkang akibat kebijakan nasionalisme sumber daya. Newmont Mining sepenuhnya angkat kaki pada 2016 setelah berselisih mengenai pembatasan ekspor, sementara Freeport McMoRan dipaksa melepas kendali mayoritas atas tambang tembaga Grasberg pada 2018. Undang-undang divestasi wajib dan regulasi yang tidak dapat diprediksi membuat perusahaan Barat enggan berinvestasi, sementara badan usaha yang didukung negara China mampu menanggung gejolak dan menerima margin lebih rendah.
Keterlibatan AS baru-baru ini terbatas dan canggung. Ford Motor Company mengumumkan kemitraan senilai $4,5 miliar pada 2023 dengan Vale Indonesia dan Huayou Cobalt dari China untuk membangun fasilitas HPAL, mencerminkan kenyataan bahwa produsen mobil Barat tidak dapat memperoleh nikel Indonesia tanpa bekerja sama dengan perusahaan China. Ketiadaan perjanjian perdagangan bebas antara Amerika Serikat dan Indonesia membuat nikel Indonesia tidak memenuhi syarat untuk kredit pajak kendaraan ramah lingkungan berdasarkan Undang-Undang Pengurangan Inflasi, sementara pembatasan ketat terhadap entitas yang dipengaruhi pihak asing semakin mempersulit akses.
Sejumlah pembuat kebijakan berpendapat bahwa rantai pasok alternatif perlu dibangun di luar Indonesia, tetapi langkah ini membutuhkan investasi sangat besar dan kebijakan industri jangka panjang. Pihak lain menyarankan keterlibatan langsung dengan Indonesia melalui perjanjian pembelian hasil produksi dan kepemilikan saham minoritas. Kedua pendekatan tersebut memerlukan koordinasi pemerintah yang berkelanjutan untuk memberikan kepastian regulasi dan pembiayaan bagi perusahaan AS, tetapi saat ini Washington belum memiliki strategi terpadu untuk mengamankan akses ke pemasok nikel terbesar dunia.
Mengekspor Cetak Biru: Dari Jakarta ke Kinshasa
Meski menghadapi tantangan di Indonesia, China tampaknya siap meniru model ini di tempat lain. Laporan investasi luar negeri Beijing 2023 menyebut kawasan kerja sama ekonomi di luar negeri sebagai platform utama ekspansi internasional, dengan memanfaatkan pembangunan infrastruktur dan industri untuk mendukung akses pasar. Strategi ini sudah terlihat dalam investasi pertambangan tembaga di Peru dan pengolahan kobalt di Republik Demokratik Kongo (RDK).
Di RDK, perusahaan China menyesuaikan diri dengan kuota ekspor kobalt baru yang membatasi ekspor hingga 96.600 ton metrik per tahun pada 2026 dan 2027, sekitar setengah dari tingkat 2024. Pengaturan pasokan ini mencerminkan pendekatan Indonesia yang menggunakan instrumen kebijakan untuk mendorong pengolahan di dalam negeri, sementara perusahaan China mengendalikan rantai nilai yang dihasilkan. China juga telah menggandakan cadangan nikel Kelas 1 berkadar tinggi sejak akhir 2024, membangun penyangga strategis untuk melindungi industri domestik dari gejolak harga sekaligus mempertahankan kendali atas pasokan global.
Ketika semakin banyak negara mempertimbangkan untuk meniru larangan ekspor Indonesia demi mendorong pertumbuhan ekonomi lokal, perusahaan China telah membuktikan kemampuannya beradaptasi dan bergerak ke tahap yang lebih tinggi dalam rantai nilai di negara sasaran. Mereka membawa modal, teknologi, serta kesediaan untuk beroperasi dalam kondisi yang membuat investor Barat enggan. Pengalaman Indonesia menunjukkan bahwa tanpa tata kelola yang kuat, perlindungan lingkungan, dan kemitraan yang beragam, negara kaya sumber daya berisiko menukar satu bentuk ketergantungan, yaitu ekspor bahan mentah, dengan bentuk lain, yakni industrialisasi yang dikendalikan pihak lain.
Poin-Poin Utama
- Perusahaan China menguasai sekitar 75 persen kapasitas pemurnian nikel Indonesia dan 60 persen produksi nikel olahan global, membangun monopoli nyaris penuh melalui kawasan industri seperti Morowali.
- Larangan ekspor Indonesia berhasil menarik investasi dan meningkatkan nilai ekspor dari $6 miliar menjadi $30 miliar, tetapi menciptakan ketergantungan struktural pada teknologi, modal, dan pasar China.
- Proyek-proyek besar yang didukung China menghadapi krisis setelah harga nikel anjlok 40 persen dan permintaan bergeser ke baterai litium besi fosfat (LFP) yang tidak membutuhkan nikel.
- Dampak lingkungan mencakup deforestasi luas di Sulawesi, pencemaran air yang berdampak pada petani setempat, serta dampak kesehatan yang diperkirakan menyebabkan hampir 5.000 kematian per tahun pada 2030.
- Amerika Serikat belum memiliki strategi terpadu untuk mengakses nikel Indonesia. Perusahaan tambang Amerika hengkang akibat nasionalisme sumber daya, sementara perusahaan China semakin mengukuhkan posisinya.
- China meniru model Indonesia di Republik Demokratik Kongo untuk kobalt dan Peru untuk tembaga, dengan memanfaatkan kawasan industri dan pembiayaan yang didukung negara untuk mengendalikan rantai pasok mineral kritis.
